Suku bunga hipotek mencapai level terendah 8 tahun. Inilah mengapa mereka bahkan tidak lebih rendah

Berita keuangan

Calon pembeli rumah tiba dengan makelar rumah untuk dijual di Dunlap, Illinois.

Daniel Acker | Bloomberg | Getty Images

Karena kekhawatiran virus corona mengirim hasil obligasi jatuh, tingkat rata-rata hipotek tetap 30-tahun yang populer turun Jumat pagi menjadi 3.23%, terendah 8 tahun, menurut Mortgage News Daily.

30-tahun tetap longgar mengikuti hasil pada Treasury 10-tahun, yang sekarang pada rekor terendah. Bagian bawah pada perbaikan 30 tahun ditetapkan kembali pada September 2012, ketika sempat mencapai 3.15%.

Suku bunga hipotek tidak turun secepat hasil Treasury, karena kecepatan penurunan dan risiko yang dihasilkan untuk investor dalam obligasi yang didukung hipotek (MBS).

Investor hipotek membayar premi untuk obligasi tersebut dan berharap untuk mengembalikannya dan lebih dari waktu ke waktu, melalui pembayaran bunga bulanan dari peminjam. Tetapi ada risiko.

Sederhananya, tidak seperti Treasury, yang tidak dapat dilunasi lebih awal oleh pemerintah, hipotek dapat dilunasi lebih awal, ketika peminjam membiayai kembali. Ketika itu terjadi, investor kehilangan pembayaran bunga bulanan tersebut, dan potensi keuntungan bertahun-tahun.

“Saat suku bunga turun sangat cepat, risiko tersebut meningkat dengan cepat. Para investor yang membeli hipotek mengetahui hal ini, sehingga premi tersebut mulai menurun, ”jelas Matthew Graham, chief operating officer di MND.

Dengan kata lain, investor khawatir tentang lebih banyak kerugian dari ledakan pembiayaan kembali, jadi mereka tidak bersedia membayar sebanyak itu sekarang untuk hipotek. Ketika premi yang mereka bayarkan turun, harga untuk peminjam naik sedikit, baik dengan biaya di muka atau suku bunga yang lebih tinggi. Tingkat hipotek karena itu jatuh, tetapi tidak sebanyak hasil Treasury.

"Intinya: investor hipotek harus khawatir tentang Anda melunasi pinjaman Anda terlalu cepat, jadi sama sekali tidak aneh melihat suku bunga hipotek terjebak dalam lumpur bahkan saat imbal hasil Treasury melonjak ke posisi terendah sepanjang masa," kata Graham.

Tetapi, katanya, dengan waktu yang cukup dan stabilitas pasar, suku bunga hipotek akhirnya mengikuti, tetapi tanpa cukup waktu, terkadang mereka hanya akan menunggu di sini dan terhubung kembali dengan Departemen Keuangan ketika suku bunga naik kembali.