ירידה של ין ודולר עם התשואה על תיאבון הסיכון, סטרלינג נראה פגיע טכנית

הין והדולר סיימו את השבוע כבעלי הביצועים הגרועים ביותר, כאשר שוקי המניות בארה"ב חזרו עם עלייה חזקה. סנטימנטים הקשורים לסיכון דחפו את מטבעות הסחורות לעלייה כללית. עם זאת, צלבות ין נמשכות גם מתחת לשיאים האחרונים למרות הריבאונדים. גם המשיכה של דולר לאחור הייתה חלשה יחסית. נדרש עוד זמן כדי לקבוע אם שניהם נמצאים בהיפוך אמיתי.

סטרלינג גם ירד בצורה ניכרת בשבוע שעבר והסתיים כבעל הביצועים הגרועים ביותר. מנקודת מבט בסיסית BoE פשוט לא היה ניצי מספיק, אבל לא כזה יונה. אין דוביות ברורה מוצדקת. אבל התמונה הטכנית בחלק מהצלבים מרמזת שהתחזית לטווח הקרוב לא נראית טוב עבור הליש"ט.

S&P 500 חזר וקלע שיא חדש

הקאמבק המרשים במניות בארה"ב בשבוע שעבר תפס אותנו בהפתעה גדולה. המשיכה העמוקה של DOW לאחור בשבוע הקודם התבררה כזמנית בלבד, בעוד ש-S&P 500 ו-NASDAQ הגיעו לשיאים חדשים. הייתה אופטימיות ביחס לעסקת התשתית הדו-מפלגתית, שעלתה 1.2T דולר במשך שמונה שנים, עם הוצאות חדשות של 579 מיליארד דולר. נתוני אינפלציית PCE של יום שישי מצביעים גם על כך שלפחות, האינפלציה לא בורחת מהציפיות בשוק.

S&P 500 הרחיב את מגמת העלייה לסגירת שיא חדש ב-4280.70, לאחר שגרף תמיכה מ-EMA של 55 יום. זה נשאר בנוחות בתוך ערוץ עולה לטווח בינוני. Outlook יישאר דובי כל עוד תומך ב-4164.0. היעד הבא יהיה תחזית של 100% של 2191.86 ל-3588.11 מ-3233.94 ב-4625.94.

הדולר נסוג במתינות, אבל הפוך יותר עדיין בעד

הדולר נסוג במתינות כשהשווקים חזרו למצב סיכון. עם זאת, המכירה הייתה עד כה חלשה מאוד, עם צמדי דולרים גדולים התקשו לפרוץ 4 שעות 55 EMAs באופן נחרץ. לגבי מדד הדולר, אנחנו עדיין מעדיפים יותר אפסייד כל עוד EMA 55 יום (עכשיו ב-90.91). ניתן היה לראות עלייה נוספת חזרה להתנגדות של 93.43 ואולי מעלה.

עם זאת, עלייה מ-89.53 עדיין נתפסת כשלב השלישי של דפוס האיחוד מ-89.20. לפיכך, אנו מצפים להתנגדות חזקה מ-38.2% תיקון של 102.99 ל-89.20 ב-94.46 ב-94.46. כדי להגביל את האפסייד, לפחות כדי להרחיב את המסחר הצידי.

סטרלינג ירד בעקבות חשש מאכזב של BoE ודלתא

המכירה של סטרלינג בשבוע שעבר עשויה לייחס חלקית להיעדר הפתעה ניצית מצד BoE, במיוחד מההצבעות. רק הכלכלן הראשי אנדי האלדן המשיך להצביע בעד הפחתה. ההצהרה קבעה ציפיות שה- MPC ימתין לדוח המדיניות המוניטרית באוגוסט כדי לנקוט בפעולות מדיניות כלשהן.

יחד עם זאת, מצב המגיפה בבריטניה אינו ברור יחסית. מקרים יומיים זינקו בחזרה לרמה של 15 אלף, עקב התפשטות וריאנט דלתא. עם זאת, מספר ההרוגים היה נמוך בסביבות 20 ביום. החיסון עדיין נראה יעיל במניעת מקרים חמורים ומקרי מוות. נראה שממשלת בריטניה גם בדרך לאפשר לאנשים מחוסנים לחלוטין לנסוע ללא הגבלה מאוחר יותר. אבל זה עדיין יכול להיות דאגה לסוחרים.

אבל בכל מקרה, ההתפתחות הטכנית בסטרלינג לא מעודדת מדי. למעט מול ין, יש סיכוי למכירה עמוקה יותר בצלבים בטווח הקרוב לפחות.

GBP/CHF הושלם איחוד צדדי, עשוי להאריך את הנפילה מ-1.3070

הירידה של GBP/CHF לקראת סוף השבוע טוענת שהעלייה מ-1.2610 כבר סיימה באופן מאכזב ב-1.2853. חשוב מכך, הדפוס מ-1.2579 עשוי הושלם בצורה תלת-גלית לאחר פגיעה ב-100% הקרנה של 1.2579 ל-1.2817 מ-1.2610. האופי המתקן טוען שהנפילה מ-1.3070 עשויה להתחדש.

מיקוד לטווח הקרוב יהפוך כעת ל-EMA ל-55 יום (עכשיו ב-1.2711). מסחר מתמשך למטה יאשר את המקרה הדובי הזה. שבירה נוספת של 1.2579 תתמקד בתחזית של 100% של 1.3070 ל-1.2579 מ-1.2853 ב-1.2362. עדיין התחזית הכללית תהיה ניטרלית במקרה הרע כל עוד 1.2259 מפתח התנגדות לטווח ארוך שהפכה לתמיכה.

הנפילה המתקנת של EUR/GBP מ-0.8718 הסתיימה, מוכן לחדש את הריבאונד?

EUR/GBP התאושש במיוחד לאחר שירד לרמה של 0.8529 בשבוע שעבר. פעולות מחיר מ-0.8718 מתקנות מאוד, מה שמרמז שהריבאונד מ-0.8470 יתחדש במוקדם או במאוחר. עם הפרה של התנגדות 0.8600, עלייה נוספת היא מתונה בעד השבוע להתנגדות של 0.8670 הבא.

שבירה של 0.8670 תאשר את המקרה השוורי הזה ותביא לעלייה חזקה יותר באמצעות התנגדות 0.8718. היעד הבא יהיה תיקון של 38.2% של 0.9291 ל-0.8470 ב-0.8784.

GBP/AUD נדחה על ידי התנגדות 1.8253, עין על תמיכה ב-1.8191 הבא

GBP/AUD גם התמודדו עם דחייה חזקה מהתנגדות של 1.8523 וירדו באופן ניכר בשבוע שעבר. המיקוד המיידי יחזור כעת לתמיכה ב-1.8191. הפסקה שם תעלה את הסיכוי שכל העלייה המתקנת מ-1.7412 הושלמה. עם התנגדות 1.8523 ללא פגע, התחזית לטווח הבינוני תישאר דובית לירידה נוספת עד 1.7412, כדי לחדש את כל מגמת הירידה מ-2.0840.

USD/CAD עלה מעט לרמה של 1.2485 בשבוע שעבר אך נסוג בחדות מאז. החיסרון הוא עד כה תמיכה ב-4 שעות 55 EMA (עכשיו ב-1.2288). ההטיה הראשונית נשארת ניטרלית השבוע תחילה. בצד השלילי, מסחר מתמשך מתחת ל-4 שעות 5 EMA יטען שהריבאונד מ-1.2005 הושלם לאחר התנגדות ערוץ לטווח בינוני כושלת. הטיה תוך-יומי תחזור על הצד השלילי עבור בדיקה חוזרת של 1.2005. בצד הפוך, מעל 1.2402 התנגדות מינורית תחדש את הריבאונד מ-1.2005 לכיוון 1.2653 התנגדות מבנית מפתח.

בתמונה הגדולה יותר, ירידה מ- 1.4667 נתפסת כרגל השלישית בתבנית המתקנת מ- 1.4689 (2016 גבוהה). יתכן שהדבר הסתיים לאחר שהגיע ל- 1.2061 (נמוך ב -2017) ול- 50% מדד של 0.9406 ל- 1.4689 ב- 1.2048. הפסקה מתמשכת של 38.2% מדד של 1.4667 ל 1.2005 ב 1.3022 תסלול את הדרך ל 61.8% retracement ב 1.3650. בסך הכל, התחזית לטווח בינוני נותרה ניטרלית במקרה הרע עם אזור התמיכה של 1.2048 / 61 שלם.

בתמונה לטווח הארוך יותר, אנו רואים בפעולות מחיר מ- 1.4689 כדפוס איחוד. לפיכך, מגמת העלייה מ -0.9506 (נמוכה ב -2007) עדיין צפויה להתחדש בשהייה מאוחרת יותר. זה יישאר המקרה המועדף כל עוד תמיכת 1.2061 מתקיימת, שהיא קרוב ל -50% retracement של 0.9406 עד 1.4689 ב -1.2048. עם זאת, הפסקה מתמשכת של 1.2061 תהיה סימן לדמישות לטווח הארוך. ירידה עמוקה יותר תראה ל -61.8% מדד ברמה של 1.1424 ומטה.