Tidak seperti selama kemerosotan ekonomi masa lalu, orang Amerika memiliki uang di saku mereka kali ini

Berita keuangan

Sumber: Chime

Fenomena yang tidak biasa terjadi selama penurunan tajam dalam sejarah AS: Amerika memiliki uang di saku mereka. 

Data ekonomi dan perbankan mengungkapkan bahwa orang Amerika menghasilkan dan menyimpan uang selama krisis coronavirus, berkat stimulus yang belum pernah terjadi sebelumnya dari pemerintah federal. Dana penyelamatan bisa bertanggung jawab untuk memfasilitasi resesi tercepat dalam sejarah. 

Belanja konsumen dan tabungan meningkat dari tahun lalu pada basis per klien di perusahaan perbankan digital Chime, yang memiliki lebih dari 6.5 juta akun. Chime adalah yang terbesar dari jenis baru bank AS tanpa cabang yang menawarkan rekening tanpa biaya, cerukan gratis, dan setoran langsung awal pada gaji. 

“Kami telah melihat orang-orang seperti pindah dan mencari pekerjaan lain. Kami telah melihat orang mendapatkan akses ke asuransi pengangguran, pembayaran stimulus, dan semua ini secara kolektif menghasilkan pengeluaran yang lebih tinggi dan penghematan yang lebih tinggi sebenarnya, yang juga sedikit mengejutkan, "kata CEO Chime Chris Britt di konferensi Piper Sandler FinTech Rabu. 

Dalam undang-undang stimulus terbesar dalam sejarah bangsa kita, pemerintah AS mengeluarkan, dengan cepat, Undang-Undang CARES sebagai tanggapan terhadap pandemi global dan rekor pengangguran. Departemen Keuangan AS mengirim $ 1,200 kepada individu dengan pendapatan tahunan di bawah $ 75,000 dan $ 2,400 kepada pasangan menikah yang mengajukan pajak bersama yang berpenghasilan di bawah $ 150,000. 

Departemen Keuangan pada Rabu mengatakan telah melakukan 159 juta pembayaran senilai lebih dari $ 267 miliar kepada orang Amerika yang sedang berjuang hanya dalam dua bulan. Dana penyelamatan dikirim ke semua orang Amerika yang memenuhi syarat yang diketahui IRS. 

“Pembayaran ini merupakan bagian integral dari komitmen kami untuk memberikan bantuan yang sangat dibutuhkan kepada rakyat Amerika selama waktu yang belum pernah terjadi sebelumnya ini,” kata Menteri Keuangan Steven Mnuchin.

Penghasilan pribadi melonjak 10.5% pada bulan April 

Di tengah latar belakang 42 juta orang Amerika mengajukan tunjangan pengangguran karena penutupan Covid-19, pendapatan pribadi meningkat 10.5% pada bulan April, Biro Analisis Ekonomi mengatakan pekan lalu. Ini unik dengan latar belakang resesi masa lalu di mana pendapatan turun secara keseluruhan. 

Ketika ekonomi AS terlibat dalam Resesi Hebat, pendapatan pribadi - uang yang diperoleh orang dari upah dan gaji, Jaminan Sosial dan tunjangan pemerintah lainnya - menurun secara keseluruhan. 

Tetapi ketika pemeriksaan stimulus dilakukan musim semi ini sebagai tanggapan cepat terhadap pandemi coronavirus, pendapatan Amerika sebenarnya naik. Oxford Economics memperkirakan manfaat sosial mengangkat pendapatan sekitar $ 3 untuk setiap dolar yang hilang sebagai kompensasi. 

Penghasilan sekali pakai juga melonjak 12.9% di bulan April. Tabungan pribadi naik ke 33% bersejarah dari April hingga Mei karena orang Amerika menimbun uang tunai selama penutupan yang diamanatkan pemerintah. 

“Meski pengangguran benar-benar meresahkan, neraca konsumen cukup kuat. Dengan pemerintah mendanai pengangguran seperti mereka, pada dasarnya Anda memiliki seluruh populasi yang menghasilkan uang dan tidak membelanjakannya, ”Timothy Lesko, manajer portofolio di Granite Investment Advisors, mengatakan kepada CNBC. 

“Naik ke tingkat pendapatan berikutnya dan Anda memiliki kelas menengah yang mempertahankan pekerjaan mereka dan tidak menghabiskan uang. Permintaan yang terpendam cukup signifikan, ini hanya masalah kapan mereka merasa nyaman membelanjakannya dan seiring berjalannya hari, kami tampaknya mendapatkan data yang lebih baik dan lebih baik tentang peningkatan perjalanan dan peningkatan pengeluaran. ”

Ekonomi vs. saham 

Kongres menyetujui pembayaran untuk melihat ekonomi melalui apa yang akan menjadi penurunan terburuk sejak Depresi Hebat. Tenang luar biasa, ekuitas AS hampir sepenuhnya pulih dari kekalahan pasar, sudah melihat ke pemulihan aktivitas ekonomi. 

Tiga rata-rata utama naik lebih dari 40% dari posisi terendah mereka di bulan Maret dan Nasdaq Composite yang padat teknologi kurang dari 1.5% dari rekor tertingginya. S&P 500 diperdagangkan di atas 3,100 untuk pertama kalinya sejak Maret dan Dow Jones Industrial Average diperdagangkan di atas 26,000. 

Program-program stimulus moneter dan fiskal yang bersejarah dan tak tergoyahkan membantu menjaga saham tetap tinggi karena para investor mengabaikan protes nasional atas kematian George Floyd di tangan polisi dan ketegangan antara AS dan Cina. 

Peningkatan tajam dalam pendapatan konsumen dan tabungan berkontribusi pada pasar "melihat-lihat," kata Lesko. 

"Saat ekonomi terbuka, harga saham mulai mencerminkan apa yang akan kita lihat setahun dari sekarang, bukan apa yang kita lihat selama ini di bulan April dan Mei," tambah Lesko. 

Bisnis berpadu sudah habis 

Berpadu menuai hasil dari tindakan pemerintah untuk membantu orang Amerika yang berjuang selama penutupan. 

Chime mengatakan itu melayani "konsumen berpenghasilan menengah utama," dengan pelanggan menghasilkan sekitar $ 50,000 setahun. Anggota Chime adalah yang paling terpukul oleh krisis, kata Britt. Perusahaan yang berbasis di San Francisco menyediakan pembayaran stimulus lebih dari $ 1.5 miliar dua hingga lima hari lebih awal daripada mereka tiba di rekening orang-orang dari pemerintah federal.

Anggota “menjadi liar dan menyukainya,” kata Britt, dan “membawa ke hari-hari pendaftaran terkuat dalam sejarah perusahaan dengan pengeluaran pemasaran yang sangat terbatas.

“Secara keseluruhan, kami benar-benar telah melihat di sisi bisnis, melihat peningkatan yang cukup signifikan dalam hal volume aktivitas transaksi, yang sebenarnya adalah cara kami menghasilkan uang,” tambah Britt. 

'Tebing pendapatan di tengah kelelahan kebijakan' 

Sementara dukungan fiskal sangat penting dalam melindungi keseluruhan kerugian dalam kompensasi, banyak dari bantuan itu bersifat sementara, sebagian besar akan berakhir pada bulan Juli. 

"Dengan kelelahan kebijakan yang tampaknya menguasai Kongres, kami memperkirakan jurang pendapatan yang signifikan," kata Gregory Daco, kepala ekonom AS di Oxford Economics, kepada CNBC. 

Oxford Economics memperkirakan pendapatan akan sekitar 5% hingga 6% di bawah tingkat pra-coronavirus pada paruh kedua tahun ini.

"Ini kemungkinan akan menjadi kendala pada pemulihan belanja konsumen hingga 2021," kata Daco. 

Daco memperkirakan lonjakan tabungan akan berbalik seiring dengan penurunan dukungan kebijakan fiskal dan "normalisasi pengeluaran di bawah rezim pertumbuhan pendapatan yang lebih rendah." 

Mnuchin mengatakan bulan lalu ada "kemungkinan kuat" bahwa AS akan membutuhkan tagihan bantuan virus korona lain untuk menstabilkan ekonomi. 

- dengan laporan dari CNBC's Nate Rattner.  

Berlangganan CNBCPRO untuk wawasan dan analisis eksklusif, dan pemrograman hari kerja langsung dari seluruh dunia.