Dynamic FX lindung nilai di jantung kemitraan BNP Paribas-Kantox

Berita keuangan

Fajar kemitraan baru antara BNP Paribas dan Kantox

BNP Paribas telah meluncurkan kemitraan strategis dengan Kantox, fintech yang berfokus pada FX, yang akan memungkinkan bendahara berbasis EMEA untuk mengotomatisasi dan merampingkan alur kerja FX. Ini dirancang untuk melengkapi berbagai produk yang sudah tersedia di platform perbankan digital BNP Paribas, Centric.

Lindung nilai dinamis menjawab permintaan pelanggan untuk efisiensi yang lebih besar dalam proses FX - permintaan yang biasanya didorong oleh kebutuhan untuk menggunakan sumber daya treasury secara lebih efektif, menjelaskan Xavier Gallant, co-head tarif perusahaan, FX dan penjualan pasar lokal EMEA di BNP Paribas.

Xavier Gallant,
BNP Paribas

"Salah satu fitur utama bagi pelanggan adalah bahwa ia menyediakan otomatisasi penuh proses perbendaharaan mulai dari identifikasi eksposur mata uang hingga eksekusi dan pelaporan transaksi," katanya. "Mengotomatiskan fungsi bernilai tambah rendah seperti lindung nilai sehari-hari memungkinkan tim keuangan untuk fokus pada masalah yang lebih strategis." Ini dapat mencakup penjualan obligasi atau melakukan akuisisi, misalnya.

Solusi ini juga meningkatkan kerangka kontrol di sekitar pelaksanaan FX, sehingga daripada melibatkan beberapa dealer treasury dengan pendekatan yang berbeda untuk lindung nilai, pelanggan dapat memastikan kepatuhan dengan praktik terbaik karena aturannya ditetapkan untuk semua mata uang dan paparan.

Gallant mengatakan kedua pihak telah berdiskusi selama beberapa bulan terakhir 18. “Kami mulai dengan menghubungi klien terpilih untuk memastikan selera mereka terhadap lindung nilai dinamis,” tambahnya. “Kita harus menyadari bahwa setiap klien memiliki kendala dan sistem perbendaharaan yang berbeda, jadi implementasi adalah proses yang dipesan lebih dahulu.”

BNP Paribas memutuskan untuk bermitra dengan Kantox daripada menggunakan solusi label putih karena bisa mendapatkan akses ke layanan yang sudah digunakan oleh lebih dari pelanggan 100 di seluruh negara 12.

Kami memiliki fasilitas pengembangan yang signifikan di dalam bank dan telah banyak berinvestasi dalam pertumbuhan digital. Tetapi kenyataannya adalah bahwa Kantox telah mengembangkan model bisnis yang sangat sukses dan solusinya hidup dan diuji 

 - Xavier Gallant, BNP Paribas

"Kami mempertimbangkan untuk membangun produk di rumah," kata Gallant. “Kami memiliki fasilitas pengembangan yang signifikan di dalam bank dan telah banyak berinvestasi dalam pertumbuhan digital. Tetapi kenyataannya adalah bahwa Kantox telah mengembangkan model bisnis yang sangat sukses dan solusinya hidup dan diuji. "

Ini adalah kemitraan pertama dari jenisnya untuk BNP Paribas di FX perusahaan, tetapi Gallant yakin bahwa kemitraan bank-fintech akan menjadi lebih umum di pasar ini.

Menurut Kantox, solusi lindung nilai mikro telah membuktikan bahwa dampak risiko FX transaksional pada P&L perusahaan dapat dikurangi hingga hampir nol. Pandangannya adalah bahwa ketika pasar menjadi tidak stabil - dan terutama ketika peristiwa geopolitik atau ekonomi penting terjadi - memiliki solusi lindung nilai otomatis yang dapat bereaksi secara real time membuat semua perbedaan.

Mengubah sikap

Ketika membahas kemitraan dengan bank, Philippe Gelis, CEO dan salah satu pendiri Kantox, telah mengamati bahwa fintechs selalu berusaha menemukan keseimbangan yang tepat antara cukup mengungkapkan untuk membuat teknologi mereka menarik, sementara tidak banyak bicara. 

Namun, ia juga percaya bahwa sikap bank terhadap perusahaan fintech telah berubah secara signifikan selama lima tahun terakhir. Mereka telah menyadari bahwa mereka tidak dapat mengimbangi laju inovasi dan oleh karena itu perlu menemukan keseimbangan yang tepat antara berinvestasi dan mengganti sistem warisan lama mereka.

Philippe Gelis,
Kantox

“Kami melihat lebih banyak tren ke arah bank yang bermitra atau berinvestasi dan mengakuisisi perusahaan fintech,” tambah Gelis.

Dia mengatakan ada beberapa alasan mengapa perusahaannya berfokus pada pengembangan kemitraan daripada sekadar memberikan solusi label putih.

Pertama, pendekatan label putih berarti penyedia hanyalah salah satu dari banyak pemasok teknologi ke bank. “Kami telah membangun teknologi unik untuk otomatisasi alur kerja FX dan kami ingin menyoroti itu, sesuatu yang hanya mungkin melalui pencitraan merek bersama,” kata Gelis.

“Kedua, kemitraan kami terdiri dari memasukkan perangkat lunak kami ke dalam sistem perencanaan sumber daya perusahaan klien melalui API atau koneksi FTP kami dan kemudian menghubungkan ke likuiditas FX bank. Secara alami, kami akan menghadapi klien saat menerapkan perangkat lunak kami, jadi pendekatan label putih tidak masuk akal. ”

Pada bulan Agustus, Kantox mengumumkan bahwa mereka menyediakan solusi lindung nilai dinamis untuk Silicon Valley Bank. "Kami menunjuk kepala kemitraan bank tahun lalu untuk membantu kami benar-benar fokus pada kemitraan komersial dan upaya itu sekarang membuahkan hasil," kata Gelis.

Robot Signal2forex