החשבון שלי
החשבון שלי

הדולר ממשיך לרווח, מושך בכתפיו אינפלציה גבוהה יותר

Admin
סקירות שוק

הדולר ממשיך להשוות את העליות בתחילת המושב בארה"ב כשהשבוע מתקרב לסיומו. נתוני אינפלציית PCE זוכים להתעלמות רבה מהשווקים, בעוד האירו גם מושך בכתפיו את המדד. הדולר הקנדי גם מתעלם מהתכווצות התמ"ג הקטן מהצפוי. סטרלינג מוביל בריבאונד ואחריו אוסי. באשר לשבוע, המטבע עדיין בעד לסגור כבעל הביצועים הטובים ביותר, בעוד שהדולר הניו זילנדי הוא הגרוע ביותר.

באירופה, בזמן כתיבת שורות אלה, FTSE יורד -0.59%. DAX יורד -0.31%. CAC יורד -0.05%. תשואת גרמניה ל-10 שנים יורדת ב-0.039 ב-0.236. מוקדם יותר באסיה, ניקיי ירד -2.31%. תשואת JGB ל-10 שנים ביפן ירדה -0.0145 ל-0.055. סינגפור סטרייט טיימס ירד ב-1.15%. סין והונג קונג היו בחופשה.

מדד המחירים של PCE בארה"ב עלה ל-4.3% באוגוסט, הליבה PCE ללא שינוי ב-3.6%

ההכנסה האישית בארה"ב עלתה באוגוסט ב-0.2% אם, או 35.5 מיליארד דולר, בהתאם לציפיות. ההוצאה האישית עלתה ב-0.8% אמא, או 130.5 מיליארד דולר, מעל הצפי של 0.7% אמא.

מדד מחירי ה-PCE הראשי עלה ל-4.3% בהשוואה לשנה, עלייה מ-4.2% לעומת התחזית של 3.9% לעומת השנה. מדד מחירי הליבה PCE נותר ללא שינוי ברמה של 3.6% לעומת הציפיות.

התמ"ג בקנדה התכווץ ב-0.1% אמא ביולי, לעלייה של 0.7% אמא באוגוסט

התמ"ג של קנדה ירד -0.1% אם ביולי, טוב מהתחזית של -0.2% אם. סך הפעילות נותרה -2% מתחת לרמה שלפני המגפה בפברואר 2020. בסך הכל, 13 מתוך 20 ענפי התעשייה עלו. מידע ראשוני מצביע על עלייה של כ-0.7% בתוצר הריאלי לאוגוסט.

מדד המחירים לצרכן בגוש האירו זינק בספטמבר ל-3.4% בהשוואה למדד, מדד המחירים לצרכן הליבה עלה ל-1.9% לעומת זאת.

מדד המחירים לצרכן של גוש האירו הואץ ל-3.4% לעומת ספטמבר, עלייה מ-3.0% לעומת התחזית של 3.3% לעומת השנה. מדד המחירים לצרכן הליבה עלה ל-1.9% בהשוואה לשנה, עלייה מ-1.6% לעומת התחזית של 1.8% לעומת השנה.

בהסתכלות על המרכיבים העיקריים של האינפלציה באזור האירו, האנרגיה צפויה לקבל את הקצב השנתי הגבוה ביותר בספטמבר (17.4%, לעומת 15.4% באוגוסט), ואחריה מוצרים תעשייתיים שאינם אנרגיה (2.1%, לעומת 2.6% באוגוסט). ), מזון, אלכוהול וטבק (2.1%, לעומת 2.0% באוגוסט) ושירותים (1.7%, לעומת 1.1% באוגוסט).

ייצור PMI של גוש האירו הסתיים ב-58.6, והמחיר גדל בעקבות רוחות נגד שרשרת האספקה

ייצור PMI בגוש האירו הסתיים ב-58.6 בספטמבר, ירידה לעומת 61.4 של אוגוסט. זו הייתה הירידה הגדולה ביותר במדד הכותרת מאז אפריל 2020, מכיוון שהאילוצים בצד ההיצע השפיעו על יצרני הסחורות. לחצים אינפלציוניים חריפים נמשכו כאשר זמן אספקת הספקים המשיך להתארך במידה ניכרת.

כריס וויליאמסון, כלכלן עסקי ראשי ב-IHS Markit אמר: "בעוד שהייצור בגוש האירו התרחב בקצב חזק בספטמבר, הצמיחה נחלשה במידה ניכרת כאשר היצרנים מדווחים על מחיר גדל והולך כתוצאה מרוח נגד שרשרת האספקה... מצב האספקה ​​אמור להתחיל להשתפר כעת לאחר COVID-19 המקרים יורדים ושיעורי החיסונים משתפרים במדינות רבות, בעיקר במספר כלכלות מפתח באסיה שמהן מקורם רכיבים רבים, אך זה יהיה בהכרח תהליך איטי שעלול לראות את הנושא של בעיות אספקה ​​ועליית מחירים עד 2022".

PMI ייצור בגרמניה הסתיים ב-58.4 בספטמבר, ירידה לעומת 62.6 של אוגוסט. מרקיט אמר כי התפוקה וההזמנות החדשות עלו בקצב האיטי ביותר מזה 15 חודשים. מחסור בתשומה המשיך להעלות את העלויות, והוביל לעלייה במחירי התפוקה. קצב יצירת מקומות העבודה הואט כאשר ציפיות הצמיחה צנחו לשפל של 13 חודשים.

PMI ייצור בצרפת הסתכם ב-55.0 בספטמבר, ירידה לעומת 57.5 של אוגוסט, הנמוך ביותר מאז ינואר. מרקיט אמר כי זמני אספקת הקלט הידרדרו בקצב חסר תקדים לפני COVID-19. צמיחת התפוקה איבדה מומנטום נוסף על רקע אתגרים בצד ההיצע. צמיחת ההזמנות החדשות התרככה עוד יותר.

ייצור PMI בבריטניה הסתיים ב-57.1, ויורד לקראת התקף של סטגפלציה

PMI ייצור בבריטניה הסתיים ב-57.1 בספטמבר, ירידה לעומת 60.3 של אוגוסט. מרקיט אמר כי התפוקה וההזמנות החדשות עלו בשיעורים האיטיים ביותר מאז פברואר. עסקי יצוא חדשים נפלו לראשונה מזה שמונה חודשים.

רוב דובסון, מנהל ב-IHS Markit, אמר: "ה-PMI של ספטמבר מדגיש את הסיכון של ירידה של בריטניה לקראת התקף של 'סטגפלציה', שכן הצמיחה בתפוקת הייצור וההזמנות החדשות פחתה בחדות בעוד שעלויות התשומות ומחירי המכירה המשיכו לעלות... . עם מעט סימן לפתרון בעיות אלה, יצרנים, במיוחד חברות קטנות יותר בעלות כוח שוק נמוך יותר או גמישות קיבולת נמוכה יותר, ימשיכו להיפגע מהרוחות הללו בעתיד הנראה לעין, מה שמרמז על סתיו וחורף קשים לפני חברות רבות".

חוות דעת BoJ: אין שינוי משמעותי במצב ביפן

בסיכום חוות הדעת של ישיבת BoJ 21-22 בספטמבר, צוין, "מאחר שאין שינוי משמעותי במצב ביפן בו הפעילות הכלכלית, כמו של חברות, נתמכה בתנאים פיננסיים מתאימים, היא מתאימה ל הבנק לשמור על אמצעי המדיניות המוניטרית הנוכחיים ".

בדעה אחת צוין גם כי "למרות שהשווקים הפיננסיים היו יציבים בסך הכל, יש צורך להיות ערניים במעקב צמוד אחר ההתפתחויות הכלכליות והפיננסיות, כולל ההשפעה של ההתפתחויות בענף הנדל"ן הסיני על השווקים הפיננסיים העולמיים, ולהיות מוכנים להגיב מיד במידת הצורך. "

מדד הייצור הגדול של טנקן ביפן עלה ל -18, הגבוה ביותר מאז 2018

מדד הייצור הגדול של טנקן ביפן עלה מ -14 ל -18 ברבעון השלישי, מעל הציפייה של 3. זו הרמה הגבוהה ביותר מאז 13. תחזית הייצור הגדולה עלתה מ -2018 ל -13, מתחת לתחזית של 14. מדד לא-תעשייתי עלה מ -15 ל -1, מעל הציפייה ל -2. התחזית שאינה תעשייתית הייתה ללא שינוי ברמה של 0, מתחת לתחזית של 3.

חברות גדולות צפויות להרחיב את השקעות ההון ב -10.1% בשנת הכספים שהתחילה באפריל, עלו מהאינדיקציה הקודמת של 9.6%. האינפלציה צפויה להיות 0.7% בשנה מעכשיו, מעט יותר מ -0.6% כצפוי בסקר קודם.

ייצור ה- PMI ביפן הסתיים ב -51.5

ייצור ה- PMI של יפן הסתיים ב -51.5 בספטמבר, לעומת 52.7 בחודש אוגוסט. מרקית ציינה צמצומים מחודשים בייצור ובעסקים נכנסים. נטל העלויות הוא בעלייה החדה ביותר מזה 13 שנים על רקע שיבוש בשרשרת האספקה. עם זאת, ביטחון העסקים התחזק לראשונה מזה שלושה חודשים.

כמו כן פורסם, שיעור האבטלה היה ללא שינוי ברמה של 2.8% באוגוסט.

ייצור AiG באוסטרליה ירד ל -51.2, ההתאוששות כמעט ללא כל תקנה

מדד ביצועי הייצור של אוסטרליה AiG ירד מספטמבר מ -51.6 ל -51.2. בהסתכלות על כמה פרטים, הייצור עלה 2.9 ל -53.1. התעסוקה ירדה מ -4.3 ל -47.1. ההזמנות החדשות ירדו -5.1 ל -52.0. היצוא עלה ב -6.8 ל -51.9.

מנכ"לית קבוצת איי איינס ווילוקס אמרה: "ההתאוששות בענף הייצור בשנה החולפת כמעט ונתקעה בספטמבר, שכן ההשפעות של נעילה וסגירות גבולות הגבילו את הפעילות בשתי המדינות הגדולות ביותר. היצרנים מקווים שהסיכוי שההגבלות ייפגעו יראו עלייה חזקה בביצועים במהלך החודשים הקרובים ".

EUR / USD Outlook באמצע היום

צירים יומיים: (S1) 1.1556; (P) 1.1583; (R1) 1.1603; יותר…

הטיה תוך-יומי ב-EUR/USD הופכת לניטרלית עם MACD של 4 שעות מעבר לקו האות. הצד החיובי של ההתאוששות צריך להיות מוגבל על ידי התנגדות 1.1682 כדי להביא נפילה נוספת. בצד השלילי, הפסקה של 1.1561 תאריך את כל הנפילה מ-1.2348, כתיקון לעלייה שלמה מ-1.0634. היעד הבא הוא 1.1289 רמת פיבונאצי לטווח בינוני. עם זאת, שבירה מתמשכת של 1.1682 תחזיר ריבאונד חזק יותר לעבר התנגדות 1.1908.

בתמונה הגדולה יותר, הפסקה מתמשכת של 1.1602 תטען שהעליה מ -1.0635 (שפל 2020) הסתיימה ב -1.2348. ירידה עמוקה יותר תראה 61.8% תיקון של 1.0635 ל- 1.2348 ב -1.1289. שים לב גם כי ההפסקה המוצקה של EMA בשבוע 55 (1.1830) נושאת גם השלכה דובית לטווח בינוני. הפסקה מוצקה של 1.1289 תסלול את הדרך לבדיקה חוזרת של 1.0635 נמוך. עם זאת, הפוך של התנגדות 1.1908 תחייה את השוריות לטווח בינוני ותחזיר את המיקוד לגובה 1.2348.

עדכון אינדיקטורים כלכליים

GMT Ccy אירועים ממשי תַחֲזִית הקודם מתוקן
23:50 JPY מדד הייצור הגדול של טנקאן 18 13 14
23:50 JPY Tankan ייצור גדול של Outlook Q3 14 15 13
23:50 JPY מדד טנקן ללא ייצור Q3 2 0 1
23:50 JPY Tankan שאינו תעשייה Outlook Q3 3 5 3
23:50 JPY כל התעשייה Capex Q3 10.10% 9.10% 9.60%
23:30 JPY שיעור האבטלה אוגוסט 2.80% 2.90% 2.80%
23:50 JPY סיכום של דעות
00:30 JPY ייצור PMI ספטמבר F 51.5 51.2 51.2
05:00 JPY מדד אמון הצרכנים ספטמבר 37.8 38.9 36.7
06:00 יורו גרמניה מכירות קמעונאיות M / M אוגוסט 1.10% 1.60% -5.10%
07:30 פרנק שויצרי SVME PMI ספטמבר 68.1 65.6 67.7
07:45 יורו איטליה ייצור PMI ספטמבר 59.7 60.1 60.9
07:50 יורו צרפת ייצור PMI ספטמבר F 55 55.2 55.2
07:55 יורו גרמניה ייצור PMI ספטמבר F 58.4 58.5 58.5
08:00 יורו מדד מנהלי הרכש של הייצור בגוש האירו 58.6 58.7 58.7
08:30 ליש"ט ייצור PMI ספטמבר F 57.1 56.3 56.3
09:00 יורו מדד המחירים לצרכן בגוש האירו י / י ספטמבר 3.40% 3.30% 3.00%
09:00 יורו מדד המחירים לצרכן של גוש האירו Y / Y Sep P 1.90% 1.80% 1.60%
12:30 דולר קנדי תמ"ג M / M יולי -0.10% -0.20% 0.70%
12:30 ש״ח הכנסה אישית ז / מ אוגוסט 0.20% 0.20% 1.10%
12:30 ש״ח הוצאה אישית אוגוסט 0.80% 0.70% 0.30% -0.10%
12:30 ש״ח מדד מחירי PCE M / M אוגוסט 0.40% 0.40%
12:30 ש״ח מדד מחירי PCE Y / Y Aug. 4.30% 3.90% 4.20%
12:30 ש״ח מדד ליבה של PCE ליבה M / M אוגוסט 0.30% 0.20% 0.30%
12:30 ש״ח מדד מחירי ליבה של PCE Y / Y אוגוסט 3.60% 3.60% 3.60%
13:30 דולר קנדי ייצור מדד מנהלי הרכש ספטמבר 57.2
13:45 ש״ח ייצור PMI SepF 60.2 60.5
14:00 ש״ח מדד רגשות הצרכנים של מישיגן ספטמבר 71 71
14:00 ש״ח ISM ייצור PMI ספטמבר 59.9 59.9
14:00 ש״ח מחירי ייצור ISM בתשלום ספטמבר 83.8 79.4
14:00 ש״ח מדד תעסוקה ייצור ISM ספטמבר 49
14:00 ש״ח הוצאה לבנייה M / M Aug 0.30% 0.30%