Suku bunga kartu kredit sekarang berada pada tingkat tertinggi dalam sejarah dan dapat membebani perekonomian

Berita keuangan

Pria memegang kartu kredit dan dompet.

mp_develops | Twenty20

Membayar lebih mahal dengan kartu kredit. Konsumen mungkin menghabiskan lebih sedikit sebagai hasilnya, yang bisa menjadi hambatan pada pertumbuhan ekonomi.

Orang Amerika sekarang membayar bank mereka bunga 16.9% rata-rata pada kartu kredit - tingkat tertinggi yang pernah ada, menurut Federal Reserve. Suku bunga pinjaman yang meroket tidak menjadi pertanda baik untuk kesehatan ekonomi konsumen, dan karenanya pertumbuhan AS.

"Ini adalah kunci karena pengaruh nyata yang dimiliki konsumen terhadap perekonomian secara keseluruhan," kata Peter Boockvar, kepala investasi Bleakley Advisory Group. "Trajectory-nya semakin meningkat dan merupakan sesuatu yang harus kita perhatikan dengan saksama."

Dengan perdagangan global yang melambat dan kekhawatiran tentang ekspor, Boockvar mengatakan konsumen AS telah menjadi titik terang. Pengangguran berada pada posisi terendah 50-tahun dan upah meningkat. Tetapi data belanja konsumen yang lebih lemah dari perkiraan minggu ini membuat sebagian dari kekuatan itu dipertanyakan. Penjualan ritel AS turun 0.2% pada bulan April, Departemen Perdagangan mengatakan Rabu. Penjualan ritel merupakan sepertiga dari pengeluaran konsumen, yang menggerakkan sebagian besar kegiatan ekonomi.

Melemahnya belanja konsumen sempat membuat takut pasar saham minggu ini, yang sudah naik turun berkat ketidakpastian perang perdagangan. Meskipun sulit untuk mengukur sejauh mana, Boockvar mengatakan bahwa kelemahan ritel bisa jadi sebagian karena tingginya biaya kredit.

“Ini adalah salah satu faktor yang membuat segalanya terkendali,” kata Boockvar. “Mungkin biaya bunga yang sangat tinggi ini membebani kemampuan orang untuk membayar kembali. Ini juga bertepatan dengan penurunan tingkat penghematan dan kenaikan harga bensin dan merupakan sesuatu yang harus kita perhatikan. "

Kenaikan tajam Federal Reserve baru-baru ini telah menyebabkan kenaikan suku bunga pinjaman secara keseluruhan, dengan suku bunga kartu kredit jauh di atas bentuk hutang lainnya. Misalnya, rata-rata suku bunga pinjaman mobil 60 bulan adalah sekitar 5.2% dan suku bunga pinjaman pribadi sekitar 10.4%, menurut Fed.

Suku bunga pinjaman jangka pendek The Fed sekarang ditargetkan antara 2.25% dan 2.5%. Namun, telah meningkat sembilan kali lipat sejak Desember 2015 dan telah memicu peningkatan secara keseluruhan dalam instrumen utang konsumen, sebagian karena biaya pinjaman yang lebih besar bagi bank.

Suku bunga kartu kredit rata-rata sejak 1994

Boockvar mengatakan alasan utama untuk lonjakan tarif kartu yang lebih tinggi dari rata-rata adalah karena peraturan krisis pasca-keuangan. Di 2009, Kongres mengesahkan Akuntabilitas, Tanggung Jawab, dan Pengungkapan Kartu Kredit. Antara lain, itu membatasi fleksibilitas bank harus menaikkan suku bunga pada pemegang kartu kredit.

“Konsekuensi yang tidak disengaja, yang selalu ada ketika pembatasan diberlakukan pada pasar bebas, adalah bahwa bank kemudian mulai menurunkan suku bunga kartu kredit pada tingkat yang lebih tinggi daripada sebaliknya,” kata Boockvar dalam sebuah catatan kepada kliennya minggu ini.

Membayar hadiah 'gratis'

Alasan lain untuk biaya pinjaman yang lebih tinggi dari bank adalah kebutuhan untuk membayar imbalan yang mencolok itu. Bank memikat pelanggan dengan penawaran perjalanan dan pengeluaran, atau sesekali bonus uang tunai untuk mendaftar. Mereka perlu dibayar, entah bagaimana.

“Menurut Anda, siapa yang membayar semua hadiah yang kami terima dengan menggunakan kartu kredit kami? Bank menutup biaya melalui tarif kartu yang lebih tinggi, ”kata Boockvar.

Setelah jeda krisis keuangan, penerbitan kartu kredit sebagian besar telah pulih. Menurut data Federal Reserve, lebih dari 60 persen populasi memiliki setidaknya satu akun kartu kredit.

Tanda peringatan potensial lain untuk ditonton adalah kenakalan kartu kredit. Pada kuartal pertama, jumlah orang yang tidak dapat melakukan pembayaran kartu kredit mencapai level tertinggi dalam tujuh tahun, menurut sebuah laporan oleh the New York Fed minggu ini, menggunakan data Equifax. Orang-orang antara usia 18 dan 29, yang disebut milenial, mendorong lonjakan pembayaran tunggakan.

“Tingkat kenakalan kartu kredit telah meningkat dalam beberapa tahun terakhir — kemungkinan besar mencerminkan, sebagian, meningkatnya kehadiran peminjam yang lebih muda di pasar kartu kredit,” Andrew Haughwout, wakil presiden senior dalam kelompok penelitian mikroekonomi dari Federal Reserve Bank of New York, kata dalam posting blog minggu ini.

Ulasan Signal2forex