Dewan pengawas Puerto Rico membuat kesepakatan restrukturisasi senilai $ 35 miliar dengan pemegang obligasi persemakmuran

Berita keuangan

Dewan pengawas yang bertanggung jawab atas saga restrukturisasi hutang Puerto Rico yang sedang berlangsung mengumumkan pada Minggu malam bahwa mereka telah mencapai kesepakatan dengan pemegang obligasi sekitar $ 35 miliar, yang menyumbang hampir 50% dari total hutang terikat pulau yang bangkrut.

Perjanjian tersebut, yang berada dalam kerangka rencana penyesuaian, menyediakan lebih dari 60% potongan rambut rata-rata untuk semua $ 35 miliar, potongan 36% pada obligasi umum pra-2012 atau obligasi "GO", dan potongan rambut 27% pada obligasi otoritas publik yang membawa jaminan konstitusional atas pembayaran.

Kesepakatan dengan para kreditor pendukung "akan mengurangi jumlah obligasi terkait Persemakmuran yang beredar menjadi kurang dari $ 12 miliar," kata dewan pengawas dalam siaran pers. Ini juga akan memangkas pembayaran hutang pulau yang bangkrut, termasuk pokok dan bunga selama 30 tahun ke depan, sekitar setengah menjadi $ 21 milyar dari $ 43 milyar.

Dari sekitar $ 13 miliar dalam obligasi GO yang beredar, obligasi yang diterbitkan sebelum 2012 akan menerima 64 sen pada dolar, sedangkan obligasi 2012 dan 2014 GO memiliki opsi penyelesaian menerima 45 sen pada dolar dan 35 sen pada dolar, masing-masing, sesuai dengan dek untuk perjanjian yang diusulkan.

Perbedaan dalam pemulihan berasal dari langkah hukum dewan yang ditunjuk federal yang dilakukan pada bulan Januari ketika mereka meminta hakim yang mengawasi proses kebangkrutan membatalkan $ 6 miliar dalam obligasi obligasi umum. Dewan berpendapat bahwa obligasi yang diterbitkan pada tahun 2012 dan 2014 melanggar ketentuan konstitusi Puerto Rico dan oleh karena itu tidak valid.

Jika pemegang obligasi 2012 dan 2014 memutuskan untuk tidak menerima jumlah yang diusulkan, mereka memiliki opsi untuk mengajukan tuntutan hukum untuk pemulihan pari dengan obligasi pra-2012.

“Kami telah berjuang keras untuk kepentingan rakyat Puerto Rico dan kami senang telah mencapai kesepakatan konsensual dengan kreditor yang menurunkan total beban hutang Puerto Rico dan pembayaran hutang tahunannya secara signifikan,” kata Direktur Eksekutif Dewan Pengawas Natalie Jaresko. “Ini adalah negosiasi yang sulit dan kami yakin kami mencapai kesepakatan terbaik bagi Puerto Rico untuk beralih dari beberapa dekade hutang yang tidak mampu kami bayar.”

Puerto Rico pertama kali gagal bayar pada obligasi kewajiban umumnya pada Juli 2016, ketika gagal membayar sekitar $ 1 miliar utang kepada kreditornya dan belum melakukan pembayaran sejak itu.

“Ini adalah perkembangan yang sangat positif untuk Puerto Rico bahwa sebagian besar pemegang obligasi telah bekerja dengan Dewan Pengawas untuk mengembangkan perjanjian restrukturisasi konsensual yang akan mempercepat keluarnya Persemakmuran dari kebangkrutan, menghormati prioritas yang sah dari hutang publik yang sah, dan pada akhirnya membantu memulihkan akses pasar modal. " kata Susheel Kirpalani, pengacara dari Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan yang mewakili pemegang obligasi dalam Koalisi Hutang Konstitusional yang Sah.

Kelompok itu memiliki sekitar $ 1.4 miliar dalam bentuk hutang yang didukung secara konstitusional dan termasuk dana lindung nilai GoldenTree Asset Management, Monarch Alternative Capital, Whitebox Advisors dan Taconic Capital, menurut arsip publik.

Kesepakatan, yang memakan waktu sekitar tiga bulan negosiasi, diharapkan akan diajukan ke pengadilan dalam waktu 30 hari dengan pemegang obligasi mengantisipasi persetujuan akhir rencana tersebut pada awal 2020, menurut sumber yang mengetahui kesepakatan penyelesaian.

Pemerintah Puerto Rico mengeluarkan pernyataan yang menolak kesepakatan itu, mengutip penolakan kuat pemerintah terhadap pemotongan pensiun, yang termasuk dalam rencana fiskal yang diubah yang menjadi dasar kesepakatan restrukturisasi.

"Tidak satu kata pun dari PSA (Perjanjian Dukungan Rencana) yang dianggap dapat diterima oleh AAFAF," kata Christian Sobrino Vega, CEO dan presiden Badan Fiskal Puerto Rico dan Otoritas Penasihat Keuangan dalam pernyataannya. AAFAF adalah singkatan nama badan tersebut dalam bahasa Spanyol.

"Dan kami dapat dengan yakin menyatakan bahwa tidak ada undang-undang, tindakan eksekutif atau persetujuan administratif lainnya yang diperlukan dari Pemerintah Puerto Rico yang akan diambil untuk melaksanakan kesepakatan yang secara langsung atau tidak langsung mendukung Rencana Penyesuaian yang memotong pembayaran kepada pensiunan kami," kata Sobrino Vega .

Dewan pengawas pulau telah membuat beberapa kemajuan pada 2019 setelah ditunjuk pada 2017 untuk mengawasi restrukturisasi senilai $ 73 miliar, yang merupakan yang terbesar dalam sejarah pasar obligasi pemerintah kota AS.

Catatan: perusahaan kami membuat a robot forex yang menguntungkan dengan risiko rendah dan laba stabil 50-300% bulanan!

Pada bulan Februari, Hakim Distrik AS Laura Taylor Swain, yang mengawasi proses kepailitan seperti rekor, menyetujui kesepakatan untuk merestrukturisasi sekitar $ 17 miliar obligasi penjualan pajak yang didukung, yang dikenal sebagai COFINA untuk akronim Spanyol. Dalam kesepakatan itu, pemegang obligasi senior melihat 93% pulih, sementara pemegang obligasi junior menerima 53%.

Selain itu, pengadilan juga menyetujui restrukturisasi sekitar $ 4 miliar untuk hutang Bank Pembangunan Pemerintah.

Ada juga kesepakatan awal untuk utang sekitar $ 8 miliar yang dikeluarkan oleh otoritas tenaga listrik yang terkepung di pulau itu. Dan, pada hari Rabu, dewan pengawas mengumumkan kesepakatan tentatif untuk merestrukturisasi lebih dari $ 50 miliar kewajiban pensiun yang tidak didanai.

Ulasan Signal2forex

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Bidang yang harus diisi ditandai *