JPMorgan membeli robo-advisor Nutmeg Inggris untuk mendorong ekspansi perbankan ritel di luar negeri

LONDON — JPMorgan Chase, Kamis, mengatakan telah setuju untuk membeli platform manajemen investasi online Inggris, Nutmeg, dengan jumlah yang tidak diungkapkan.

Raksasa perbankan AS mengatakan kesepakatan itu, yang masih tunduk pada persetujuan peraturan, akan melengkapi rencananya untuk meluncurkan merek bank digital mandiri di Inggris akhir tahun ini.

Dengan lebih dari £3.5 miliar ($4.9 miliar) aset yang dikelola, Nutmeg adalah salah satu penasihat robot terbesar di Inggris. Perusahaan menawarkan berbagai akun investasi, termasuk ISA, pensiun, dan akun investasi umum. Saingan termasuk orang-orang seperti Wealthsimple, Moneyfarm dan Moneybox.

CEO JPMorgan Jamie Dimon mengatakan tahun lalu bahwa dia akan "jauh lebih agresif" dalam mencari akuisisi untuk membantu bank AS terbesar dengan aset menambah kemampuan. Dia mungkin termotivasi oleh kesepakatan yang dibuat oleh saingannya Morgan Stanley dalam beberapa tahun terakhir – menghabiskan $20 miliar untuk membeli E-Trade dan Eaton Vance.

Dimon juga berbicara tentang mengikat JPMorgan melawan kedua pemain fintech seperti PayPal dan perusahaan Big Tech termasuk Alphabet.

Dengan memulai upaya digital pertama di Inggris, bank dapat berkembang di luar AS, di mana ia memiliki jaringan cabang fisik yang luas dan posisi terdepan di seluruh bisnis ritel dan institusional. Upaya itu pada akhirnya dapat diterapkan di luar Inggris, kata bank itu sebelumnya.

“Kami sedang membangun Chase di Inggris dari awal menggunakan teknologi terbaru dan menempatkan pengalaman pelanggan sebagai inti dari penawaran kami, prinsip-prinsip yang dimiliki Nutmeg bersama kami,” Sanoke Viswanathan, CEO konsumen internasional di JPMorgan, mengatakan dalam pernyataannya.

“Kami berharap dapat memposisikan produk pemenang penghargaan mereka di samping produk kami sendiri, dan terus mendukung pekerjaan inovatif mereka dalam manajemen kekayaan ritel.”

Kesepakatan itu terjadi beberapa bulan setelah kedua perusahaan mengumumkan kemitraan yang memungkinkan perusahaan fintech untuk menawarkan ETF yang dibuat dengan bantuan dari JPMorgan, bank AS terbesar berdasarkan aset.

Ini bukan pertama kalinya JPMorgan membeli perusahaan fintech setelah awalnya bermitra dengannya. Pada bulan Desember, JPMorgan mengatakan telah mengakuisisi 55ip, sebuah start-up berbasis di Boston yang membantu penasihat keuangan mengotomatisasi pembangunan portofolio yang efisien pajak.

CEO Nutmeg Neil Alexander mengatakan pelanggan harus “mengharapkan tingkat transparansi, kenyamanan, dan layanan yang sama yang membantu menjadikan kami sebagai manajer kekayaan digital terkemuka di Inggris”

Inggris adalah rumah bagi pasar perbankan ritel yang semakin ramai, dengan penantang seperti Revolut, Monzo dan Starling mendapatkan pengikut berkat rekening giro khusus digital mereka. Pasar fintech Inggris dianggap sebagai salah satu yang terbesar di dunia, menarik $ 4.1 miliar dalam pendanaan modal ventura tahun lalu, menurut badan industri Innovate Finance.

Alih-alih menggunakan teknologi investasi yang sudah dikembangkan di AS, bank memilih untuk membeli perusahaan rintisan berusia 10 tahun itu. Itu karena Inggris dan Eropa memiliki persyaratan peraturan yang berbeda, kata perusahaan tersebut. Layanan investasi otomatis JPMorgan yang berbasis di AS, You Invest, telah mengumpulkan aset sekitar $50 miliar, ungkap Dimon minggu ini.

JPMorgan Securities bertindak sebagai penasihat keuangan JPMorgan untuk transaksi tersebut, sementara Freshfields Bruckhaus Deringer bertindak sebagai penasihat hukum. Pala disarankan oleh Arma Partners sebagai penasihat keuangan dan Taylor Wessing sebagai penasihat hukum.

Sebelum perjanjian pengambilalihan, Nutmeg telah mengumpulkan total lebih dari $150 juta dari investor termasuk Goldman Sachs dan perusahaan modal ventura Inggris Balderton Capital.