Di mana Anda bank dapat membuat perbedaan besar untuk keadilan rasial

Berita keuangan

Satu analisis menemukan bahwa lebih dari 40% pinjaman dan investasi CDFI berada di komunitas mayoritas-minoritas.

LeoPatrizi

Konsumen dapat mendorong keadilan rasial - dan itu semudah membuka rekening di bank komunitas atau credit union yang mendukung komunitas yang kurang terlayani.

Netflix baru-baru ini mengumumkan bahwa mereka akan mentransfer $ 100 juta dari kepemilikan tunai ke lembaga keuangan yang mendukung komunitas kulit hitam di AS   

Sementara itu, di seluruh AS, terdapat lebih dari 1,000 Lembaga Keuangan Pengembangan Masyarakat, atau CDFI. Lembaga-lembaga ini berspesialisasi dalam komunitas yang kurang terlayani dan lebih dari sepertiga bank mereka dipimpin oleh minoritas. Satu analisis menemukan bahwa lebih dari 40% pinjaman dan investasi CDFI berada di komunitas mayoritas-minoritas. 

“Dengan semua masalah ras yang terjadi, saat ini adalah waktu yang tepat bagi orang untuk membuka rekening di bank pengembangan masyarakat atau credit union,” kata John Holdsclaw, ketua dewan Koalisi Lembaga Keuangan Pengembangan Masyarakat.

Situs web keuangan pribadi NerdWallet memiliki daftar CDFI menurut negara bagian.

“Lembaga-lembaga ini memberikan keadilan dalam komunitas berpenghasilan rendah dan hitam serta cokelat ini. Mereka diciptakan untuk dapat memberikan pinjaman dengan harga yang wajar dan tempat untuk membangun aset. Ini bukan tentang keuntungan, ini tentang menciptakan akses, ”kata Holdsclaw.

Sejarah diabaikan

Komunitas kulit berwarna secara historis kurang terlayani oleh bank: 14% rumah tangga kulit hitam dan 10% Hispanik tidak memiliki rekening bank pada 2019, menurut Federal Reserve. Sebagai perbandingan, hanya 3% rumah tangga kulit putih yang tidak memiliki rekening bank. 

Sebaliknya, tidak memiliki akses ke bank dapat membuat konsumen lebih mahal. Itu karena mereka sering beralih ke layanan keuangan alternatif untuk menangani kebutuhan perbankan sehari-hari, termasuk mencairkan cek di pengecer atau menggunakan pinjaman gaji.

Kedua opsi tersebut penuh dengan biaya. Layanan pencairan cek dapat memberi konsumen 1% hingga 10% dari nilai cek, menurut NerdWallet. Sementara itu, penyedia pinjaman hari gajian dapat mengenakan biaya mulai dari $ 10 hingga $ 30 untuk setiap $ 100 yang dipinjam, menurut Biro Perlindungan Keuangan Konsumen.

Demikian pula, pemilik bisnis Hitam dan Hispanik menderita selama pandemi coronavirus - dan mereka kehilangan garis kehidupan federal yang bisa membuat bisnis mereka bertahan.

Sheneya Wilson, CPA dan pendiri Fola Financial di New York

Pangeran Loove

Di tengah krisis kesehatan masyarakat, jumlah pemilik bisnis kulit hitam yang bekerja turun lebih dari 40%, menurut penelitian terbaru oleh Stanford Institute for Economic Policy and Research.

Namun, satu survei menemukan bahwa hanya 1 dari 10 pemilik usaha kecil Black atau Latinx yang menerima bantuan yang mereka minta di bawah paket stimulus pemerintah. Center for Responsible Lending juga menemukan bahwa banyak pemilik bisnis Kulit Hitam tidak mengikuti Program Perlindungan Gaji, pinjaman usaha kecil yang dirancang untuk menjaga karyawan tetap dalam daftar gaji selama pandemi. Batas waktu pendaftaran adalah 8 Agustus. 

Yang tidak memiliki rekening bank dan tidak memiliki rekening bank berada pada posisi yang kurang menguntungkan.

“Pertama kali PPP diluncurkan, tidak semua bank melakukannya,” kata Sheneya Wilson, CPA dan pendiri Fola Financial di New York. "Mereka yang memang mengharuskan Anda memiliki akun dengan mereka sebelum COVID-19."

Menyediakan jalur kehidupan untuk bisnis

Di Hope Credit Union, CDFI dengan hampir 30 lokasi di selatan, angka PPP jauh lebih baik. Lebih dari separuh Pinjaman Perlindungan Gaji yang dikeluarkan di sana selama pandemi telah jatuh ke tangan pemilik bisnis berwarna. 

“Kami mendapatkan orang-orang dalam sistem perbankan di wilayah yang merupakan salah satu yang paling underbanked di negara ini,” kata Bill Bynum, CEO Hope Credit Union. “Kami membantu mereka mengakses sejumlah alat, mulai dari produk pembuatan kredit hingga bantuan uang muka untuk pembeli rumah pertama kali.”

Serikat kredit juga membantu orang-orang yang dulunya dipenjara untuk mendapatkan akses ke rekening tabungan dan pinjaman kecil, dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti catatan pembayaran sewa atau ponsel bagi mereka yang memiliki sejarah kredit yang sedikit atau bermasalah. Orang Afrika-Amerika dipenjara lima kali lipat dari jumlah orang kulit putih, menurut NAACP. 

Anda dapat tinggal di mana saja di AS dan membuka rekening tabungan di Hope Credit Union, kata Bynum.

Bill Bynum, CEO Hope Credit Union

Sumber: Bill Bynum

Federal Credit Union Rakyat Lower East Side, anther CDFI, membantu para imigran dengan menawarkan tabungan dan produk pinjamannya kepada anggota yang memiliki Nomor Identifikasi Pembayar Pajak Perorangan, bukan nomor Jaminan Sosial.

“Semua produk dan layanan kami dirancang untuk memberi manfaat kepada anggota kulit berwarna kami dan untuk membawa layanan keuangan ke komunitas berisiko di mana banyak orang tidak memiliki rekening bank atau tidak,” kata Maureen Genna, kepala eksekutif dari Lower East Side People's Federal Credit Persatuan. (Untuk menjadi anggota, Anda harus tinggal atau bekerja di lingkungan tertentu di New York City atau tinggal di mana pun di kota itu dan berpenghasilan kurang dari $ 50,000.)

Secara keseluruhan, lebih dari 17% anggota serikat kredit adalah Hitam, dibandingkan dengan sekitar 13% nasabah bank, menurut analisis Asosiasi Nasional Serikat Kredit. Di YourMoneyF lebih lanjut.com, Anda dapat menemukan serikat kredit di dekat tempat tinggal Anda. 

Koperasi Kredit Federal Rakyat Sisi Timur Bawah

Sumber: Credit Union Sisi Bawah Timur

OneUnited Bank, CDFI milik Black, menawarkan "pemeriksaan kesempatan kedua" untuk individu yang mungkin mengalami kesulitan membuka rekening di tempat lain karena sejarah perbankan yang tidak sempurna. Siapapun dapat bergabung dengan bank yang berkantor di Los Angeles, Boston dan Miami.

Bank juga telah menyediakan jalur kehidupan untuk usaha kecil melalui pinjaman PPP.

“Pinjaman PPP pertama yang kami proses adalah pengemudi Uber,” kata Kevin Cohee, CEO OneUnited. “Alasan kami melakukan itu adalah untuk menegaskan bahwa itu yang terkecil di antara kita - yang bisa membuat Anda kehilangan uang - yang paling membutuhkan bantuan.”

Terakhir, Ponce Bank, CDFI yang berkantor pusat di Bronx, NY, telah membantu nasabah membangun kredit. Bank tersebut baru-baru ini berpasangan dengan Grain Technology untuk memberikan jalur kredit kepada individu menggunakan kartu debit yang ada.

"Ini adalah jalur kredit bergulir kepada mereka yang memiliki sedikit atau tanpa kredit," kata Frank Perez, wakil presiden eksekutif dan CFO Ponce Bank. "Ini dilaporkan ke agen kredit, jadi sekarang kami membantu orang yang kurang terlayani."

Bank juga baru-baru ini mengakuisisi Mortgage World Banker di Queens, NY, yang berarti akan segera dapat menawarkan hipotek 30 tahun kepada pelanggannya.

“Dengan akuisisi ini, ini adalah alat lain dalam peti perang kami untuk membantu masyarakat berpenghasilan rendah mendapatkan hipotek yang mereka cari,” kata Perez.

Apa yang perlu diketahui sebelum Anda bertukar

Sebelum Anda memindahkan uang Anda dari satu institusi ke institusi lainnya, Anda harus membandingkan biaya antara keduanya, kata Graciela Aponte-Diaz, direktur kampanye federal di Center for Responsible Lending. 

“Sekarang banyak rekening giro dengan biaya bulanan,” ujarnya. “Anda ingin mengetahui hal itu sebelum beralih.”

Anda juga harus memastikan bahwa bank Anda didukung oleh Federal Deposit Insurance Corporation, yang menjamin tabungan Anda hingga $ 250,000 per deposan per bank. Serikat kredit, sementara itu, diasuransikan oleh Administrasi Serikat Kredit Nasional, juga hingga $ 250,000 per rekening individu.

Serikat kredit dan CDFI juga dapat menawarkan harga yang kompetitif untuk pinjaman mobil dan hipotek, kata Aponte-Diaz. 

"Lihat siapa yang menawarkan tingkat bunga terbaik," katanya. "Jika credit union dan bank besar menawarkan hal yang sama, pergi dengan credit union berarti bunga yang Anda bayarkan kembali akan masuk ke pendapatan mereka alih-alih bank besar." 

Lebih dari Keuangan Pribadi:
Akan seperti apa bentuk tagihan selanjutnya
Mengapa tenggat waktu KPS baru mungkin tidak membantu bisnis
Inilah berapa biaya Medicare saat Anda pensiun