Pandemi virus corona kemungkinan akan mengakhiri pertumbuhan laba yang kuat di bank-bank Singapura

Berita keuangan

Setelah berjalan kuat tahun lalu, profitabilitas bank-bank Singapura diperkirakan turun tajam pada 2020. Itu karena pandemi virus corona, serta jatuhnya harga minyak yang menjatuhkan beberapa pedagang energi utama di pusat keuangan Asia.

Sekilas pendapatan yang terpukul bisa datang minggu ini karena DBS Group Holdings, bank terbesar di Singapura dan Asia Tenggara, dijadwalkan untuk merilis kartu laporan keuangan kuartal pertama pada hari Kamis. Rilis pendapatan DBS akan diikuti oleh United Overseas Bank Rabu depan, dan Oversea-Chinese Banking Corp Jumat depan.

Perkiraan oleh Refinitiv menunjukkan bahwa laba bersih di ketiga bank bisa turun lebih dari 20% pada kuartal pertama, dan DBS diperkirakan akan mengambil pukulan terbesar dari penurunan 32%.

Tekanan pada pendapatan tersebut dapat membebani harga saham bank, yang telah menderita kerugian sekitar 20% sepanjang tahun ini, kata para analis.

“Cara kami berpikir tentang bank (Singapura) cukup jelas bahwa dalam waktu dekat, ya ada risiko terhadap margin, ada risiko terhadap kualitas aset dan mengingat sangat sulit untuk mengukurnya pada saat ini… saham akan berdagang dengan diskon yang lebih luas untuk nilai wajar, "Harsh Modi, co-head Asia ex-Jepang untuk penelitian keuangan di JPMorgan, mengatakan" Street Signs Asia "CNBC pekan lalu.

Nilai wajar adalah penilaian luas tentang berapa nilai suatu aset - dalam hal ini, saham bank Singapura -.

"Pada suatu titik waktu - selama enam hingga 12 ke depan, berpotensi 18 bulan - saat kami mulai menentukan harga penuh dalam dampak (untung dan rugi) dari masalah ini, saat itulah saham ini akan menjadi sangat menarik," tambahnya. “Namun pada saat ini, kami memiliki pandangan yang relatif berhati-hati untuk jangka pendek.”

Prospek ekonomi Singapura

Demikian pula, analis mengatakan pendapatan bank akan terpukul lebih besar pada kuartal kedua. Tetapi suku bunga yang lebih rendah secara global akan mempengaruhi profitabilitas pinjaman bank - atau margin bunga bersih - dalam tiga bulan pertama tahun ini, tambah mereka.

Meski begitu, beberapa segmen bisnis akan bertahan di kuartal pertama, kata analis.   

“Kami mengharapkan pinjaman untuk melihat pertumbuhan yang sehat,” Thilan Wickramasinghe, seorang analis di pialang Maybank Kim Eng, menulis dalam sebuah laporan minggu lalu.

"Pendapatan non-bunga mungkin melihat pertumbuhan di segmen terkait perdagangan, tetapi manajemen kekayaan, biaya kartu kredit kemungkinan besar akan lebih lemah," tambahnya.

Kekhawatiran tentang kredit macet

Selain pendapatan kuartal pertama, investor akan mencari panduan bank tentang ke mana arah dalam beberapa bulan mendatang, terutama dampak dari jatuhnya harga minyak.

Penurunan harga minyak baru-baru ini telah menjatuhkan beberapa nama terbesar di sektor energi Singapura, dengan perusahaan perdagangan minyak Hin Leong mengajukan permohonan manajemen yudisial setelah kehabisan uang untuk membayar kembali $ 3.85 miliar yang menjadi hutangnya pada 23 bank, lapor Reuters.

Ditempatkan di bawah manajemen yudisial berarti tim independen yang ditunjuk oleh pengadilan akan menjalankan perusahaan dan mudah-mudahan membalikkan keadaan.

Tiga bank yang terdaftar di Singapura adalah di antara 23 bank yang berhutang uang Hin Leong, dengan berbagai laporan media dan analis mengatakan bahwa eksposur masing-masing bank adalah:

  • DBS: Sekitar $ 290 juta
  • OCBC: Sekitar $ 220 juta
  • UOB: Lebih dari $ 100 juta

Tetapi beberapa analis mengatakan bahwa dibandingkan dengan beberapa tahun yang lalu, masalah di sektor minyak dan gas tidak sebesar masalah saat ini.

Pada 2016-2017, beberapa perusahaan jasa minyak dan gas lepas pantai mengalami kesulitan membayar kembali pinjaman mereka, menyebabkan kredit macet di tiga bank meningkat. Itu membuat bank-bank menyisihkan sejumlah besar uang untuk mempersiapkan kerugian pinjaman, yang pada gilirannya merusak keuntungan mereka.

Sejak itu, bank telah mengambil langkah pencegahan, termasuk mewajibkan peminjam di sektor ini untuk memberikan lebih banyak jaminan untuk mendapatkan pinjaman, kata analis.

“Kami pasti akan melihat masalah arus kas di beberapa… perusahaan yang merupakan pedagang minyak,” kata Modi JPMorgan. “Jadi ya, pasti ada kekhawatiran tapi apakah itu perhatian utama seperti lima tahun lalu? Mungkin tidak."