Dolar Terus Menguat, Mengangkat Inflasi PCE Yang Lebih Tinggi

Dolar terus memangkas kenaikan di awal sesi AS karena minggu ini akan segera berakhir. Data inflasi PCE sebagian besar diabaikan oleh pasar, sementara Euro juga mengabaikan CPI. Dolar Kanada juga mengabaikan kontraksi PDB yang lebih kecil dari perkiraan. Sterling memimpin dalam rebound, diikuti oleh Aussie. Untuk minggu ini, greenback masih mendukung untuk ditutup sebagai yang berkinerja terbaik, sementara Dolar Selandia Baru adalah yang terburuk.

Di Eropa, pada saat penulisan, FTSE turun -0.59%. DAX turun -0.31%. CAC turun -0.05%. Imbal hasil 10-tahun Jerman turun -0.039 pada -0.236. Sebelumnya di Asia, Nikkei turun -2.31%. Imbal hasil JGB 10-tahun Jepang turun -0.0145 menjadi 0.055. Singapore Strait Times turun -1.15%. China dan Hong Kong sedang berlibur.

Indeks harga PCE AS naik menjadi 4.3% di bulan Agustus, PCE inti tidak berubah di 3.6%

Pendapatan pribadi AS naik 0.2% ibu, atau USD 35.5 miliar, pada bulan Agustus, sesuai dengan ekspektasi. Pengeluaran pribadi naik 0.8% mom, atau USD 130.5 miliar, di atas ekspektasi 0.7% mom.

Indeks harga PCE utama naik menjadi 4.3% yoy, naik dari 4.2% yoy, di atas ekspektasi 3.9% yoy. Indeks harga PCE inti tidak berubah pada 3.6% yoy, sesuai dengan ekspektasi.

PDB Kanada berkontraksi bulanan -0.1% di bulan Juli, naik 0.7% bulanan di Agustus

PDB Kanada turun -0.1% ibu di bulan Juli, lebih baik dari ekspektasi ibu -0.2%. Total aktivitas tetap -2% di bawah level pra-pandemi pada Februari 2020. Secara keseluruhan, 13 dari 20 sektor industri naik. Informasi awal menunjukkan perkiraan kenaikan 0.7% dalam PDB riil untuk bulan Agustus.

CPI Zona Euro melonjak menjadi 3.4% yoy di bulan September, CPI inti naik menjadi 1.9% yoy

IHK Zona Euro meningkat menjadi 3.4% yoy di bulan September, naik dari 3.0% yoy, di atas ekspektasi 3.3% yoy. Core CPI naik menjadi 1.9% yoy, naik dari 1.6% yoy, di atas ekspektasi 1.8% yoy.

Melihat komponen utama inflasi kawasan euro, energi diperkirakan memiliki tingkat tahunan tertinggi pada bulan September (17.4%, dibandingkan dengan 15.4% pada bulan Agustus), diikuti oleh barang industri non-energi (2.1%, dibandingkan dengan 2.6% pada bulan Agustus). ), makanan, alkohol & tembakau (2.1%, dibandingkan dengan 2.0% pada bulan Agustus) dan jasa (1.7%, dibandingkan dengan 1.1% pada bulan Agustus).

Manufaktur PMI Zona Euro diselesaikan pada 58.6, meningkatnya jumlah korban dari hambatan rantai pasokan

Manufaktur PMI Zona Euro diselesaikan pada 58.6 pada bulan September, turun dari 61.4 Agustus. Itu adalah penurunan terbesar dalam indeks utama sejak April 2020 karena kendala sisi penawaran berdampak pada produsen barang. Tekanan inflasi yang akut terus berlanjut karena waktu pengiriman pemasok terus diperpanjang secara signifikan.

Chris Williamson, Kepala Ekonom Bisnis di IHS Markit mengatakan: “Sementara manufaktur Zona Euro berkembang dengan kecepatan yang kuat pada bulan September, pertumbuhan telah melemah secara nyata karena produsen melaporkan kerugian yang meningkat dari hambatan rantai pasokan… Situasi pasokan harus mulai membaik sekarang karena COVID-19 kasus menurun dan tingkat vaksinasi meningkat di banyak negara, terutama di beberapa ekonomi utama Asia dari mana banyak komponen bersumber, tetapi itu pasti akan menjadi proses yang lambat yang dapat melihat tema masalah pasokan dan kenaikan harga berjalan dengan baik hingga 2022.”

Manufaktur PMI Jerman diselesaikan pada 58.4 pada bulan September, turun dari 62.6 pada Agustus. Markit mengatakan output dan pesanan baru naik pada tingkat paling lambat dalam 15 bulan. Kekurangan input terus mendongkrak biaya, menyebabkan harga output lebih tinggi. Laju penciptaan lapangan kerja melambat karena ekspektasi pertumbuhan turun ke level terendah 13 bulan.

Manufaktur PMI Prancis diselesaikan pada 55.0 pada bulan September, turun dari 57.5 ​​Agustus, terendah sejak Januari. Markit mengatakan bahwa waktu tunggu input memburuk pada tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya sebelum COVID-19. Pertumbuhan output kehilangan momentum lebih lanjut di tengah tantangan sisi penawaran. Pertumbuhan orde baru semakin melunak.

Manufaktur PMI Inggris diselesaikan di 57.1, turun menuju serangan stagflasi

Manufaktur PMI Inggris diselesaikan pada 57.1 pada bulan September, turun dari 60.3 pada Agustus. Markit mengatakan output dan pesanan baru naik pada tingkat paling lambat sejak Februari. Bisnis ekspor baru turun untuk pertama kalinya dalam delapan bulan.

Rob Dobson, Direktur di IHS Markit, mengatakan: “PMI September menyoroti risiko Inggris turun menuju serangan 'stagflasi', karena pertumbuhan output manufaktur dan pesanan baru menurun tajam sementara biaya input dan harga jual terus melonjak lebih tinggi… . Dengan sedikit tanda penyelesaian untuk masalah ini, produsen, terutama perusahaan kecil dengan kekuatan pasar atau fleksibilitas kapasitas yang lebih rendah, akan terus diterpa oleh tantangan ini di masa mendatang, mengisyaratkan musim gugur dan musim dingin yang sulit di depan bagi banyak perusahaan.”

Pendapat BoJ: Tidak ada perubahan signifikan dalam situasi di Jepang

Dalam Ringkasan Pendapat Rapat BoJ 21-22 September, disebutkan, “karena tidak ada perubahan signifikan dalam situasi di Jepang di mana kegiatan ekonomi, seperti perusahaan, telah didukung oleh kondisi keuangan yang akomodatif, maka sudah sepatutnya untuk Bank untuk mempertahankan langkah-langkah kebijakan moneter saat ini”.

Salah satu pendapat juga mencatat, “walaupun pasar keuangan secara keseluruhan telah stabil, namun perlu waspada dalam memantau perkembangan ekonomi dan keuangan, termasuk dampak perkembangan sektor real estate China di pasar keuangan global, dan siap untuk segera tanggapi jika perlu.”

Indeks manufaktur besar Tank Jepang naik menjadi 18, tertinggi sejak 2018

Indeks manufaktur besar Tankan Jepang naik dari 14 menjadi 18 di Q3, di atas ekspektasi 13. Itu level tertinggi sejak 2018. Prospek manufaktur besar naik dari 13 menjadi 14, di bawah ekspektasi 15. Indeks non-manufaktur naik dari 1 ke 2, di atas ekspektasi 0. Prospek non-manufaktur tidak berubah di 3, di bawah ekspektasi 5.

Perusahaan besar diperkirakan akan meningkatkan investasi modal sebesar 10.1% pada tahun fiskal yang dimulai April, naik dari indikasi sebelumnya sebesar 9.6%. Inflasi diperkirakan 0.7% setahun dari sekarang, sedikit lebih tinggi dari 0.6% seperti yang diharapkan dalam survei sebelumnya.

Manufaktur PMI Jepang diselesaikan pada 51.5

Manufaktur PMI Jepang diselesaikan pada 51.5 pada bulan September, turun dari 52.7 Agustus. Markit mencatat pengurangan baru dalam produksi dan bisnis yang masuk. Beban biaya memiliki kenaikan paling tajam dalam 13 tahun di tengah gangguan rantai pasokan. Namun, kepercayaan bisnis menguat untuk pertama kalinya dalam tiga bulan.

Juga dirilis, tingkat pengangguran tidak berubah pada 2.8% pada bulan Agustus.

Manufaktur AiG Australia turun menjadi 51.2, pemulihan terhenti total

Indeks Kinerja Manufaktur AiG Australia turun dari 51.6 menjadi 51.2 pada bulan September. Melihat beberapa detail, produksi naik 2.9 menjadi 53.1. Ketenagakerjaan turun dari -4.3 menjadi 47.1. Pesanan baru turun -5.1 menjadi 52.0. Ekspor naik 6.8 menjadi 51.9.

Chief Executive Ai Group Innes Willox mengatakan: “Pemulihan di sektor manufaktur selama setahun terakhir terhenti pada bulan September karena dampak penguncian dan penutupan perbatasan membatasi aktivitas di dua negara bagian terbesar…. Produsen berharap bahwa prospek pembatasan yang ditarik kembali akan melihat peningkatan kinerja yang kuat selama beberapa bulan mendatang.”

Outlook Mid-Day EUR / USD

Pivot Harian: (S1) 1.1556; (P) 1.1583; (R1) 1.1603; Lebih…

Bias intraday di EUR/USD berubah netral dengan MACD 4 jam melintas di atas garis sinyal. Sisi atas pemulihan harus dibatasi oleh resistensi 1.1682 untuk membawa penurunan lagi. Pada sisi negatifnya, penembusan 1.1561 akan memperpanjang penurunan keseluruhan dari 1.2348, sebagai koreksi terhadap kenaikan keseluruhan dari 1.0634. Target berikutnya adalah level fibonacci jangka menengah 1.1289. Namun demikian, tembusnya 1.1682 secara berkelanjutan akan membawa rebound yang lebih kuat kembali menuju resistan 1.1908.

Dalam gambaran yang lebih besar, penembusan berkelanjutan di 1.1602 akan menunjukkan bahwa kenaikan dari 1.0635 (terendah 2020) telah selesai di 1.2348. Penurunan yang lebih dalam akan terlihat ke 61.8% retracement dari 1.0635 ke 1.2348 di 1.1289. Perhatikan juga bahwa penembusan kuat EMA 55 minggu (1.1830) juga membawa implikasi bearish jangka menengah. Terobosan kuat di 1.1289 akan membuka jalan untuk menguji ulang rendah 1.0635. Namun, pada sisi atas, penembusan resistensi 1.1908 akan menghidupkan kembali bullish jangka menengah dan mengubah fokus kembali ke tinggi 1.2348.

Update Indikator Ekonomi