Apa yang perlu diketahui tentang kredit pajak di American Rescue Plan

Putaran bantuan baru-baru ini termasuk pemeriksaan stimulus hingga $ 1,400 per orang.

Tapi itu juga memungkinkan orang untuk mengklaim putaran sebelumnya dari Pembayaran Dampak Ekonomi yang mungkin mereka lewatkan.

Dua tahap pertama - masing-masing hingga $ 1,200 dan $ 600 - secara teknis adalah pembayaran di muka dari Kredit Rabat Pemulihan 2020.

Wajib pajak yang mendapatkan cek penuh tidak berhak atas uang tambahan. Tetapi beberapa mungkin memenuhi syarat untuk mendapatkan lebih banyak bantuan jika mereka tidak menerima pembayaran putaran pertama atau kedua, atau mendapat kurang dari jumlah penuh.

Itu mungkin terjadi jika IRS tidak memiliki pengembalian pajak baru-baru ini, misalnya. Pendapatan yang tercatat dapat mendiskualifikasi rumah tangga dari cek, yang tidak tersedia bagi yang berpenghasilan lebih tinggi.

Katakanlah seseorang kehilangan pendapatan pada tahun 2020 dan sekarang memenuhi syarat untuk mendapatkan cek senilai $ 1,200 dan $ 600. IRS mungkin tidak mengeluarkan pembayaran kepada orang ini karena agensi memiliki pengembalian pajak 2019 yang melaporkan pendapatan yang lebih tinggi.

Orang tersebut dapat mengklaim Kredit Rabat Pemulihan untuk pembayaran selama musim pajak tahun ini. Ini akan datang dalam bentuk pengembalian pajak.

Mereka harus mengajukan pengembalian pajak tahun 2020 meskipun mereka biasanya tidak mengajukan pengembalian.

Aturan yang sama akan berlaku sehubungan dengan cek $ 1,400 baru-baru ini ketika orang Amerika mengajukan pajak mereka pada tahun 2022.  

Umumnya, mereka dengan pendapatan kotor yang disesuaikan hingga $ 75,000 untuk lajang, $ 112,500 untuk kepala rumah tangga, dan $ 150,000 untuk pasangan menikah yang mengajukan bersama-sama memenuhi syarat untuk pembayaran penuh. Tahap pemeriksaan di atas batas tersebut.

American Rescue Plan membuat beberapa perubahan pada kredit pajak anak, baik dalam jumlah maupun waktunya.

Sekitar 80% keluarga dengan anak-anak akan mendapatkan pemotongan pajak karena aturan baru, dengan manfaat yang sangat besar bagi mereka yang berpenghasilan lebih rendah, menurut Elaine Maag, seorang peneliti utama di Pusat Kebijakan Pajak Urban-Brookings yang mempelajari program dukungan pendapatan.

20% terbawah akan mendapatkan potongan pajak federal rata-rata $ 3,270, katanya.

Berdasarkan aturan sebelumnya, pembayar pajak dapat mengklaim kredit pajak anak hingga $ 2,000 per anak di bawah usia 17 tahun.

Rencana Penyelamatan Amerika menaikkannya menjadi $ 3,600 untuk anak-anak di bawah usia 6 tahun, dan menjadi $ 3,000 untuk anak-anak yang lebih besar. Undang-undang tersebut juga memperluas usia anak yang memenuhi syarat untuk memungkinkan kredit bagi anak berusia 17 tahun.

Keringanan pajak penuh akan tersedia bagi individu yang berpenghasilan hingga $ 75,000 setahun, kepala rumah tangga yang berpenghasilan hingga $ 125,000 dan pasangan menikah yang mengajukan pengembalian pajak bersama yang berpenghasilan hingga $ 150,000. Kredit akan dihentikan secara bertahap untuk penerima yang lebih tinggi.

Keluarga berpenghasilan tinggi umumnya akan mendapatkan tunjangan yang sama seperti di bawah undang-undang sebelumnya (kecuali mereka memiliki usia 17 tahun yang memenuhi syarat, dalam hal ini mereka akan mendapatkan lebih banyak), menurut Layanan Riset Kongres.

Tindakan keringanan juga membuat kredit pajak anak dapat dikembalikan sepenuhnya. Itu sebagian dapat dikembalikan - pembayar pajak hanya bisa mendapatkan kembali hingga $ 1,400.

Struktur itu sebagian besar menguntungkan keluarga kaya. Orang yang berpenghasilan lebih rendah tanpa kewajiban pajak hanya bisa mendapatkan kembali hingga $ 1,400, sementara penerima yang lebih tinggi biasanya dapat mengklaim nilai yang lebih tinggi.

Sekitar 19% pembayar pajak yang memenuhi syarat untuk mendapatkan kredit memiliki pendapatan yang terlalu rendah untuk mendapatkan hasil maksimal, menurut Layanan Riset Kongres.

“Ini adalah perubahan besar dalam cara kami mendistribusikan ke rumah tangga berpenghasilan rendah,” Garrett Watson, analis kebijakan senior di Tax Foundation, mengatakan tentang perubahan kredit.

Perubahan akan berlaku selama musim pajak tahun depan ketika keluarga mengajukan pengembalian 2021 mereka.

Selain itu, anggota parlemen mencoba mengubah kredit menjadi aliran pendapatan yang dapat diprediksi melalui pembayaran di muka mulai awal Juli tahun ini.

Ini akan membantu mereka yang berpenghasilan rendah menghaluskan volatilitas pendapatan mereka, mungkin jika mereka bekerja musiman atau pekerjaan paruh waktu, dan mengelola tagihan bulanan mereka dengan lebih baik, kata Maag.

Uang muka akan menjadi setengah dari nilai kredit keluarga; separuh lainnya akan dikembalikan pada saat pajak tahun depan. Orang yang mengajukan pengembalian 2020 akan memenuhi syarat untuk pembayaran di muka.

Pembayaran diharapkan bulanan tetapi mungkin pada akhirnya triwulanan, tergantung pada apa yang dapat dikelola IRS, kata para ahli.

Pembayaran bulanan bisa mencapai $ 300 per anak, kata Watson.

"Ini seperti cek stimulus, memajukan pembayaran berdasarkan pengembalian pajak tahun ini," kata Watson.

Ada peringatan: Keluarga mungkin berutang uang kembali jika mereka menerima uang muka yang lebih besar daripada yang berhak mereka terima - seperti yang mungkin terjadi karena perubahan dalam pendapatan, status pengarsipan, atau jumlah anak. Namun, ada beberapa perlindungan bagi mereka yang berpenghasilan rendah.

Pembayaran di muka diperkirakan berdasarkan data pajak penghasilan 2020 (atau 2019 jika tidak tersedia). Keluarga akan dapat memperbarui informasi ini di portal web IRS akhir tahun ini.

Kredit pajak pendapatan yang diperoleh adalah kredit pajak yang dapat dikembalikan untuk keluarga pekerja berpenghasilan rendah. Jumlahnya tergantung pendapatan dan jumlah anak.

Perubahan pada kredit sebagian besar akan diterima pekerja tanpa anak, kata para ahli. Manfaat maksimum mereka berlipat tiga, menjadi sekitar $ 1,502 dari $ 543, menurut Tax Foundation.

Itu adalah fungsi untuk menaikkan tingkat pendapatan di mana para pembayar pajak bisa mendapatkan kredit maksimum dan di mana kredit maksimum mulai dihapuskan. (Level tersebut sekarang masing-masing $ 9,820 dan $ 11,610, untuk pelapor non-gabungan.)

Usia minimum untuk mengklaimnya dikurangi menjadi 19 dari 25. Batas usia atas (sebelumnya hingga usia 65) dieliminasi.

Bahkan dengan perubahan, sebagian besar manfaat kredit (sekitar 85%) diproyeksikan untuk keluarga dengan anak-anak, kata Maag. Itu turun dari sekitar 97%.

Sekitar 9% pembayar pajak akan mendapatkan pemotongan pajak karena perubahan tersebut, hampir semua di antara 20% penerima terbawah, kata Maag. Pemotongan pajak rata-rata diproyeksikan menjadi sekitar $ 700.

Rencana Penyelamatan Amerika memungkinkan para pembayar pajak mengimbangi bagian yang lebih besar dari biaya yang terkait dengan pengasuhan anak dan tanggungan.

Ini menaikkan jumlah biaya yang dibayarkan yang memenuhi syarat untuk mendapatkan kredit, menjadi $ 8,000 untuk satu anak atau tanggungan dan $ 16,000 untuk dua atau lebih. (Itu masing-masing naik dari $ 3,000 dan $ 6,000.)

Undang-undang juga mengizinkan rumah tangga untuk menghapus 50% dari pengeluaran tersebut, bukan 35%.

Itu berarti pembayar pajak bisa mendapatkan kredit maksimum $ 4,000 untuk satu anak atau tanggungan dan $ 8,000 untuk dua atau lebih. (Itu naik dari $ 1,050 dan $ 2,100, masing-masing.)

Undang-undang juga membuat kredit tersebut dapat dikembalikan sepenuhnya.

Namun, tidak banyak pembayar pajak yang diuntungkan. Sekitar 13% dari semua keluarga dengan anak akan mendapatkan pemotongan pajak, kata Maag.

Dan manfaatnya condong ke kelas menengah ke atas, katanya, karena keluarga berpenghasilan rendah cenderung bergantung pada perawatan informal dan tidak mengeluarkan biaya perawatan anak.

Kredit mulai dihapuskan setelah pendapatan mencapai $ 400,000.