Saham MasterCard menguat hampir 50% tahun ini, didorong oleh konsumen yang kuat

Berita keuangan

Andrew Harrer | Bloomberg | Getty Images

Pemroses pembayaran terbesar kedua di dunia mendekati jangka panjang satu dekade untuk saham perusahaan.

Saham MasterCard mendapatkan dorongan, karena konsumen AS merangkul pergeseran sekuler dari uang tunai ke kartu, dan belakangan kartu ke digital.

Saham MasterCard naik 46% tahun ini, dibandingkan dengan S&P 500 yang naik sekitar 20%. Yang lebih luar biasa, saham perusahaan keuangan naik lebih dari 1120% sejak awal tahun 2011, sementara pasar yang lebih luas hanya menguat sekitar 140% sejak saat itu.

MasterCard, yang memiliki nilai pasar sekitar $ 279 miliar, telah mengakhiri sembilan tahun terakhir di wilayah positif, dengan sebagian besar tahun bertanggung jawab atas kenaikan dua digit dalam saham.

Beberapa keberhasilan MasterCard dapat dikaitkan dengan kesehatan ekonomi AS, yang saat ini sedang dalam ekspansi terpanjang dalam sejarah. Perekonomian yang kuat mendorong pelanggan untuk membelanjakan lebih banyak, meningkatkan pendapatan biaya untuk MasterCard dan pemroses pembayaran lainnya.

"Dalam waktu dekat, tren belanja konsumen tampak sehat, dengan hasil MA hingga Agustus mirip dengan apa yang kami lihat di 2Q," kata analis ekuitas Morgan Stanley James Faucette dalam sebuah catatan kepada klien.

Belanja konsumen secara keseluruhan, yang menyumbang lebih dari dua pertiga dari aktivitas ekonomi AS, meningkat secara solid di bulan Juli, meskipun ada perang tarif antara AS dan China yang membebani ekonomi kedua negara.

"Kami terus melihat konsumen muncul serta terkait dengan belanja konsumen," Presiden MasterCard Craig Vosburg mengatakan kepada CNBC bulan lalu.

Didukung oleh konsumen yang kuat, pendapatan MasterCard telah tumbuh rata-rata lebih dari 17% selama delapan kuartal terakhir, menurut FactSet.

Masa depan terlihat bagus

Analis dan investor tidak menganggap MasterCard sebagai permainan jangka pendek.

Moffett Nathanson mengatakan MasterCard memiliki lima tahun "di dalam tas" ke depan.

"Ada beberapa (jika ada) saham lain yang Anda dapat memiliki tingkat keyakinan yang sebanding bahwa perusahaan akan memberikan ~ 20% pertumbuhan EPS, tahun ke tahun, tahun-tahun, setidaknya untuk lima tahun ke depan," kata Moffett Lisa Ellis Nathanson dalam sebuah catatan untuk klien.

Morgan Stanley juga melihat kesuksesan jangka panjang menunggu perusahaan.

"Kami mengharapkan pertumbuhan PCE yang relatif tangguh, peralihan sekuler dari uang tunai ke kartu, dan beberapa keuntungan pangsa pasar untuk mendorong pertumbuhan pendapatan dua digit," kata Faucette Morgan Stanley.

Kesuksesan jangka pendek dan jangka panjang MasterCard telah menempatkannya sebagai salah satu saham paling disukai di Wall Street. Dari 38 analis yang meliput saham tersebut, 35 merekomendasikan untuk membeli MasterCard. Dua analis memiliki peringkat netral dan hanya satu analis yang merekomendasikan untuk menjual saham tersebut.

Mengungguli FAANG tetapi berpasangan dengan Apple

Sejak Oktober 2018, MasterCard, sebagai bagian dari perusahaan pembayaran MVP (MasterCard, Visa dan PayPal), telah mengungguli apa yang disebut saham FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, dan Google).

Morgan Stanley mengaitkan kinerja terbaiknya dengan peningkatan daya komputasi, skala yang lebih besar, pendorong pertumbuhan sekuler dan tren pembelanjaan konsumen yang tangguh.

Ironisnya, MasterCard bekerja sama dengan salah satu saham FAANG, Apple. Bulan lalu, Apple mengumumkan Apple Card baru yang terintegrasi dengan iPhone, yang menggunakan teknologi MasterCard dan bermitra dengan bank investasi Goldman Sachs.

Pemilik perangkat Apple “sangat erat berhubungan dengan perangkat tersebut dan perangkat tersebut adalah bagian penting dari kehidupan mereka. Mereka berbelanja dan ketika mereka berbelanja mereka bertransaksi, ”kata Vosburg dari MasterCard.

- dengan pelaporan dari Michael Bloom dari CNBC.

Berdagang di forex