Efek virus corona bisa 'jauh lebih dalam daripada krisis subprima', kata CEO perusahaan hipotek

Berita keuangan

Bagi kebanyakan peminjam hipotek, yang pertama bulan adalah hari pembayaran. Namun bulan ini, adalah cerita yang sangat berbeda. Jutaan peminjam kehilangan pekerjaan atau penghasilan, dan tiba-tiba berjuang untuk melakukan pembayaran bulanan itu. 

Peminjam dengan hipotek yang didukung pemerintah, melalui Fannie Mae, Freddie Mac, FHA atau VA, berhak atas rencana penangguhan pinjaman berdasarkan rencana pemulihan ekonomi pemerintah. Mereka dapat kehilangan pembayaran hingga satu tahun, yang kemudian akan ditambahkan ke bagian belakang hipotek mereka.

Pinjaman ini membentuk 62% dari total pasar hipotek gadai pertama, menurut Urban Institute.

Sisanya sebagian besar dipegang oleh bank atau pemberi pinjaman swasta, dan sangat sedikit dalam obligasi yang didukung hipotek-label swasta. Bank-bank besar seperti Wells Fargo dan Chase juga bekerja sama dengan para peminjam untuk menawarkan kesabaran.

Di Calibre Home Loans, yang melayani sekitar 750,000 hipotek yang didukung pemerintah, saluran telepon dan internet sedang menyala.

“Volume panggilan naik sangat signifikan, mereka naik sekitar enam kali lipat,” kata Sanjiv Das, CEO Calibre. “Kami telah menyiapkan IVR, yang merupakan respons suara terintegrasi, yang pada dasarnya memungkinkan pelanggan untuk melakukan swalayan. Pada hari Minggu itu sendiri, kami memiliki 8,000 permintaan IVR agar orang-orang bisa mendapatkan kesabaran mereka sendiri secara online. "

Das memimpin Citibank Mortgage selama krisis subprime, ketika jutaan peminjam kehilangan rumah mereka karena penyitaan.

"Ya ampun, ini pergeseran yang sangat mendadak, harus saya katakan, dibandingkan dengan krisis perumahan yang lalu," katanya.

Pasar perumahan dan hipotek jauh lebih sehat sekarang daripada sebelumnya. Pemilik rumah memiliki jumlah rekor ekuitas, dibandingkan dengan krisis subprime ketika nilai rumah anjlok dan jutaan peminjam berada di bawah air pada hipotek mereka, karena lebih dari nilai rumah mereka.

“Jadi, sejumlah besar pelanggan masih memiliki uang tunai sekali pakai, dan saya pikir itu sedikit membantu kami. Namun, jika pengangguran menjadi sedalam yang diperkirakan sebagian orang, jika sampai ke usia belasan tahun, maka itu bisa jauh lebih dalam daripada krisis subprima, ”tambahnya.

Das mengatakan mayoritas panggilan datang dari peminjam di industri perhotelan, terutama pekerja hotel dan kasino, dan dari Florida dan New York. Sebagian besar yang menelepon memiliki pinjaman uang muka rendah, sehingga mereka memiliki ekuitas jauh lebih sedikit di rumah mereka.

 Beberapa khawatir bahwa program kesabaran pemerintah matang untuk penipuan, karena secara khusus dikatakan bahwa peminjam tidak perlu membuktikan kesulitan keuangan apa pun. Mereka hanya perlu bertanya.

“Ketika Kongres meloloskan Undang-Undang Peduli, Kongres melakukannya tanpa sepenuhnya mempertimbangkan risiko yang ditimbulkannya di pasar perumahan atau berkonsultasi dengan perusahaan yang harus menerapkan dan turun tangan atas nama peminjam untuk memajukan pembayaran di muka,” kata Joshua Rosner , direktur pelaksana di Graham Fisher & Co., sebuah konsultan penelitian independen. "Undang-undang tidak mengharuskan adanya bukti, dan pada kenyataannya, melarang penyedia hipotek meminta bukti kesulitan ekonomi seperti itu."

Rosner mengatakan itu menciptakan moral hazard yang berbahaya, matang untuk penipuan. Namun, Das mengatakan dia tidak melihatnya seperti itu.

“Kami telah memikirkan tentang risiko moral hazard. Kami tahu itu sudah ada bahkan terakhir kali ada pengurangan pokok yang dilakukan, ”kata Das.

“Lihat, kecepatan penguraian ini, akan sangat sulit untuk diterapkan jika kita harus memverifikasi setiap dokumentasi untuk membuktikan bahwa seseorang sakit. Saya pikir kita perlu bertindak cepat dan jika itu berarti beberapa orang menyalahgunakan sistem, saya yakin sistem mengejar mereka. "

Seorang juru bicara FHFA, yang mengawasi Fannie Mae dan Freddie Mac mengatakan peminjam harus memberikan dokumentasi ketika mereka menyiapkan rencana pembayaran mereka. Berbohong akan dianggap penipuan.

Kenakalan hipotek sebenarnya bisa melebihi yang selama krisis subprime.

“Saya pikir pada tahun 2009 krisis memuncak pada 90 hari + kenakalan pada 9%, sekitar 9% dari portofolio. Saya pikir kali ini kita akan mencapai puncak itu dalam waktu sekitar enam bulan. Saya pikir sangat mungkin kita akan mencapai 40-50% di atas itu, ”prediksi Das.

Mengingat kekuatan pasar perumahan memasuki krisis ini, program pemerintah dan bank menahan, dan nilai rumah yang tinggi saat ini, para ahli mengatakan bahwa kenakalan itu tidak mungkin menghasilkan volume tinggi penyitaan yang terlihat satu dekade lalu.