Pasar forex agak beragam minggu lalu. Yen berakhir sebagai pemain terburuk, tetapi Franc Swiss adalah yang terbaik. Dolar Kanada naik terhadap semua kecuali Franc, sementara Aussie dan Kiwi lemah. Euro dicampur bersama dengan Sterling sementara Dolar berakhir lebih rendah terhadap semua kecuali Yen dan Kiwi.
Secara keseluruhan, ada petunjuk tentang perubahan haluan sentimen, seperti yang termanifestasi dalam rebound akhir di saham. Penurunan harga komoditas dan energi meningkatkan harapan bahwa inflasi mendekati puncaknya, yang juga tercermin dari mundurnya imbal hasil treasury. Perkembangan yang akan datang di minggu terakhir kuartal ini, dan yang pertama dari berikutnya akan mengungkapkan lebih banyak tentang apa selanjutnya.
S&P 500 mencapai titik terendah dalam waktu dekat
Setelah tertekan untuk sebagian besar minggu ini, saham AS melakukan rebound yang kuat pada hari Jumat. S&P 500 menghentikan penurunan beruntun tiga minggu dan menutup minggu ini terutama lebih tinggi. Ada juga harapan bahwa resesi dapat dihindari di AS dengan tercapainya soft landing. Selain itu, faktor pendorong utama adalah optimisme bahwa ekonomi akhirnya dapat keluar dari terowongan inflasi, menyusul penurunan harga komoditas yang dalam. Penurunan lebih lanjut dalam harga komoditas dan energi dapat meningkatkan sentimen.
Dasar jangka pendek setidaknya harus berada di 3636.87. Mempertimbangkan kondisi konvergensi bullish di MACD harian, ada kemungkinan koreksi keseluruhan dari 4818.62 telah selesai dengan tiga wave ke bawah, setelah mencapai proyeksi 161.8% di 4868.62 ke 4222.62 dari 4637.30 di 3672.97. Kenaikan lebih lanjut sekarang mendukung untuk jangka pendek untuk EMA 55 hari (sekarang di 4061.93). Reaksi dari sana akan memberi tahu apakah itu hanya pemantulan oversold lainnya, atau sudah dalam pembalikan bullish dalam waktu dekat.
Tembaga menuju kembali ke tingkat pra-pandemi
Aksi jual tembaga dipercepat untuk satu minggu lagi, dan ditutup pada level terendah dalam 16 bulan. Tinggi 5.0332 yang dibuat di bulan Maret jelas merupakan puncak jangka menengah. Penurunan dari sana dapat dikaitkan dengan dimulainya kembali pasokan global, karena industri menjadi normal setelah pandemi. Di sisi lain, ada tekanan bearish dari memburuknya permintaan dari China.
Retracement 50% dari 2.0400 ke 5.0332 di 3.5366 mungkin memberikan lantai awal. Tetapi penembusan support 4.0396 yang berubah menjadi resistance diperlukan untuk menjadi tanda pertama pembalikan, atau risiko akan tetap berada di sisi bawah. Tembaga mungkin ke 61.8% retracement di 3.1834 sebelum bottoming. Tapi, bagaimanapun, itu masih sedikit di atas kisaran pra-pandemi yang berada di bawah 3. Jadi, itu tidak masuk akal.
Gas alam mengoreksi tren naik secara keseluruhan sejak pandemi
Gas alam juga memperpanjang penurunan tajam dari tinggi 9.588, yang dibuat awal bulan ini. Ini telah membalikkan reli sejak invasi Rusia ke Ukraina, karena Jerman, Belanda dan Austria kembali ke tenaga batu bara, daripada beralih ke gas. Secara teknis, dengan tembusnya 6.427 (tertinggi 2021), sekarang bisa mengoreksi seluruh tren naik yang dimulai kembali di 1.527 pada tahun 2020, setelah dimulainya pandemi. Prospek jangka pendek akan tetap bearish selama resistance 6.953 bertahan. Target selanjutnya adalah EMA 55 minggu (sekarang di 5.353).
Hasil 10-tahun mungkin memulai koreksi jangka menengah
Imbal hasil 10-tahun AS berputar lebih rendah minggu lalu karena penarikan kembali dari 3.483 diperpanjang. Mempertimbangkan kondisi bearish divergence pada MACD harian. 3.483 bisa menjadi puncak jangka menengah, tepat di depan proyeksi 161.8% dari 0.398 ke 1.765 dari 1.343 di 3.554. Ini mungkin sudah dalam koreksi ke seluruh reli lima gelombang dari 1.343.
Penurunan yang lebih dalam kemungkinan terjadi pada EMA 55 hari (sekarang di 2.890) dan mungkin di bawahnya. Tapi ada sedikit ruang untuk menembus support 2.709, yang dekat dengan retracement 38.2% di 1.343 ke 3.483 di 2.665.
Risiko tumbuh untuk koreksi jangka menengah dalam indeks Dollar
Indeks dolar bergerak dalam kisaran perdagangan di bawah 105.78 minggu lalu. Masih terlalu dini untuk menyebut puncak jangka menengah 105.78. Namun risiko meningkat mengingat kondisi bearish divergence pada MACD harian. Prospek jangka pendek akan tetap bullish selama EMA 55 hari (sekarang di 102.52) bertahan. Namun, penembusan berkelanjutan EMA 55 hari akan menyatakan bahwa DXY sudah mengoreksi seluruh kenaikan dari 89.52. Penurunan yang lebih dalam kemudian dapat terlihat ke retracement 38.2% dari 89.52 ke 105.78 di 99.46, atau bahkan lebih jauh ke EMA 55 minggu (sekarang di 97.77).
Jika skenario bearish ini benar-benar terjadi, itu harus disertai dengan rebound yang lebih kuat pada saham dan penarikan yang lebih dalam pada imbal hasil.
Outlook Mingguan AUD/USD
AUD/USD bertahan dalam perdagangan sideway minggu lalu. Bias awal tetap netral minggu ini dulu. downside, terobosan kuat dari support 0.6828 akan melanjutkan penurunan yang lebih besar dari 0.8006. Target selanjutnya adalah dukungan cluster 0.6756/60. Pada sisi atas, di atas resistance minor 0.7068 akan membawa rebound yang lebih kuat ke resistance 0.7282 terlebih dahulu. Terobosan kuat akan ada tanda pembalikan bullish dan membawa rebound lebih kuat ke resistance 0.7666.
Dalam gambaran yang lebih besar, aksi harga dari 0.8006 terlihat sebagai pola korektif untuk naik dari 0.5506 (terendah 2020). Penurunan yang lebih dalam masih terlihat hingga 50% retracement di 0.5506 hingga 0.8006 di 0.6756. Ini bertepatan dengan proyeksi 100% dari 0.8006 menjadi 0.7105 dari 0.7660 di 0.6760. Support kuat diharapkan dari cluster 0.6756/60 untuk menahan penurunan untuk menyelesaikan koreksi. Sementara itu, penembusan kuat resistensi 0.7660 akan mengkonfirmasi bahwa pola korektif tersebut telah selesai, dan tren naik yang lebih besar siap untuk dilanjutkan.
Dalam gambaran jangka panjang, fokus tetap pada resistensi struktural 0.8135. Terobosan yang menentukan di sana akan berpendapat bahwa kenaikan dari 0.5506 berkembang menjadi tren naik jangka panjang yang membalikkan seluruh tren turun dari 1.1079 (tertinggi 2011). Namun, penolakan sebesar 0.8135 akan membuat prospek jangka panjang tetap netral.
Signal2forex.com - Robot dan sinyal Forex terbaik
