Bank menyerahkan derita suku bunga negatif kepada deposannya

Jyske Bank mengumumkan pada Agustus 20 bahwa mereka akan mulai menagih pelanggan ritel yang kaya hingga 60 poin pada deposito di atas DKK7.5 juta ($ 1.12 juta).

Lebih banyak perhatian daripada biasanya tiba-tiba terfokus pada bank terbesar ketiga di Denmark, karena kepala eksekutif Anders Dam, dalam sebuah wawancara yang disiarkan di situs hubungan investor bank, menolak untuk mengesampingkan memperluas suku bunga deposito negatif kepada pelanggan ritel reguler.

"Kami berharap itu tidak perlu, tapi kami tidak bisa menjanjikan itu tidak akan terjadi," katanya.

Angka negatif bukanlah hal baru. Danmarks Nationalbank adalah salah satu bank sentral pertama yang menerapkannya pada Juli 2012 di tengah kekhawatiran bahwa dampak dari krisis zona euro dapat mendorong naiknya krone Denmark.

Jyske mulai memberikan tingkat negatif kepada deposan perusahaan tiga tahun lalu.

Namun, apa yang dulu tampak seperti fase sementara dari kebijakan moneter tidak konvensional sekarang mulai terlihat permanen. Akomodasi luar biasa telah mendorong tidak ada pemulihan mandiri, bahkan di AS di mana The Fed sekarang memotong suku bunga sekali lagi, apalagi zona euro.

"Ekspektasi pasar selama musim panas mengarah ke suku bunga negatif selama delapan tahun ke depan," kata Dam. Dia menjelaskan: "Setoran pribadi memberi kita kerugian besar sehingga kita harus bertindak."

Di seluruh Eropa, di dalam dan di luar zona euro, bank-bank bergulat dengan cara membebani pelanggan atas beban menerima uang mereka dalam bentuk deposito, yang pernah mereka hargai sebagai bentuk pendanaan yang stabil.

James von Moltke, kepala keuangan Deutsche Bank, menunjukkan kepada analis pada pendapatan kuartal kedua panggilan pembatasan hukum terhadap pengesahan tingkat negatif, tetapi biaya akun atau deposit menawarkan cara di sekitar ini.

“Jelas, kami sedang bekerja untuk mengimbangi dampak suku bunga, terutama sekarang jika kami dan industri menghadapi periode tingkat yang lebih rendah untuk yang lebih lama, dan itu mencakup berbagai tindakan,” kata Von Moltke.

Dia melanjutkan dengan menyebutkan kemungkinan "penerapan biaya terhadap akun yang pada dasarnya tidak lagi membayar sendiri berdasarkan kewajiban, atau melakukannya dengan segmen klien, di mana ada lebih banyak kesempatan untuk memberikan tingkat negatif kepada klien".

Suku bunga deposito negatif di Bank Sentral Eropa (ECB) melewati ulang tahun kelima mereka pada bulan Juni tahun ini. Pada basis tahunan, bank-bank zona euro membayar € 7.6 miliar kepada ECB pada deposito surplus, dengan bank-bank Jerman, Prancis dan Belanda membayar 70% dari biaya-biaya ini di antara mereka.

Dengan prospek ekonomi yang semakin gelap, tekanan untuk membebani pelanggan karena menyimpan simpanan yang dulu bank - tampaknya sangat gila sekarang - membayar mereka semakin meningkat di seluruh negara 20.

Yang paling terkena dampak berikutnya adalah Swiss, di mana Bank Nasional Swiss sekarang menagih 75bp atas simpanan surplus, hampir dua kali lipat 40bp dari biaya ECB, meskipun diimbangi dengan pembebasan hingga 20 kali persyaratan cadangan minimum bank Swiss.

Tidjane Thiam, kepala eksekutif Credit Suisse, memberi tahu para pelanggan pada akhir Juli tentang persiapan jika suku bunga deposito bank sentral turun lebih jauh ke wilayah negatif.

"Kami akan mengambil langkah-langkah untuk melindungi pendapatan bunga bersih yang akan menjadi perhatian deposito dan yang akan diumumkan oleh bank Swiss," katanya. "Kami akan melakukan itu dengan cara yang bertanggung jawab dan cukup tepat sasaran, tetapi kami akan melakukan itu dan itu akan membantu NII."

Mengisi pelanggan untuk simpanan bukannya membayar untuk mereka hanyalah cara lain mengatakan bank tidak menginginkan simpanan.

Ini sepertinya masih penasaran.

Euromoney berpikir kembali ke sebuah wawancara dua tahun lalu dengan Stuart Gulliver ketika ia mendekati akhir waktunya sebagai kepala eksekutif HSBC.

"Orang-orang mengkritik kami karena menjaga uang muka terlalu rendah dan setoran terlalu tinggi," kata Gulliver kepada kami saat itu. “Ketika kami hanya bisa memarkirkannya di Inggris dengan nol di Bank of England dan dengan demikian menetapkan suku bunga deposito di nol, pelanggan masih memberi kami lebih banyak karena mereka melihat itu sebagai indikasi kekuatan.

"Tapi aku tidak akan menolak deposito. Saya tidak pernah ingin memberi tahu pelanggan: 'Kami tidak ingin uang Anda minggu ini: kembalilah minggu depan, kami mungkin menginginkannya nanti.' "

Pemikiran itu sekarang mulai terlihat kuno.

Salah satu cara untuk menjaga pelanggan, tentu saja, dan untuk mengimbangi hilangnya memegang deposito mereka adalah bagi bank untuk mengoperasikan platform terbuka yang memungkinkan para pelanggan untuk menempatkan dana ke dalam produk tabungan bank lain yang mungkin sebenarnya membayar mereka.

Jadi, pada Agustus 19, Deposit Solutions, pelopor perbankan terbuka dan platform internasional terkemuka untuk deposito simpanan, mengumumkan bahwa bank Inggris, Close Brothers akan menawarkan produk simpanan di saluran B2C langsung Swiss, Savedo.

Close Brothers adalah pelanggan lama yang telah mendistribusikan produk tabungan di Jerman melalui Deposit Solutions sebagai distributor berbiaya rendah. Ini jelas memiliki mata pada Brexit dan bagaimana cara mendapatkan dana untuk buku pinjaman Irlandia-nya.

Swiss adalah rumah bagi kumpulan deposito besar dalam euro dan dolar AS serta dalam franc Swiss.

Biaya per negara: Bank-bank Swiss, Jerman, dan Prancis paling terpukul

Sumber: ECB, Bank Sentral Nasional, Eidgenössische Steuerverwaltung, Solusi Deposito

Pada saat bank-bank di Swiss tidak membayar bunga pada rekening tabungan euro, Close Brothers akan menawarkan pelanggan Swiss jangka waktu satu tahun dengan bunga 0.70%, jangka waktu 1.5 tahun dengan bunga 0.90%, jangka waktu dua tahun dengan 1.00 % bunga dan jangka waktu tiga tahun dengan bunga 1.05%. Ini akan menjadi harga yang memimpin pasar.

Sulit untuk memikirkan contoh yang lebih baik tentang bagaimana mengubah dinamika harga dan teknologi baru mengubah pasar deposito bank daripada bank Inggris yang meningkatkan deposito euro melalui platform non-bank di Swiss.

Dan pada hari yang sama ketika Jyske Bank mulai mengundang pelanggan yang kaya ke pertemuan untuk membahas biaya setoran mereka di atas DKK 7.5 juta, Deposit Solutions mengumumkan bahwa bank mitra terbarunya di Jerman adalah Merck Finck Privatbankiers, yang penasihatnya sekarang akan menawarkan kepada kliennya akses ke simpanan bank pihak ketiga.

"Semakin banyak bank terkena dampak dari suku bunga negatif," Tim Sievers, kepala eksekutif dan pendiri Deposit Solutions, mengatakan kepada Euromoney.

“Kami bekerja dengan penasihat spesialis yang melayani pelanggan bernilai tinggi dan bahkan bagi mereka, menangani kelebihan likuiditas pelanggan ini telah menjadi tantangan.

“Kami telah menandatangani perjanjian dengan tiga mitra lain yang beroperasi di ruang bernilai bersih tinggi yang kami harap dapat kami umumkan secara publik sebelum akhir tahun.”

Namun, pasar di mana Deposit Solutions telah membuat terobosan terbesar - menengah € 14 miliar aliran deposito pada dua saluran B2C saja, bahkan tidak menghitung transaksi antara bank mitra yang menggabungkan teknologi dasar yang sama secara langsung - dalam simpanan yang lebih kecil yang dilindungi oleh skema asuransi nasional.

Untuk bank jalanan di Jerman dan di tempat lain, deposito itu dulunya merupakan medan pertempuran utama. Bank-bank penantang, seperti ING, biasanya memenangkan pelanggan dengan suku bunga deposito yang lebih tinggi dan kemudian berusaha untuk menjual-silang layanan tambahan yang lebih menguntungkan.

Open banking adalah cara bagi petahana untuk menyerah sambil mempertahankan hubungan utama dengan pelanggan.

“Saldo tanpa bunga pada rekening bank utama di mana rumah tangga mengambil gaji dan membayar tagihan tidak benar-benar keluar di pasar deposito, di mana ukuran tiket rata-rata perantara kami adalah € 40,000,” kata Sievers.

“Platform kami adalah sarana bagi bank untuk mempertahankan apa yang sebenarnya ingin mereka pertahankan, yaitu hubungan pelanggan, sambil meneruskan beberapa bisnis yang dulunya sangat kompetitif dan sekarang mungkin benar-benar mahal.”

Dia menambahkan: “Ini selalu masuk akal. Tetapi suku bunga negatif sekarang meningkatkan rasa urgensi di beberapa bank untuk menjadikan ini prioritas yang lebih tinggi. ”

Solusi Deposit telah lama bekerja dengan Deutsche Bank.

Sievers mengatakan: “Deutsche Bank mulai menawarkan pasar deposito kepada para pelanggan 300,000 dari maxblue lengan pialang, kemudian secara bertahap meluncurkannya kepada delapan juta nasabah perbankan dan cabang online. Jadi, kami memiliki rekam jejak yang baik tentang bagaimana ini memenuhi indikator kinerja utamanya. ”

Namun, sementara Deposit Solutions menawarkan solusi teknis yang menarik bagi bank untuk mengurangi beban keuangan dari simpanan nasabah tanpa mengusir pelanggan, itu bukan peluru perak.

Deflasi

Di belakang semua kegelisahan akan suku bunga bergerak lebih jauh ke wilayah negatif, memperlambat pertumbuhan pada bulan-bulan 18 berikutnya dan kejatuhan pasar mengintai kengerian deflasi.

Di Jyske Bank, Dam jelas khawatir tentang pelanggan Denmark yang menjual dari investasi di pasar dalam dan luar negeri sepanjang sisa tahun ini di tengah kekhawatiran tentang resesi dan kehancuran.

"Jika Denmark gugup dan menjual unit investasi mereka di cabang asing kami, miliaran akan kembali ke Denmark," kata Dam. Dan itu sebabnya bank membuat garis.

"Jika uang itu mengalir kembali dalam jumlah besar, itu akan berada pada tingkat bunga negatif jika berakhir pada giro di Jyske Bank," kata Dam.

Jika resesi datang dan biaya kredit naik, ia tidak ingin kehilangan uang baik pada deposito maupun pinjaman.

Tentu saja, jika deflasi seharusnya berlaku, uang tunai adalah raja. Dan bagi investor yang mengharapkan hasil itu, atau hanya melihatnya sebagai risiko yang cukup untuk dilindung nilai, mengumpulkan uang tunai akan sepenuhnya rasional.

Dam dan setiap kepala eksekutif bank lainnya akan memiliki hal-hal yang jauh lebih besar untuk dikhawatirkan, termasuk wanprestasi yang luar biasa dan nilai-nilai runtuh pada investasi bank sendiri.

Jadi, mari kita berharap itu tidak sampai pada itu dan memberi satu sorak untuk tingkat negatif.

CATATAN: Apakah Anda ingin berdagang di forex secara profesional? berdagang dengan bantuan kami forex robot dikembangkan oleh programmer kami.
Ulasan Signal2forex