Grafik S&P 500 ini baru saja mengirimkan sinyal jual yang menjerit — berikut cara memperdagangkannya

Berita keuangan

Saham mengirim sinyal jual.

Demikian kata ahli strategi Sven Henrich, pendiri dan pemimpin strategi pasar di NorthmanTrader, yang mengatakan "Uang Cepat" CNBC pada hari Kamis bahwa satu grafik S&P 500 menunjukkan pasar menuju penurunan besar.

Banyak pengamat pasar telah memperhatikan pola teknis "megafon" yang telah dibentuk S&P sejak pertengahan 2018, formasi yang dibuat selama masa volatilitas tinggi yang juga dikenal oleh sebagian orang sebagai baji yang meluas.

Menggali lebih dalam, Henrich menemukan unsur baru yang terbentuk di dalam megafon: segitiga naik. Analis teknis menggunakan segitiga naik untuk melacak tren naik dan menentukan arah keamanan tergantung pada cara mana ia keluar dari pola.

"Apa yang terjadi pada bulan Agustus adalah bahwa rising wedge benar-benar mengalami penurunan," kata Henrich. “Itu semacam… tanda peringatan klasik milikmu. Jadi pasar harus memperbaikinya, atau menghadapi risiko penurunan lebih lanjut yang akan datang. "

Untuk "memperbaiki" tren, dalam buku Henrich, S&P harus menembus di atas garis tren atas dari pola megafonnya, menjadikan garis tren itu sebagai lantai dukungan baru dan kemudian, berpotensi, menikmati "reli besar-besaran."

Tetapi masih banyak ruang untuk kesalahan, ahli strategi memperingatkan.

"Apa yang kami lihat di sini dalam jangka pendek adalah ada kemungkinan VIX naik ke 28-30" dalam beberapa bulan mendatang, katanya, mengacu pada Indeks Volatilitas CBOE, juga dikenal sebagai "pengukur ketakutan" pasar saham.

“Saat ini ada pola di VIX yang menunjukkan kemungkinan yang berbeda. Kami mungkin memiliki penurunan yang bisa dibeli, ”kata Henrich. “Jika tidak, dengan terobosan 2,700, misalnya, Anda mulai mengambil risiko bahwa pola ini menjadi aktif. Dan target akhir [pada] yang satu itu adalah 2,100. "

Itu akan mewakili penurunan hampir 28% untuk S&P dari level hari Jumat. Dan meski kedengarannya dramatis, Henrich mengatakan pasar sebenarnya sudah menawarkan beberapa dukungan untuk teori ini.

“Ironisnya, itulah yang diisyaratkan oleh pasar obligasi. [Hasil Treasury AS] 10 tahun sudah kembali ke level pemilu AS pada 2016, "katanya. "Anda memiliki sembilan negara ekonomi besar di seluruh dunia yang sudah berada dalam resesi atau di ambang resesi."

Itulah yang menyebabkan ayunan yang semakin "keras" di pasar saham, dan semakin lama bencana perdagangan AS-China berlarut-larut, lingkungan akan semakin berisiko, Henrich memperingatkan.

“Saya pikir pasar semakin tidak sabar,” katanya. "Pasar ingin ini diselesaikan, dan sejauh ini, sekali lagi, didorong ke tahun depan, mungkin, saya pikir pasar akan kehilangan kesabaran karena kita melihat Eropa, misalnya, secara terang-terangan menggoda ... dengan resesi pada saat ini."

Lebih buruk lagi, jika bank sentral global terus "campur tangan ketika pasar [mendapatkan] masalah apapun" dengan kebijakan moneter yang akomodatif, kemampuan mereka untuk turun tangan selama krisis penuh mungkin menjadi teredam, jika tidak tidak efektif, kata Henrich.

“The Fed sebenarnya memangkas suku bunga di sini dengan kondisi keuangan yang paling longgar dalam 25 tahun. Itu tak terduga. Saat kondisi keuangan longgar, biasanya bank sentral menaikkan suku bunga, ”ujarnya. "Apa yang mereka coba capai di sini dengan menjadi lebih longgar daripada yang telah kita lihat sebelumnya?"

“Lihat data perumahan yang Anda dapatkan dengan aplikasi hipotek,” katanya. “Dengan imbal hasil yang jatuh, posisi terendah selama 30 tahun sepanjang masa, kami tidak benar-benar melihat pertumbuhan apa pun di sini di pasar perumahan. Jadi, apa permainan akhir di sini dalam hal kemanjuran? Dan saya khawatir bahwa, jelas, kami mencapai titik di mana bank sentral hanya dapat melakukan banyak hal. "

Penolakan tanggung jawab

Berdagang di forex