Ketegangan Timur Tengah Terus Mendominasi sebagai Emas dan Lonjakan Minyak

Ketegangan di Timur Tengah terus mendorong penghindaran risiko di pasar ketika minggu berikutnya dimulai. Saham di Asia umumnya berwarna merah, kecuali jika dicampur di Cina. Harga emas dan minyak melonjak tajam pada arus safe haven. Pergerakan di pasar mata uang relatif terbatas. Dolar Kanada adalah yang lebih kuat pada harga minyak, diikuti oleh Franc Swiss dan Yen. Dolar Selandia Baru dan Australia adalah yang terlemah, diikuti oleh Dolar.

Secara teknis, pemulihan USD / CAD sejauh ini agak dan bertahan jauh di bawah resisten 1.3102. Kami memperkirakan penurunan lebih lanjut melalui 1.2951 sementara rendah ke target proyeksi 1.2779. AUD / USD menekan support 0.6938 dan penembusan yang berkelanjutan akan mengkonfirmasi pembalikan jangka pendek untuk dukungan 0.6754 berikutnya. Terobosan EUR / AUD dari resistensi 1.6071 harus mengkonfirmasi bottoming jangka pendek. Kenaikan lebih lanjut diperkirakan untuk resistensi 1.6314 berikutnya.

Di Asia, Nikkei ditutup -1.91%. HSI Hong Kong turun -0.66%. China Shanghai SSE naik 0.34%. Singapore Strait Times turun -0.49%. Imbal hasil JGB 10-tahun Jepang turun -0.017 pada -0.033.

Emas gap naik karena ketegangan Timur Tengah meningkat, menuju 1625

Harga emas dan minyak melonjak saat minggu dimulai karena ketegangan di Timur Tengah meningkat lebih lanjut selama akhir pekan. Iran membatalkan kesepakatan nuklir dan mengumumkan tidak lagi terikat oleh kesepakatan yang dibuat pada 2015. Irak mengecam pembunuhan jenderal Iran di Baghdad oleh AS sebagai pelanggaran terhadap kedaulatan negara. Parlemen Irak memilih untuk mengusir pasukan AS dari negara itu. Presiden AS Donald Trump memperingatkan serangan ke Iran "dengan cara yang tidak proporsional" jika yang terakhir mengenai target AS. Ia juga mengancam akan memberikan sanksi kepada Irak jika pasukan AS dipaksa mundur dari negara itu.

Emas gap lebih tinggi hari ini dan mencapai setinggi 1587.92. Terobosan resistance 1557.04 mengonfirmasi dimulainya kembali tren naik dari 1160.17. Kenaikan lebih lanjut harus dilihat menjadi 61.8% proyeksi dari 1266.26 ke 1557.04 dari 1445.59 di 1625.29. Seperti disebutkan sebelumnya, kenaikan bentuk 1445.59 bisa menjadi kaki kelima dari urutan lima gelombang dari 1160.17. Kami akan mencari sinyal topping di sekitar 1625.29. Namun, penembusan berkelanjutan 1625.29 akan membawa akselerasi ke atas ke proyeksi 100% di 1736.37.

Minyak WTI menembus 64, tetapi resistensi kuat masih diharapkan dari 66.49

Minyak mentah WTI mencapai setinggi 64.48 sejauh rally baru-baru ini dilanjutkan. Pada titik ini, kita masih akan mengharapkan resistensi yang kuat di dalam 63.04 / 66.49 untuk membatasi kenaikan untuk membawa pembalikan. Kami tidak mengharapkan penembusan dari kisaran yang ditetapkan antara 50.64 / 66.49. Namun, penembusan perusahaan di 66.49 akan membawa akselerasi ke atas ke proyeksi 100% dari 42.05 menjadi 66.49 dari 50.86 pada 75.29.

Williams: Fed harus tetap berpegang pada target inflasi 2%

Presiden Fed New York John Williams mengatakan kepada WSJ bahwa penting bagi Fed untuk tetap berpegang pada target inflasi 2%. Fed harus memastikan ekspektasi inflasi tidak terlalu jauh, yang akan mempengaruhi inflasi aktual di masa depan.

"Sudah ada proses melalui tahap kesedihan tentang tingkat netral yang rendah," katanya. "Faktor-faktor ini pada dasarnya adalah tangan yang telah kita tangani selama lima hingga 10 tahun ke depan."

Dia memperingatkan "jika inflasi terus menggerogoti level target kita seperti itu, tren penurunan ekspektasi inflasi ini kemungkinan akan berlanjut dengan ekspektasi inflasi turun jauh di bawah level target."

Manufaktur PMI Jepang selesai pada 48.4, memberikan kontribusi negatif terhadap PDB hingga Q4

Manufaktur PMI Jepang selesai di 48.4 pada bulan Desember, turun dari pembacaan November 48.9. Temuan kunci meliputi: 1) Pemangkasan produksi pada tingkat terkuat sejak Maret; 2) Kondisi domestik dan eksternal yang lemah membebani permintaan; 3) Biaya output berkurang karena perusahaan mencoba untuk merangsang penjualan.

Joe Hayes, Ekonom di IHS Markit, mengatakan: “Sektor manufaktur Jepang telah berakhir pada tahun 2019 di mana ia dimulai, terjebak dalam kontraksi dengan sedikit harapan akan perubahan haluan yang akan terjadi. Mengambil semua data survei kuartal keempat sebagai satu, ekonomi manufaktur telah mengalami kinerja terburuknya dalam lebih dari tiga tahun, dengan momentum jelas menuju sisi bawah menuju tahun 2020 ... Secara keseluruhan, sektor manufaktur tampaknya akan memberikan kontribusi negatif terhadap PDB pada kuartal keempat dan, jika dipertimbangkan bersamaan dengan angka PMI layanan kilat bulan Desember, peluang kontraksi ekonomi pada kuartal keempat terlihat kuat. ”

Layanan PMI China turun menjadi 52.5, ekonomi secara keseluruhan terus stabil

Layanan PMI Caixin China turun menjadi 52.5 pada Desember, turun dari 53.5, meleset dari ekspektasi 53.2. PMI Composite jatuh dari ketinggian 21 bulan di 53.2 ke 52.6. Markit mengatakan Desember melihat peningkatan aktivitas bisnis yang lebih lembut, tetapi masih kuat. Total pekerjaan baru terus meningkat dengan solid. Biaya output naik di sektor manufaktur, tetapi turun di perusahaan jasa.

Zhengsheng Zhong, Direktur Analisis Ekonomi Makro di CEBM Group mengatakan: "Tingkat ekspansi di sektor jasa dan manufaktur moderat. Namun, ekonomi Tiongkok secara keseluruhan terus stabil… Ke depan, kesepakatan perdagangan fase satu antara Cina dan AS harus dapat membantu sentimen perusahaan pulih. Ekonomi Tiongkok kemungkinan akan memulai awal yang cepat pada tahun 2020, tetapi masih akan dibatasi oleh permintaan yang terbatas untuk sisa tahun ini. "

Kalender ekonomi kembali dengan kecepatan penuh

Kalender ekonomi kembali penuh minggu ini. Layanan ISM AS dan daftar gaji non-pertanian akan menangkap sebagian besar perhatian. Tetapi ada beberapa data ekonomi penting di tempat lain juga. Dari Eropa, IHK Zona Euro, penjualan ritel, tingkat pengangguran dan produksi industri Jerman akan mendapat perhatian besar. Data pekerjaan Kanada akan sama pentingnya dengan perkembangan harga minyak. Dolar Australia akan melihat neraca perdagangan dan penjualan ritel juga.

Berikut beberapa sorotan untuk minggu ini:

• Senin: Indeks manufaktur AiG Australia; Layanan PMI Caixin Tiongkok; Final layanan PMI zona euro, PPI, kepercayaan investor Sentix; Layanan PMI Inggris; RMPI Kanada dan IPPI; Final layanan PMI AS.
• Selasa: Basis moneter Jepang; IHK Swiss; Flash CPI zona euro, penjualan ritel; Neraca perdagangan Kanada, PMI Ivey; Neraca perdagangan AS, pesanan pabrik, layanan ISM.
• Rabu: Australia indeks konstruksi AiG, persetujuan bulding; Pendapatan tunai Jepang, kepercayaan konsumen; Pesanan pabrik Jerman; Pekerjaan ADP AS.
• Thuresday: neraca perdagangan Australia; IHK China, PPI; Produksi industri Jerman, neraca perdagangan; Penjualan eceran Swiss, cadangan mata uang asing; Tingkat pengangguran zona euro; Perumahan Kanada dimulai, izin bangunan; Klaim pengangguran AS.
• Jumat: Layanan AiG Australia, penjualan ritel; Pengeluaran rumah tangga Jepang, indikator terkemuka; Tingkat pengangguran Swiss; Pekerjaan Kanada; Penggajian non-pertanian AS.

Outlook Harian EUR / AUD

Pivot Harian: (S1) 1.6005; (P) 1.6034; (R1) 1.6092; Lebih…

Terobosan EUR / AUD di 1.6071 resistensi kecil harus mengkonfirmasi bottoming jangka pendek di 1.5962, menjelang 1.5894 / 5906 zona support utama. Bias intraday berbalik kembali ke atas. Kenaikan lebih lanjut diperkirakan akan resistance 1.6314. Break yang menentukan di sana akan menegaskan kembali bullish jangka menengah. Pada sisi negatifnya, penembusan 1.5692 akan mengubah fokus kembali ke 1.5894 / 5906. Break yang menentukan di sana akan membawa implikasi bearish yang lebih besar.

Dalam gambaran yang lebih besar, selama dukungan 1.5894 bertahan, prospek tetap bullish. Pemutusan kuat 1.6786 akan melanjutkan tren dari 1.1602 (2012 rendah). Target naik berikutnya adalah 61.8% retracement dari 2.1127 (tinggi 2008) ke 1.1602 di 1.7488. Namun, terobosan 1.5894 yang berkelanjutan akan membuat EMA minggu 55 (sekarang di 1.6079) juga dihapus. Itu harus menunjukkan topping jangka menengah dan menargetkan dukungan kunci 1.5346 berikutnya.

Update Indikator Ekonomi