Introduzione all'analisi di base della linea di tendenza

Le linee di tendenza sono lo strumento più semplice e più importante (e ampiamente sottoutilizzato) nel tuo arsenale di trading. Estendere una linea dai massimi e minimi chiave nel prezzo è un modo oggettivo di valutare il gradiente o la pendenza di un mercato di tendenzaQuesto passaggio fondamentale può aiutare a identificare dove è probabile che il prezzo trovi supporto (pavimento) o resistenza (soffitto).

Grafico dei prezzi giornalieri DXY

Si noti che analisi della linea di tendenza può essere visto più come una forma d'arte che come una scienza, in quanto richiede una qualche forma di soggettività. Detto questo, quando si tracciano le linee di tendenza, più punti di contatto ha il mercato, più forte è la convinzione offerta dalla pendenza. Ciò significa che la reazione dalla linea di tendenza (pendenza) diventa sempre più efficace.

Nell'esempio dell'indice del dollaro statunitense, la pendenza positiva proietta una prospettiva rialzista, con il piano di gioco generale di acquistare mentre i prezzi tendono a salire. Quindi, dove dovrebbe essere il nostro punto di ingresso? Un pullback nel supporto della linea di tendenza sarebbe l'ingresso più favorevole

Allo stesso modo, una rottura offre spesso inversioni più nette e significative. Una volta rotto il supporto della linea di tendenza, la pendenza diventa ora una resistenza per i prezzi e spesso prefigura un cambiamento nel comportamento del mercato. Questa pendenza può ora essere vista come un riferimento di invalidazione per l'attuale movimento verso il basso.

AUD / NZD Grafico dei prezzi giornalieri

Allo stesso modo, una violazione al di sopra di una resistenza della trendline vede quella linea come supporto per il successivo movimento verso l'alto. L'esempio AUD/NZD sopra mostra come una singola trendline possa offrire giocate su entrambi i lati dello spettro come supporto e resistenza. Una volta che la pendenza si è rotta a dicembre, ha offerto una chiara resistenza al successivo rally all'inizio del 2015 prima di muoversi verso il basso. Allo stesso modo, la violazione al di sopra di giugno ha alimentato un rally verso l'alto, che inevitabilmente ha trovato supporto di nuovo su quella stessa trendline.

Punti chiave sull'analisi della linea di tendenza

Alcuni aspetti importanti da tenere a mente quando si disegnano le linee di tendenza:

• Due punti sono speculativi, tre punti confermano– È importante notare che due punti di riferimento qualsiasi possono offrire una linea di tendenza, tuttavia è il terzo punto di contatto che conferma la validità della pendenza. Pertanto, prima di fare troppo affidamento su un dato gradiente, cerca quel terzo punto di contatto per convincerti.
• Valutare la pausa– Dovresti sempre fare trading partendo dal presupposto che la linea di tendenza reggerà, ma quando cerchi di accertare se il prezzo si sta effettivamente rompendo, una delle cose più importanti da considerare è il timeframe. Come regola generale, di solito cercherò una chiusura giornaliera per confermare o invalidare la rottura di una data linea di tendenza. Tuttavia, quando si utilizzano timeframe più brevi, l'azione del prezzo sarà il più grande indizio: cerca una reazione/cambiamento di comportamento alla rottura con un pullback e un nuovo test della pendenza come supporto / resistenza per convalidare la rottura. Discuteremo l'analisi multi-timeframe in modo più dettagliato nella parte 3 di questa serie.
• La rottura di una linea di tendenza dovrebbe alimentare l’accelerazione Quando una pendenza viene rotta come resistenza o supporto, la mossa successiva dovrebbe vedere i prezzi seguire la direzione della rottura. Se i prezzi crollano e non riescono ad accelerare in quella direzione, spesso ciò sarà il segno di uno scenario di “falsa rottura” (noto anche come “rilancio”). Queste operazioni di esaurimento sono tipiche dei trend maturi e spesso possono precedere importanti inversioni di prezzo.
• Non inseguire la pausa– Il modo in cui vorrai negoziare la violazione di una linea di tendenza è attendere un pullback del prezzo per testare la pendenza come supporto: il tuo stop sarà al di sotto di questo minimo. Allo stesso modo, in caso di rottura del supporto, attendi che il mercato riprovi la linea di tendenza come resistenza: quel massimo pivot sarà il tuo stop sullo short.

Questo uso fondamentale delle linee di tendenza è costante in tutta l'analisi della pendenza ed è la base della metodologia. Nella seconda parte introdurremo l'analisi Pitchfork e Medina-line per aiutare a identificare obiettivi favorevoli (aree di supporto/resistenza) nel contesto di una data tendenza.

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