Bisnis kecil memiliki 'sejuta pertanyaan' tentang pinjaman keringanan gaji saat aplikasi jatuh tempo

Berita keuangan

Jourdain Degarmo, CEO Anjing Tuan Muggles

Joe Drypolcher

Jourdain Degarmo harus memberhentikan ketujuh karyawan dari penitipan anjingnya di San Francisco bulan lalu setelah perintah penampungan California mengharuskan pekerja yang tidak penting untuk tinggal di rumah. Degarmo terus membayar gaji dengan uang tunai di tangan, tetapi membutuhkan bantuan dari pemerintah untuk terus menjalankan cek tersebut.

Pada hari Jumat, Degarmo dan jutaan pemilik usaha kecil seperti dia akan mulai mengajukan pinjaman yang didukung pemerintah yang akan memungkinkan mereka membayar orang untuk tidak bekerja dengan harapan bahwa begitu ekonomi dibuka kembali, perusahaan dapat melanjutkan dari apa yang mereka tinggalkan. Dengan klaim pengangguran minggu lalu melonjak ke rekor 6.6 juta, administrasi Trump putus asa untuk menjaga uang mengalir sehingga keluarga dapat membayar sewa dan meletakkan makanan di atas meja.

“Saya ingin mempertahankan staf saya dan orang-orang yang telah bekerja untuk saya selama bertahun-tahun,” kata Degarmo, 30, yang memiliki Tuan Anjing Muggles bersama suaminya.

Tapi kebingungan tentang pinjaman Administrasi Bisnis Kecil tersebar luas di bank dan di antara peminjam potensial. Bank yang bertanggung jawab untuk menerima aplikasi dan mendistribusikan uang tidak semuanya berjalan dengan cepat dan, dibanjiri dengan pertanyaan, menyampaikan pesan yang berbeda kepada klien mereka. CNBC melaporkan pada hari Kamis bahwa JPMorgan Chase, bank terbesar AS, mengatakan kepada pelanggan melalui email bahwa kemungkinan tidak akan siap untuk mulai menerima aplikasi pada hari Jumat. Portal pinjaman Bank of America online pada Jumat pagi, menjadikannya bank besar pertama yang bangun dan berjalan.

Pemilik bisnis, sementara itu, tidak jelas tentang detail program dan tidak yakin apakah mereka harus membayar kembali karena formulir aplikasi terus direvisi. Degarmo mengatakan dia menghubungi credit union-nya pada hari Rabu dan diberitahu untuk menghubungi kembali dalam satu atau dua hari untuk informasi lebih lanjut. Dia mengandalkan kantor akuntannya untuk membantunya melalui proses tersebut. 

"Mereka benar-benar yang menavigasi ini untuk kita karena saya tidak mengerti semua itu," kata Degarmo.

PPP: Pinjaman yang mungkin tidak harus Anda bayar kembali

Pinjaman yang dimaksud adalah program perlindungan gaji (PPP), dan itu menyumbang $ 349 miliar dari paket penyelamatan virus corona senilai $ 2 triliun, atau CARES Act, yang disahkan oleh Kongres dan ditandatangani menjadi undang-undang minggu lalu. Bisnis dengan kurang dari 500 karyawan memenuhi syarat, dan itu termasuk kontraktor independen. Pemberi kerja dapat mengajukan permohonan untuk menerima hingga 2.5 kali lipat biaya gaji bulanan rata-rata mereka, termasuk tunjangan perawatan kesehatan, untuk gaji tahunan hingga $ 100,000. Pinjaman maksimal $ 10 juta.

Hal utama yang membingungkan bagi beberapa bisnis adalah bahwa PPP sebenarnya bukanlah pinjaman dalam pengertian tradisional, karena mereka mungkin tidak perlu membayarnya kembali.

Majikan yang mempertahankan staf mereka atau mempekerjakan kembali pekerja yang cuti sementara memotong upah tidak lebih dari 25% memenuhi syarat untuk mendapatkan pengampunan penuh jika semua uang diarahkan ke biaya penggajian, sewa dan utilitas selama periode delapan minggu. Jumlah pengampunan turun untuk perusahaan yang tidak mematuhi semua persyaratan.

"Ini secara efektif merupakan suntikan ekuitas tanpa kepemilikan," kata Scott Orn, chief operating officer Kruze Consulting yang berbasis di San Francisco, yang memberi nasihat kepada perusahaan baru dan usaha kecil tentang akuntansi, pajak, dan masalah keuangan. “Pemerintah membeli pekerjaan.”

Orn, yang sebelumnya bekerja di bidang hutang ventura, memuji Departemen Keuangan karena mengumpulkan paket besar dengan cepat dan mengeluarkan aplikasi yang pendek (dua halaman) dan dapat diakses. Tetapi setelah menghabiskan berjam-jam meninjau persyaratan kelayakan dan berbicara dengan bankir, beberapa masalah masih belum jelas, katanya. 

Pertama, kurangnya konsensus tentang apakah kontraktor termasuk dalam biaya penggajian, kata Orn. Selain itu, pemerintah belum memberikan panduan yang cukup kepada bank tentang cara menangani proses aplikasi. Bank akan meninjau aplikasi dan membagikan uangnya, tetapi mereka tidak tahu kapan pemerintah akan mengembalikannya, atau apakah mereka akan bertanggung jawab secara finansial jika pinjaman tidak diproses dengan benar.

"Ada dua bankir yang mengatakan kepada saya bahwa mereka khawatir akan ketinggalan memegang tas itu," kata Orn. "Bank khawatir tentang kewajiban dan mereka khawatir tentang seberapa cepat SBA akan mengembalikan uang itu kembali kepada mereka."

Tiga jenis pinjaman lain tersedia

Tantangan awal yang dihadapi banyak pemilik bisnis adalah mencari tahu pinjaman mana yang tepat.

SBA membuat situs web - Coronavirus (COVID-19): Panduan Bisnis Kecil & Sumber Daya Pinjaman - dengan empat opsi untuk mengakses modal.

Selain PPP, bisnis dapat mengajukan permohonan untuk:

Meredith Erin, salah satu pemilik perusahaan pakaian online Boredwalk di Los Angeles, mengatakan dia mengajukan pinjaman darurat pada 16 Maret, dan kemudian mendengar tentang pinjaman bantuan terkait virus corona yang menerima aplikasi minggu ini. Sangat penting bagi dia dan suaminya, yang menjalankan bisnis dengannya, untuk mencari tahu saat mereka mencoba dan menjaga lima karyawan mereka dan menjaga agar situs tetap berjalan. 

Erin adalah bagian dari jaringan eksekutif e-commerce yang saling berbagi informasi, tetapi semua orang bingung, katanya. Mereka tidak tahu berapa banyak uang yang bisa mereka peroleh atau berapa tingkat bunganya.

“Saya masih memiliki sejuta pertanyaan yang belum saya jawab,” kata Erin. “Kami mencoba untuk berbicara dengan orang-orang di SBA dan berbicara dengan kolega yang mengalami hal yang sama persis dengan yang kami coba dan cari tahu.”

Di Columbus, Ohio, Taj Schaffnit, CEO perusahaan perdagangan online eRetailing Associates, harus melepaskan lebih dari dua pertiga dari 95 karyawannya bulan lalu. Dengan pendapatan turun hingga setengahnya dan virus menyebar dengan cepat, Schaffnit mengatakan dia merasakan "kewajiban moral" untuk menjaga keamanan orang karena dia tidak menjalankan bisnis yang penting.

Karyawan di Rekanan eRetailing

Rekanan eRetailing

Seperti pemilik Boredwalk, Schaffnit telah melihat banyak opsi untuk modal, tetapi dia ingin menghindari mengambil pinjaman SBA tradisional karena dia tidak tahu apakah bisnisnya akan mundur cukup untuk membenarkan mengambil hutang. Uang perlindungan penggajian lebih masuk akal karena memungkinkan dia untuk membayar karyawan selama periode ketidakpastian yang ekstrim ini, tetapi dia tidak yakin apakah dia akan dapat mempertahankan pekerja saat pinjaman habis.

“Anda tetap harus melakukan apa yang bijaksana dan secara finansialsbertanggung jawab untuk kelangsungan bisnis, ”kata Schaffnit, yang perusahaannya mengkhususkan diri pada pakaian yang disesuaikan. "Anda dapat mengembalikannya selama delapan minggu, tetapi jika Anda tidak memiliki volume setelah itu, apa yang Anda lakukan?"

Startup teknologi menghadapi kerutan tambahan

Banyak klien Orn adalah perusahaan teknologi yang didukung oleh ventura, yang menghadapi lapisan kompleksitas tambahan di bawah pedoman SBA.

Perusahaan ventura biasanya dikaitkan dengan tingkat kontrol oleh SBA yang membuat perusahaan portofolio mereka tidak memenuhi syarat untuk pinjaman usaha kecil. Namun, menurut Asosiasi Modal Ventura Nasional, 97% perusahaan yang telah mengumpulkan dana ventura sejak 2015 memiliki kurang dari 500 orang dan masih mengalami volatilitas yang terkait dengan usaha kecil.

Dalam surat 27 Maret kepada Menteri Keuangan Steven Mnuchin dan kepala SBA Jovita Carranza, NVCA meminta agar program tersebut tersedia untuk perusahaan rintisan teknologi, yang menderita bersama dengan perekonomian lainnya. Sejumlah telah mengumumkan PHK massal karena jatuhnya belanja perjalanan, pariwisata dan konsumen. 

“Kegagalan untuk memberikan kejelasan bahwa bisnis kecil dengan investor ekuitas memenuhi syarat untuk fasilitas pinjaman akan membebani pekerjaan tidak hanya di startup, tetapi juga di banyak bisnis kecil berorientasi layanan yang dimiliki secara independen di komunitas di seluruh Amerika,” tulis Bobby Franklin, CEO dari NVCA. “Pekerja pemula ini, yang mencakup insinyur, perwakilan layanan pelanggan, dan profesional sumber daya manusia, adalah pelanggan yang diandalkan oleh bisnis kecil yang berorientasi layanan seperti restoran dan kedai kopi untuk penjualan sehingga membuat comeback ekonomi pasca krisis menjadi lebih sulit.”

Bagaimana dengan bantuan sewa?

Schaffnit mengatakan bahwa dalam mencoba untuk tetap berpendidikan dia mendapat manfaat dari bekerja dengan Fifth Third, sebuah bank yang berbasis di Ohio yang memiliki keahlian dalam pinjaman usaha kecil.

Di San Francisco, Shirley Ng memiliki pengalaman yang sangat berbeda dengan Wells Fargo.

Ng, yang memiliki bisnis furnitur dan peralatan kantor kecil bernama Cycon Office Systems, mengatakan dia pergi ke cabang Wells Fargo setempat awal pekan ini dan diberitahu oleh seorang bankir bahwa perusahaan tersebut belum melakukan pinjaman SBA. Ng mengatakan dia diberitahu untuk kembali pada hari Jumat, ketika bank diharapkan memiliki pemahaman yang lebih baik tentang apa yang harus dilakukan.

Ng sedang mencoba menentukan apakah akan mengejar uang perlindungan penggajian karena tidak memenuhi kebutuhan terbesarnya: keringanan sewa. Dia hanya mempekerjakan satu pekerja penuh waktu dan beberapa pekerja paruh waktu, tetapi membayar sewa $ 16,000 sebulan untuk ruang kantor dan gudang di San Francisco dan Daly City.

Di Kota Daly, tuan tanah memberinya gratis satu bulan. Tetapi menurut perjanjian sewa yang diubah dari pemiliknya di San Francisco, Ng diminta untuk menunda sewa April dan Mei - lebih dari $ 21,000 - dan membayarnya kembali selama setahun. Jika dia tidak bisa membayar, uang itu akan keluar dari depositnya, kata perjanjian itu. 

Ng tahu dia kehilangan pendapatan setidaknya dua bulan dan tidak yakin berapa banyak bisnis yang akan ada setelah itu. Tuan tanahnya tidak mau mengalah.

“Bagaimana cara mendapatkan $ 21,000 dalam 12 bulan?” Ng berkata, menambahkan bahwa pengacaranya telah menasihatinya untuk tidak menandatangani sewa. "Pemerintah harus melakukan sesuatu tentang sewa atau tuan tanah."

- Jordan Novet dari CNBC berkontribusi untuk laporan ini.

Koreksi: Bisnis Shirley Ng memiliki kantor dan gudang di San Francisco dan Daly City. Versi sebelumnya salah mengeja nama salah satu kota.

MENONTON: Administrasi Bisnis Kecil ditantang untuk menghasilkan pinjaman senilai $ 349 miliar dengan cepat