מועצת המנהלים של טסלה מתכננת לומר לאלון מאסק להתפטר, ומתכוננת לבחון את תוכנית ה-take-private

מועצת המנהלים של טסלה מתכננת להיפגש עם יועצים פיננסיים בשבוע הבא כדי לנסח תהליך לבחינת ההצעה של אילון מאסק, לפי אנשים שמכירים את הנושא.

מאסק הודיע ​​השבוע באמצעות טוויטר שהוא מקווה לקחת את יצרנית הרכב פרטית, במה שתהיה אחת העסקאות הגדולות בהיסטוריה.

מועצת המנהלים צפויה לומר למאסק, יו"ר ומנכ"ל טסלה, להתפטר בזמן שהחברה מתכוננת לבחון את הצעתו הפרטית, על פי אנשים אלה, שביקשו לא להזכיר את שמם מכיוון שהשיחות הן פרטיות. הדירקטוריון אמר למאסק שהוא צריך קבוצה נפרדת משלו של יועצים, אמר אחד האנשים.

מועצת המנהלים של טסלה כנראה תפתח ועדה מיוחדת של מספר קטן יותר של דירקטורים עצמאיים שתבדוק את פרטי הרכישה, הוסיפו האנשים.

טסלה לא הגיב מיד לבקשה להעיר.

מאסק שוחח בעבר עם קרן העושר הריבונית של ערב הסעודית על עסקת קבלה פרטית, אמר אחד האנשים. קרן ההשקעות הציבורית של סעודיה רכשה 3% עד 5% ממניות יצרנית המכוניות החשמליות, כך דיווח הפייננשל טיימס מוקדם יותר השבוע. עדיין לא ידוע אם קרן ההשקעות הציבורית של סעודיה הסכימה להתחייב כסף לעסקה.

גם עדיין לא ברור אם טסלה התחייבה למימון. מאסק צייץ בטוויטר שלשום "הבטחת מימון" כשאמר שהוא שוקל לקחת את החברה לפרטית במחיר של 420 דולר למניה. טסלה סירבה להגיב על המימון לעסקה, מה שהוביל לספקולציות ש-Musk לא התחייב למימון ונשאב בקשה למידע נוסף מרשות ניירות הערך האמריקאית.

המהלך של הדירקטוריון לבקש ממאסק להיפטר מהתהליך ולשכור יועצים משלו אינו יוצא דופן. כשמייקל דל החליט לקחת את החברה שלו לפרטית ב-2012 וב-2013, הדירקטוריון שלו גם ביקש ממנו להסיר את עצמו מהדיון ולשכור יועצים משלו.

דל, כמו מאסק, החזיק בנתח נכבד בחברה הנסחרת בבורסה שלו. מאסק מחזיק בכ-20% מטסלה, שכרגע יש לה שווי שוק של כ-59.3 מיליארד דולר.

אם תקחו את החברה לפרטי ב-420 דולר למניה, שוויה יהיה כ-71 מיליארד דולר.

בהערה של ברקליס נאמר כי רכישה כזו תדרוש כ-70 מיליארד דולר: כ-60 מיליארד דולר להון וכ-10 מיליארד דולר כדי לקחת חוב. בשטר נכתב, "עם 145 מיליון מניות, רכישה ב-420 דולר למניה תדרוש 60 מיליארד דולר כדי להוציא את כל בעלי המניות הציבוריים. אפילו כשהקרן הסעודית לוקחת 3% עד 5% ממניות, זה משאיר פער מימון גדול. ושוקי האשראי אולי לא כל כך פתוחים".

עסקה כזו תייצג את הרכישה הממונפת הגדולה ביותר בהיסטוריה, שתעלה על הרכישה ב-45 מיליארד דולר של ענקית האנרגיה טקסס TXU (Energy Future Holdings) ב-2007, שבסופו של דבר פשטה רגל.