Deutsche Bank e Commerzbank diventano pubbliche sui negoziati di fusione

Deutsche Bank e Commerzbank hanno confermato domenica che erano in trattative per una fusione, suscitando preoccupazioni sindacali su possibili perdite di posti di lavoro e domande degli analisti sul merito di una combinazione.

Le due maggiori banche tedesche hanno rilasciato brevi dichiarazioni a seguito di riunioni separate dei loro consigli di amministrazione, ha affermato una persona a conoscenza della questione, indicando un'accelerazione del ritmo nel processo di fusione, sebbene entrambe abbiano anche avvertito che un accordo era tutt'altro che certo.

"Alla luce delle opportunità che si presentano, il consiglio di amministrazione di Deutsche Bank ha deciso di rivedere le opzioni strategiche", ha detto Deutsche nella sua dichiarazione.

Christian Sewing, amministratore delegato di Deutsche Bank, ha detto ai dipendenti che Deutsche mirava ancora a "rimanere una banca globale con una forte attività sui mercati dei capitali ... con una rete globale".

Cucire ha detto che molti fattori potrebbero ancora impedire una fusione e un portavoce della Deutsche ha affermato che i colloqui dovrebbero durare un po 'di tempo. Commerzbank ha descritto l'esito come aperto.

Tuttavia, la divulgazione formale dei colloqui è sembrata aumentare le possibilità di concludere un accordo per la prima volta in 2016 prima del

le banche hanno deciso di concentrarsi sulla ristrutturazione.

Il governo tedesco ha spinto per una combinazione delle preoccupazioni per la salute di Deutsche, che ha lottato per generare profitti sostenibili dopo la crisi finanziaria 2008.

Il governo, che detiene una quota superiore al 15 per cento in Commerzbank dopo un salvataggio, vuole un campione bancario nazionale per sostenere la sua economia guidata dalle esportazioni, meglio conosciuta per auto e macchine utensili.

Berlino vuole anche mantenere la specialità della Commerzbank - il finanziamento di società di medie dimensioni, spina dorsale dell'economia - nelle mani dei tedeschi.

Una banca incorporata sarebbe probabilmente la terza più grande in Europa dopo HSBC e BNP Paribas, con circa 1.8 di miliardi di euro ($ 2.04 trilioni) di attività, come prestiti e investimenti, e un valore di mercato di circa 25 miliardi di euro.

Tuttavia, gli scettici hanno messo in dubbio la saggezza di una fusione.

"Non vediamo un campione nazionale qui, ma una banca di zombi traballante che potrebbe portare a un'altra tomba da un miliardo di euro per il

Stato tedesco. Perché dovremmo correre questo rischio? " ha detto Gerhard Schick, attivista finanziario ed ex membro del parlamento tedesco.

Mentre le banche non avevano commentato pubblicamente i colloqui di fusione fino a domenica, il ministro delle finanze Olaf Scholz lo scorso lunedì ha confermato che c'erano negoziati.

Domenica, il ministero ha riconosciuto l'annuncio e ha detto che è rimasto in contatto regolare con tutte le parti.

Tuttavia, c'erano segni di opposizione politica.

Hans Michelbach, un parlamentare dell'Unione Cristiana Sociale (CSU), il partito bavarese sorella dell'Unione Cristiana Democratica (CDU) del Cancelliere Angela Merkel, ha esortato il governo a vendere la sua quota del 15% in Commerzbank prima di un accordo.

“Potrebbe non esserci una proprietà da parte del governo federale in una grande banca fusa indirettamente attraverso una vecchia partecipazione. Non abbiamo bisogno di una German State Bank AG ", ha detto a Reuters.

I consigli di vigilanza di entrambe le banche sono programmati per tenere riunioni programmate da lungo tempo, hanno detto a Reuters quattro persone con conoscenza della questione. Si prevede che lo stato dei negoziati sulle fusioni sia discusso.

Una banca incorporata avrebbe un quinto del mercato bancario al dettaglio tedesco. Insieme, le due banche impiegano attualmente persone 140,000 in tutto il mondo: 91,700 in Deutsche e 49,000 in Commerzbank.

Domenica il sindacato tedesco Verdi ha rinnovato le sue obiezioni a una fusione, affermando che decine di migliaia di posti di lavoro erano a rischio e che un legame non aggiungeva valore.

Jan Duscheck, capo della divisione bancaria del sindacato e membro del consiglio di sorveglianza di Deutsche, ha affermato che il sindacato solleverà le sue preoccupazioni sugli organi di controllo di entrambe le banche.

Deutsche è uscita indenne dal crollo finanziario ma in seguito ha perso l'equilibrio. I funzionari tedeschi temono che una recessione o una grossa multa possano far deragliare la fragile ripresa della banca.

Oltre a Deutsche, Commerzbank è l'unica grande banca tedesca quotata in borsa, dopo una serie di fusioni.

Commerzbank ha anche faticato a rimbalzare, e funzionari tedeschi dicono che è vulnerabile a un'acquisizione straniera. Se uno

il rivale internazionale lo ha innescato, ciò aumenterebbe la competizione per Deutsche sul suo territorio.

La reazione iniziale tra gli analisti a un accordo era scettica.

Ci saranno solo vantaggi limitati nell'aggiungere la clientela di Commerzbank di retail e piccole e medie imprese a Deutsche, ha affermato David Hendler, analista indipendente di Viola Risk Advisors con sede a New York, specializzato nella gestione del rischio.

“Non cambia il fatto che la Germania non abbia una banca ammiraglia in grado di competere sulla scena mondiale. È ancora una banca stentata con molti problemi ", ha detto Hendler.

Uno dei maggiori rischi è come riempire quello che un funzionario tedesco ha detto a Reuters sarà un buco finanziario di molti miliardi di euro perché una fusione potrebbe innescare un aggiustamento alla valutazione di alcuni investimenti bancari.

Commerzbank, ad esempio, ha circa 30.8 miliardi di euro di titoli di debito come le obbligazioni italiane che ora hanno un valore di 27.7 miliardi di euro. Un pareggio potrebbe cristallizzare questa perdita. Deutsche ha tali titoli al valore di mercato nei suoi conti.