Apa itu Penjualan Eceran dan Mengapa Penting bagi Pedagang? Panduan

Penjualan Eceran: Definisi

Penjualan eceran atau Retail Sales Index (RSI) adalah indikator ekonomi yang berfungsi sebagai pengukur kesehatan ekonomi secara keseluruhan dengan menguraikan informasi pengeluaran konsumen. Laporan tersebut memberikan ukuran agregat barang dan jasa ritel yang mencakup durasi satu bulan dengan konstruksi yang berbeda dari satu negara ke negara lain.

Sebagai ilustrasi, di AS komponen utama dari angka penjualan ritel adalah dealer mobil, itulah sebabnya laporan Biro Sensus berisi 'Penjualan Eceran Ex Autos' dan 'Retail Sales Ex Gas/Autos' untuk menghilangkan potensi ketidakteraturan (volatilitas) dari industri otomotif – pengecualian ini juga disebut sebagai 'Penjualan Eceran Inti' dalam beberapa kasus. Secara grafis, data tersebut harus disajikan mirip dengan kalender ekonomi di bawah ini:

Sumber: Kalender Ekonomi DailyFX

Pengeluaran konsumen adalah metrik utama yang mendorong aktivitas ekonomi sehingga pemantauan data ini sangat penting untuk kesejahteraan perusahaan serta pengambilan keputusan (moneter dan fiskal) ke depan.

Misalnya, ketika pengeluaran meningkat, aktivitas bisnis meningkat sehingga merangsang ekonomi dan mendorong investasi asing. Hal ini pada gilirannya akan berdampak pada komponen ekonomi utama lainnya seperti pesanan barang tahan lama, kepercayaan konsumen, neraca perdagangan, PDB, dan inflasi.

Bagaimana Penjualan Eceran Diukur? Contoh Penjualan Eceran

Indeks penjualan ritel AS terdiri dari berbagai jenis pengecer seperti yang ditunjukkan di bawah ini (Sumber: Biro Sensus AS):

• Dealer kendaraan bermotor dan suku cadang
• Toko furnitur dan perabot rumah tangga
• Toko elektronik dan peralatan
• Dealer bahan bangunan, peralatan taman & perlengkapan
• Toko makanan dan minuman
• Toko kesehatan dan perawatan pribadi
• SPBU
• Toko pakaian dan aksesoris pakaian
• Alat olah raga, hobi, alat musik & toko buku
• Toko barang umum
• Pengecer toko lain-lain
• Pengecer non-toko (online)
• Layanan makanan & tempat minum

Kategori di atas kemudian diberi bobot dan dengan demikian menggunakan kerangka sampel yang telah ditentukan sebelumnya oleh Biro Sensus AS dan dapat berubah secara berkala.

Penjualan Ritel dan Inflasi

Data penjualan eceran yang positif tidak selalu dapat diambil begitu saja karena angka yang dihasilkan oleh RSI tidak disesuaikan dengan inflasi. Angka positif setelah disesuaikan dengan inflasi IHK dapat mengakibatkan penurunan bersih dalam penjualan ritel. Ketika inflasi tinggi, pengeluaran per dolar berkurang dalam hal daya beli, itulah sebabnya faktor inflasi penting untuk representasi ekonomi yang inklusif.

Bagaimana Cara Berdagang Penjualan Eceran?

Perdagangan penjualan eceran sama sekali tidak mudah tetapi ada beberapa hubungan historis dan penting antara RSI dan pasar lainnya. Dimulai dengan pasar ekuitas, penjualan ritel secara tradisional menunjukkan korelasi positif dengan saham karena peningkatan penjualan memberikan pendapatan perusahaan yang lebih tinggi. Grafik di bawah ini menunjukkan bagaimana pasar ekuitas AS (SPX) sebagian besar melacak fluktuasi data penjualan ritel dengan paralel yang diharapkan lebih tinggi dengan sektor ritel yang diukur dengan SPDR Retail ETF (oranye).

PENJUALAN RITEL AS VS INDEKS S&P500 VS SPDR ETF RITEL (2017 -2022)

Sumber: Refinitiv

Mengingat penjualan ritel sebagian besar terdiri dari penjualan mobil di AS (kira-kira 20% dari indeks), investor yang mengikuti industri otomotif dapat mengambil petunjuk dari sub kategori kendaraan bermotor mengenai keadaan saat ini dan prospek jangka pendek untuk pabrikan otomotif lokal. Bagan di bawah ini menguraikan hubungan antara kedua variabel dengan menyoroti korelasi positif antara data penjualan ritel dan dua pabrikan terkemuka di Ford Motor Company dan General Motors Company. Logika yang sama dapat diperluas ke sub kategori lainnya dan digunakan sebagai masukan untuk analisis stok di bidang yang sesuai.

PENJUALAN ECERAN AS VS FORD MOTOR CO. & GENERAL MOTORS CO. (2012 -2022)

Sumber: Refinitiv

Penjualan Ritel di Pasar Forex

Sebagai pedoman umum, peningkatan penjualan ritel biasanya diterjemahkan menjadi positif untuk mata uang rumah yang bersangkutan, sementara juga menambah volatilitas pasar sebelum dan sesudah rilis. Mengikuti AS sebagai template, data penjualan ritel dapat memiliki dampak yang berpengaruh pada proses pengambilan keputusan bank sentral (Federal Reserve). Misalnya, jika penjualan ritel melambat, prospek ekonomi mungkin dianggap suram yang dapat mendorong The Fed melonggarkan kebijakan moneter dengan memangkas suku bunga dengan harapan dapat merangsang ekonomi – sebaliknya akan berlaku jika penjualan ritel tumbuh.

Mendukung korelasi positif antara mata uang dan penjualan ritel ini, bagan di bawah ini menunjukkan snapshot 6 bulan antara data penjualan ritel AS dan Indeks Dolar (DXY). Ada hubungan positif yang jelas antara kedua variabel tetapi seperti semua analisis pasar keuangan, selalu ada faktor lain yang berperan yang perlu dipertimbangkan dalam proses evaluasi.

PENJUALAN ECERAN AS VS DXY (2022)

Sumber: Refinitiv

Penjualan Eceran: Ringkasan

Penjualan eceran dapat membantu pedagang terlepas dari gaya/strategi perdagangan – analisis teknis, analisis fundamental, atau kombinasi keduanya. Memahami data penjualan eceran dapat meningkatkan pemahaman seseorang tentang pasar keuangan dan ekonomi di balik pergerakan harga tertentu. Penjualan ritel dapat digabungkan di semua kelas aset pasar keuangan termasuk saham, FX, komoditas, dan pendapatan tetap menjadikannya indikator makro yang bagus untuk pasar yang lebih luas.

Hubungi dan ikuti Warrenon Twitter:@WVenetas

Umpan balik Signal2frex