Cara Menentukan Bull atau Bear Market

Pasar banteng dan pasar beruang adalah dua hewan yang sangat berbeda - dalam lebih dari satu cara. Kemampuan untuk membedakan apakah Anda berada di pasar Bull (naik) atau pasar Bear (turun) sangat penting bagi trader dan investor. Dan jika Anda dapat mengidentifikasi kapan pasar berubah dari satu bias ke bias lainnya, maka Anda dapat menempatkan diri Anda pada posisi untuk mendapatkan keuntungan dari pasar yang bergerak naik dan turun.

Kami akan melihat bagaimana analisis fundamental dan teknis dapat membantu Anda mengidentifikasi kapan pasar 'mendekati perubahan' dan bagaimana Anda harus memposisikan diri untuk mengambil keuntungan dari pergerakan ini.

Perbedaan Antara Bull dan Bear Market – Poin Pembicaraan

• Trader harus tahu cara mendekati, masuk, dan keluar dari pasar Bull atau Bear dengan percaya diri.
• Pergeseran fundamental makro biasanya menandakan pergeseran pasar.
• Sentimen positif membantu memicu pasar Bull dan sentimen negatif pasar Bear.
• Pergerakan pasar beruang cenderung lebih tidak stabil.
• Analisis teknis dapat membantu menentukan titik masuk dan keluar pasar.
• Lihat contoh nyata dari pasar yang terus berubah.

Apa itu Pasar Banteng?

Bull market ditandai dengan kenaikan harga, sentimen positif yang sedang berlangsung dan latar belakang ekonomi yang positif. Metrik umum yang digunakan untuk mendefinisikan pasar Banteng adalah ketika harga aset telah bergerak 20% lebih tinggi dari titik terendah baru-baru ini yang signifikan. Bull market bisa bertahan selama berbulan-bulan atau bahkan bertahun-tahun.

Apa itu Pasar Beruang?

Pasar Beruang sangat berlawanan dengan pasar Banteng dan ditandai dengan jatuhnya harga, sentimen rendah atau negatif dan, biasanya, latar belakang ekonomi yang melemah. Pasar beruang dapat menghasilkan perubahan harga yang hebat dan pergerakan juga dapat berlangsung selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun – meskipun mereka cenderung berkembang lebih cepat daripada pasangannya.

Tahukah Anda bahwa trader profesional telah lama menggunakan robot trading untuk mengotomatisasi dan menyederhanakan pekerjaan mereka? Hari ini perangkat lunak forex tersedia bahkan untuk trader pemula. Perusahaan kami telah mengembangkan khusus bot forex yang dapat diakses oleh semua orang, benar-benar aman dan menghasilkan keuntungan yang stabil. Ikuti tautan dan cari tahu lebih lanjut…

Fundamental adalah Rambu ke Bull atau Bear Market

analisa fundamental membantu pedagang melukis lanskap kontemporer pasar keuangan, memungkinkan mereka untuk kemudian 'menggali' menggunakan alat dan teknik analitis lainnya. Peran bank sentral sangat penting dalam pasar keuangan modern dan harus diikuti dengan cermat untuk menentukan keadaan ekonomi saat ini dan jalur suku bunga di masa depan.

Jika bank sentral mengumumkan bahwa ia sedang mengubah sikap kebijakan moneternya atau bahwa ekonomi sekarang berkembang/berkontraksi, maka pasar valuta asing dan pendapatan tetap juga akan mengubah harga/nilainya untuk mencerminkan hal ini. Selain itu, lanskap politik perlu diperhitungkan, bersama dengan gangguan atau perselisihan perdagangan apa pun baik secara internal maupun dengan mitra eksternal.

Fundamental saham dan saham sedikit berbeda karena cenderung lebih fokus pada perusahaan, melihat metrik termasuk: arus kas, dividen, pendapatan, laba atas investasi dan riwayat manajemen serta kompetensi di antara pertimbangan lainnya.

Sentimen sebagai Penggerak Penting

Sentimen pasar memiliki peran yang sangat penting untuk dimainkan saat memutuskan apakah suatu kelas aset berada di ambang perubahan atau tidak. Sentimen dilihat sebagai nada pasar secara keseluruhan dengan optimisme, sentimen positif sebagai penggerak pasar bullish, sementara bias pasar negatif atau pesimistis biasanya akan membuat harga terdorong lebih rendah.

"Keserakahan" dan "ketakutan" adalah ekstrem dari spektrum, dengan bull market yang menarik investor yang ingin mengikuti tren, sementara bear market yang penuh dengan orang-orang yang menuntut pengurangan risiko juga akan menarik short-seller yang mencari keuntungan. dari jatuhnya harga. Ketika ini forex indikator mencapai level ekstrim, mereka mungkin juga menyarankan bahwa pasar akan berbalik karena posisi menjadi terlalu sepihak, membuat tren rentan terhadap pembalikan.

Indikator sentimen kontrarian juga terbukti sangat berguna dalam mengukur pergerakan pasar, karena para pedagang ingin melawan tingkat ketakutan dan keserakahan yang ekstrem.

Bear Market Bisa Sangat Volatile

Di pasar banteng, pedagang yakin dengan latar belakang pasar dan bersiap untuk berinvestasi atau berdagang dan menahan posisi lebih lama. Di pasar beruang, ketidakpastian mengintai pasar membuat para pedagang terus-menerus khawatir tentang penurunan harga. Jika Anda short di bear market, akan menjadi sulit untuk terus mempertahankan posisi Anda – dan keberanian Anda – karena ketidakpastian yang berlebihan dan ketakutan akan pembalikan yang tajam. Ketidakpastian ini menambah volatilitas ke pasar karena pedagang dapat terombang-ambing untuk membeli dan menjual pada tingkat yang biasanya tidak mereka pertimbangkan, karena aksi harga yang tidak menentu.

Penurunan harga yang besar juga dapat menggoda pembeli kembali ke pasar – 'Buy the Dip' – yang kemudian menjual posisinya dengan cepat saat harga terus turun, lagi-lagi menambah sentimen negatif dan pergerakan harga yang tidak menentu. Pepatah tetap benar – 'Jangan Mencoba Menangkap Pisau yang Jatuh'. Ingat, adalah umum untuk melihat bullish jangka pendek bergerak di pasar bearish jangka panjang dan sebaliknya.

Analisis Teknis Didorong oleh Aksi Harga dan Tidak Ada Yang Lain

Analisis teknis adalah penggunaan analisis statistik untuk membantu mengevaluasi harga suatu aset atau pasar. Dengan menggunakan data perdagangan historis, termasuk harga dan volume, pedagang dapat membuat bagan dan melihat apakah suatu aset atau pasar dinilai terlalu rendah atau terlalu tinggi dan mengidentifikasi kerangka waktu di mana kondisi ini dapat dibalik atau diperpanjang. Pedagang aktif dapat menggunakan grafik dengan kerangka waktu sesingkat satu menit sementara investor jangka panjang dapat menggunakan grafik harian atau mingguan untuk membantu mereka menentukan pandangan mereka saat membuat keputusan perdagangan yang lebih tepat.

Ada banyak tren harga berbeda yang dapat membantu trader 'memprediksi' pergerakan di masa mendatang.

Ini termasuk:

• Directional tren harga – tren naik dengan high yang lebih tinggi dan low yang lebih tinggi menegaskan pasar bullish, sedangkan tren menurun dengan low high dan lower low menegaskan bear market.
• Pola harga historis – banyak analis teknis melihat ke masa lalu untuk membantu memprediksi masa depan. Apakah suatu aset selalu naik atau turun pada tingkat harga tertentu pada grafik dan jika ya, berapa kali hal ini terjadi? Apakah satu aset memiliki hubungan langsung dengan yang lain – korelasi – dan jika demikian, seberapa akurat kedua pasar berkorelasi dan apakah ada jeda waktu di antara pergerakan?
• Volume dapat membantu mengidentifikasi perubahan pasar – jika aset tiba-tiba berbalik arah pada volume yang lebih besar dari biasanya, pedagang harus menyadari bahwa perubahan arah mungkin terjadi. Jika pergerakan terjadi pada volume kecil atau normal, maka pembalikan lebih tidak mungkin terjadi. Jika volume dalam tren naik turun, kemungkinan momentum pergerakan ini melambat, tanda lain dari potensi pembalikan pasar.

Pasar Berubah dari Bearish ke Bullish

S&P 500 Berubah Antara Bull dan Bear Market

Bagan di bawah ini menunjukkan bagaimana S&P 500 telah berubah antara bull dan bear market – dan kembali lagi – selama 23 tahun terakhir. Sementara grafik menunjukkan kapan dan di mana pasar berbalik arah, penting juga untuk melihat 'ke belakang layar' dan melihat perubahan mendasar apa yang mendorong pasar.

Bear market pertama dimulai pada awal tahun 2000 ketika gelembung dot-com meledak setelah valuasi pasar ekuitas ekstrim yang diterapkan pada berbagai perusahaan internet turun secara tiba-tiba. Saat keserakahan berubah menjadi ketakutan, investor membuang saham sampai pasar menemukan keseimbangan dan stabil, mengakhiri fase bear market.

Pada bulan Maret 2003, pasar keuangan mulai membaik, dibantu oleh peningkatan belanja infrastruktur dan pemotongan pajak yang diprakarsai oleh Presiden AS Bush. Pemotongan pajak ini – pergeseran makro-fundamental – membantu mendorong belanja konsumen dan pertumbuhan ekonomi hingga krisis keuangan global tahun 2008 menguasai pasar.

Pada akhir tahun 2007 dan awal tahun 2008, jatuhnya harga rumah di AS – yang kemudian menjadi andalan kekayaan konsumen – dan perlambatan pertumbuhan AS membuat harga ekuitas turun tajam. Pemerintah AS terpaksa campur tangan untuk menyelamatkan bank investasi yang sakit Bear Stearns sebelum kemudian menopang Fannie Mae dan Freddie Mac, dua agen hipotek yang disponsori pemerintah, yang telah membeli ratusan miliar pinjaman rumah subprime. Dari September 2007 hingga Maret 2009, S&P 500 turun hampir 60% karena sentimen negatif merebak.

Pada tahun 2008, ekonomi AS jatuh ke dalam resesi dan Federal Reserve harus bertindak cepat. Dengan suku bunga yang sudah mendekati nol, bank sentral memulai tiga putaran pelonggaran kuantitatif (QE) yang berbeda untuk menyuntikkan uang ke perekonomian melalui pembelian obligasi pemerintah AS dan sekuritas yang didukung hipotek. Secara total, antara 2008 dan akhir 2015, neraca Federal Reserve tumbuh dari $900 miliar menjadi $4.5 triliun, melalui tiga putaran QE.

Grafik Bulanan S&P 500 1996 – April 2019

Menentukan Bull atau Bear Market – Kesimpulan

Artikel ini telah menunjukkan berbagai cara pergerakan pasar dapat diidentifikasi menggunakan fundamental dan analisis teknis. Seperti semua aspek perdagangan, latihan dan pengetahuan sangat berharga dan akan membantu Anda mengidentifikasi pergerakan dan sentimen pasar dengan cepat dan lebih andal. Bear market dapat bergerak sangat cepat karena sentimen negatif memicu pergerakan harga yang tajam sementara 'sebagian besar' pasar Bull bergerak dengan kecepatan yang sedikit lebih rendah. Ingatlah bahwa dalam pasar Bull dan Bear, pergerakan jangka pendek ke arah yang berlawanan dapat terjadi tanpa meniadakan tren utama – dan peluang itu dapat ditemukan di kedua arah.

Jika Anda baru mengenal Perdagangan Forex dan ingin belajar lebih banyak dari para ahli, baca Cara berdagang Forex secara menguntungkan.