Perbankan Brasil: Perhatian, kekuatan yang belum pernah terjadi sebelumnya di tempat kerja

Oke, itu mungkin masih berlebihan, sama seperti kita memulai dekade ini. Tetapi tanda-tanda itu jelas menunjukkan berakhirnya sistem perbankan Brasil yang terkenal berbiaya tinggi, dan lebih cepat daripada nanti.

Pada akhir 2019, Bank Sentral Brasil menjadi berita utama ketika mengumumkan batas atas produk 'check especial' - atau cerukan, dalam bahasa Inggris. Lembaga keuangan tidak dapat lagi menagih lebih dari 8% sebulan (untuk klien dengan saldo negatif di atas R $ 500).

Ini adalah pertama kalinya regulator di Brazil mengumumkan batasan suku bunga.

Namun, terlepas dari langkah bank sentral yang belum pernah terjadi sebelumnya, masih ada ruang untuk margin yang signifikan mengingat bahwa tingkat dasar negara itu adalah 4.5% pada akhir 2018. 

Dan bagi Anda yang berasumsi bahwa, dengan mengadopsi plafon suku bunga yang begitu tinggi, aturan ini ditargetkan pada outlier industri - perusahaan pinjaman gajian yang hidup di pinggiran parasit populasi Brasil sehingga, tanpa sejarah kredit buruk atau buruk terpaksa membayar harga selangit seperti itu - well, Anda akan salah.

Koran keuangan harian Brasil, Valor, memasukkan dalam berita beritanya di langit-langit baru, pembaruan praktis dari biaya bank saat ini: Beban bunga bulanan Itau adalah 12.43%, Bradesco adalah 12.63% dan Santander adalah 14.82%. Bahkan bank negara Banco do Brasil mengenakan biaya 12.11% dan Caixa Economica berada di atas batas baru sebesar 8%.

Pengenalan plafon suku bunga juga disertai dengan peraturan baru untuk mendorong portabilitas hutang ke kredit berbiaya rendah lainnya. Ini adalah tanda frustrasi yang semakin besar pada keengganan bank untuk memberikan suku bunga yang lebih rendah secara struktural dalam sistem keuangan kepada konsumen.

Dan sementara cek utama adalah bagian kecil dari bisnis bank - sekitar 1% dari portofolio pinjaman semua bank - itu menciptakan sekitar 10% dari marjin bunga bersih sistem. Karena itu perubahan ini bukan hanya kosmetik; itu akan memiliki dampak pendapatan.

Belum pernah terjadi sebelumnya

Analis lembaga keuangan di bank investasi Bradesco BBI, Victor Schabbel, mengatakan dalam sebuah laporan bahwa "langkah yang belum pernah terjadi sebelumnya" mungkin menyiratkan pengurangan antara 30% dan 44% dalam pendapatan bank dari pinjaman cerukan dan pengurangan antara 1% dan 5% pada Penghasilan 2020.

Tetapi di luar dampak finansial pada bank, ini adalah bukti lain bahwa pemerintah dan bank sentral semakin tidak sabar pada jeda antara jatuhnya Selic dan tarif yang dibebankan kepada konsumen. Schabbel berkata: "Pesan di balik [pembatasan] sama atau lebih penting, karena ini menandakan bahwa bank sentral benar-benar mendorong agenda sulit untuk bank-bank terkemuka."

Bank sentral memperkuat persepsi tekanan terkoordinasi yang diterapkan pada sistem perbankan dengan mengumumkan, keesokan harinya, masa konsultasi publik (berakhir 31 Januari) untuk proposal membawa perbankan terbuka ke negara tersebut. Bank sentral bermaksud meminta bank incumbent untuk memberikan data pelanggan (atas permintaan) kepada pesaing - termasuk fintech.

Mungkin lebih berbahaya, teknologi digital juga mengubah sifat permainan 

Ini juga menunjukkan kontras antara ujung spektrum kredit yang berbeda. Karena pada saat yang sama bank harus diatur agar tidak mengenakan suku bunga setinggi langit kepada individu dengan kualitas kredit rendah, pasar memiliki dampak yang lebih besar pada suku bunga dan biaya yang dibebankan kepada segmen perbankan konsumen lainnya.

Lingkungan suku bunga yang berubah melepaskan kekuatan kompetitif yang belum pernah terjadi sebelumnya di segmen kaya dan kaya. Sebagai contoh, semua bank sekarang dikurangi menjadi nol biaya untuk klien yang berinvestasi di Tesouro Direto (obligasi yang diterbitkan negara untuk perorangan). 

Banyak yang melangkah lebih jauh dan menghilangkan biaya untuk produk-produk bursa - dan bahkan mengganti biaya bursa. Tekanan juga pada biaya manajemen dana kepemilikan. Sebagai contoh, Itau baru-baru ini memotong biaya manajemen pada dana real estat terbesarnya dan bank-bank tampaknya terjebak dalam siklus pemotongan proaktif dan reaktif untuk biaya dan tarif.

Kebingungan

Digitalisasi juga sangat memperumit dinamika dalam sistem perbankan Brasil: di satu sisi ia menciptakan efisiensi dan model berbiaya rendah - terutama di antara fintech yang tidak terbebani oleh biaya fisik dan warisan - yang setidaknya harus ditanggapi oleh petahana, jika tidak cocok.

Tapi, mungkin yang lebih berbahaya, teknologi digital juga mengubah sifat dasar permainan. Mereka memainkan game yang dinilai dari pertumbuhan pengguna dan pendapatan. Profitabilitas - sistem penilaian kuno dari bank batu bata dan mortir kuno - bersifat sekunder (paling banter). Jauh lebih baik untuk membangun skala, membangun platform terbuka dengan fokus pada memiliki "mil terakhir" (dalam pembicaraan teknologi) dan khawatir tentang profitabilitas setelah mereka muncul sebagai salah satu pusat keuangan yang dominan.

Ini membuat para pemain lama kebingungan, terjebak di antara insting lama mereka untuk tidak melampaui batas positif dan perasaan takut baru ini bahwa dengan tidak bertindak mereka akan menjadi pecundang dalam satu kali, lari gila-gilaan untuk menciptakan platform Brasil dari masa depan.

Secara keseluruhan, tampaknya para pelanggan bank Brasil di kedua ujung spektrum risiko kredit akan membayar suku bunga dan biaya yang lebih rendah di tahun mendatang - bahkan mungkin cukup untuk memberikan momentum kenaikan untuk perkiraan PDB tahun ini.

Semuanya begitu belum pernah terjadi sebelumnya.