Akun Saya
Akun Saya

Minggu Depan: OPEC, Non-Farm Payrolls, dan RBA Memimpin

admin
Analisis fundamental pasar Forex

Senin adalah hari libur AS dan Inggris; oleh karena itu, aktivitas pasar harus sangat lambat. Aliran akhir bulan pada hari Jumat melihat lonjakan Dolar AS di dekat obligasi AS dibuka, hanya untuk dijual ke perbaikan London. OPEC bertemu minggu ini dan masih belum jelas apakah mereka akan meningkatkan produksi atau tidak. RBA bertemu minggu ini juga. Bank sentral telah memberi isyarat bahwa mereka ditahan hingga 2024, tetapi apakah perkiraan RBNZ baru-baru ini tentang kenaikan suku bunga pada paruh kedua tahun 2022 menyebabkan RBA tersentak? Non-farm Payrolls dari AS akan dirilis pada hari Jumat. Mengingat kegagalan yang buruk bulan lalu, ada yang bisa menebak bagaimana data May akan dimainkan. Harapan saat ini adalah untuk 610,00 pekerjaan yang akan ditambahkan.

OPEC

OPEC+ tampaknya bertemu hampir setiap bulan sekarang. Sebelumnya di musim semi, OPEC+ mengumumkan mereka akan secara bertahap meningkatkan pasokan menjadi 2 juta barel per hari. Analis mengharapkan anggota untuk mempertahankan rencana saat ini, sehingga meningkatkan sisa 840,000 barel per hari pada bulan Juli. Dengan ekonomi utama yang terus dibuka kembali, tanpa India dan Jepang, OPEC+ harus mempertahankan kebijakan saat ini hingga pertemuan berikutnya. Setiap peningkatan output pada pertemuan tersebut akan menjadi kejutan bagi pasar. (Lihat pratinjau OCPC lengkap Matt Weller di sini). Salah satu diskusi utama yang akan dihadapi negara-negara anggota minggu ini adalah bagaimana menangani pasokan Iran yang mungkin ditambahkan ke pasar jika sanksi AS dicabut. Namun, itu akan tergantung pada waktu kesepakatan antara AS dan Iran, juga, karena jumlah minyak yang akan diizinkan Iran untuk dikirim ke pasar. Selama beberapa awal kembalinya Iran ke pasar, jumlah yang ditawarkan mungkin tidak berpengaruh terhadap keseluruhan pasokan OPEC+.

Central Bank

Pekan lalu, RBNZ mengadakan pertemuan keputusan suku bunga mereka dan mengejutkan pasar dengan perkiraan terbaru mereka, yang menyarankan kenaikan suku bunga pada Q3 2022. RBA bertemu minggu ini, meskipun tidak ada perubahan yang diharapkan. Faktanya, RBA telah menyatakan pada pertemuan sebelumnya bahwa mereka tidak berniat mengangkat kondisi moneter yang sangat mendukung hingga setidaknya 2024! Mereka juga terus menargetkan imbal hasil 3 tahun sebesar 10 bps, meskipun mereka mengatakan pada pertemuan terakhir bahwa mereka akan mempertimbangkan untuk beralih jatuh tempo pada pertemuan Juli. Sejauh ini, RBA dan ECB adalah bank sentral yang paling dovish, karena RBNZ telah meninggalkan grup. AS dekat di belakang, bagaimanapun, pembacaan inflasi yang lebih tinggi selama bulan April telah menyebabkan beberapa pejabat Fed berkomentar bahwa Fed "berbicara tentang berbicara tentang pengurangan". Ekspektasi dari setiap pengumuman Fed tentang tapering tidak diharapkan sampai akhir musim panas atau awal musim gugur. BOC dan BOE adalah yang paling hawkish dari bank sentral maju, setelah mulai mengurangi pembelian obligasi mereka. Adapun BOJ, mereka adalah merpati abadi. Butuh waktu bertahun-tahun sebelum bank sentral dapat melakukan sesuatu yang material untuk secara efektif mengurangi stimulus moneter.

Pekerjaan, Pekerjaan, dan banyak lagi Pekerjaan

Data ekonomi kembali ke garis depan minggu ini dengan Non-Farm Payrolls untuk AS dan Perubahan Ketenagakerjaan dari Kanada. Harapan masing-masing adalah untuk +610,000 dan +200,000. Penghasilan Rata-rata Per Jam akan menjadi fokus penting untuk data pekerjaan, karena bank sentral akan tertarik pada apakah pembacaan inflasi yang lebih tinggi pada bulan April telah mengalir ke pekerjaan dengan bayaran lebih tinggi. Selain itu, revisi angka April akan diawasi dengan ketat. Ingatlah bahwa di AS, ekspektasinya adalah +920,000 sedangkan pembacaan sebenarnya adalah +266,000. Ekspektasi perubahan lapangan kerja Kanada adalah untuk -177,000, sedangkan angka sebenarnya adalah -207,000. Juga minggu ini, China merilis data PMI dan AS merilis data ISM. Rilis data yang lebih penting adalah sebagai berikut:

Senin

  • Liburan AS dan Inggris UK
  • Jepang: Penjualan Eceran (April)
  • Prel Produksi Industri Jepang (APR)
  • China: PMI Manufaktur NBS (MEI)
  • China: PMI Non-Manufaktur (MEI)
  • Australia: Final Keyakinan Bisnis ANZ (MEI)
  • Jepang: Keyakinan Konsumen (MEI)
  • Jepang: Housing Starts (APR)
  • Jerman: Prelaju Tingkat Inflasi (MEI)
  • Kanada: Final PPI (APR)
  • Kanada: Harga Bahan Baku (APR)

Selasa

  • Pertemuan OPEC – JMMC
  • IMP Manufaktur Global (MEI)
  • Selandia Baru: Izin Mendirikan Bangunan (APR)
  • Australia: Izin Mendirikan Bangunan (APR)
  • China: PMI Manufaktur Caixin (MEI)
  • Australia: Keputusan Suku Bunga RBA
  • Jerman: Penjualan Eceran (April)
  • Jerman: Tingkat Pengangguran (MEI)
  • EU: Flash Rate Inflasi (MEI)
  • Kanada: Tingkat Pertumbuhan PDB (Q1)
  • AS: IMP Manufaktur ISM (MEI)

Rabu

  • Selandia Baru: Neraca Perdagangan (Q1)
  • Australia: Paket Grafik RBA
  • Inggris: Kredit Konsumen BOE (APR)
  • UE: PPI (APR)
  • Kanada: Izin Mendirikan Bangunan (APR)

Kamis

  • Global: Final PMI Layanan dan Komposit
  • Australia: Neraca Perdagangan (APR)
  • Australia: Penjualan Ritel (APR)
  • China: PMI Layanan Caixin (MEI)
  • AS: Perubahan Ketenagakerjaan ADP (MEI)
  • AS: Biaya Tenaga Kerja Unit Final (Q1)
  • AS: IMP Non-Manufaktur ISM (MEI)
  • Persediaan Minyak Mentah

Jumat

  • Australia: Pinjaman Rumah (APR)
  • UE: PMI Konstruksi (MEI)
  • UE: Penjualan Eceran (APR)
  • Kanada: Perubahan Pekerjaan (MEI)
  • AS: Non-Farm Payroll (MEI)
  • Kanada: Ivey PMI (MEI)
  • AS: Pesanan Pabrik (APR)

Pendapatan

Kalender penghasilan akan ringan untuk bulan depan saat kita menuju Q2. Namun, beberapa rilis yang lebih penting minggu ini adalah sebagai berikut: HPE, ZM, LULU, WORK, DOCU, CRWD, AVGO

Grafik Minggu Ini: Bitcoin Bulanan (BTC)

Sumber: Tradingview, FOREX.com

Akhir bulan selalu membawa begitu banyak grafik kerangka waktu bulanan yang bagus untuk dilihat. Namun, mengingat minat seputar Bitcoin akhir-akhir ini, grafik Bitcoin bulanan menonjol! “Sell in May and Go Away” tampaknya cukup tepat saat melihat grafik ini. Setelah kenaikan ekstrim dari 9825 pada September 2020 ke tertinggi April 64895, Bitcoin mulai dijual secara agresif! Formasi candlestick April dan RSI overbought memberi kita petunjuk bahwa aksi jual ada di depan. Formasi candlestick adalah "dekat dengan" bintang malam, yang merupakan pola pembalikan. (Satu-satunya alasan mengapa ini tidak terjadi adalah karena tubuh asli bulan Maret dan Mei sedikit tumpang tindih.) Paling tidak, candlestick April adalah Doji, yang merupakan tanda keraguan. Pada bulan Mei, Bitcoin dijual ke level Fibonacci retracement 61.8% dari terendah September 2020 ke tertinggi April, dan hanya bisa memantul mendekati level retracement 50%. Resistance pada jangka waktu bulanan berada di terendah April di 47004, kemudian tertinggi Mei di 59603. Support berada di terendah Mei 30055, tepat di depan terendah Januari di 27734. Ada pepatah yang berbunyi seperti ini: “Lilin hijau besar diikuti oleh lilin hijau yang lebih besar; Lilin merah besar diikuti oleh lilin merah yang lebih besar”. Mengingat besarnya aksi jual Bitcoin di bulan Mei, HODLers Bitcoin jangka panjang berharap ini tidak terjadi!

Minggu depan dapat membawa volatilitas karena aliran awal bulan memasuki pasar. Selain itu, pertemuan OPEC dan RBA dapat membawa beberapa kejutan yang mempengaruhi minyak dan Dolar Australia. Puncak minggu ini akan membawa data pekerjaan AS dan Kanada. Akhir-akhir ini, rilis data ini membawa volatilitas bersamanya. Mari kita berharap itu terus berlanjut.

Jika Anda berlibur pada hari Senin, nikmati akhir pekan yang panjang dan tetap jaga kesehatan.

Jika Anda akan berdagang pada hari Senin, berdaganglah dengan hati-hati karena mungkin ada beberapa pergerakan volatil pada volume ringan!

Memiliki a great weekend!