ירידה במחירי הסחורות תומכים בסנטימנט, הסיכון לירידה בדולר עולה

שוקי המט"ח היו מעורבים למדי בשבוע שעבר. ין הסתיים כשחקן הגרוע ביותר, אבל הפרנק השוויצרי היה הטוב ביותר. הדולר הקנדי עלה מול כולם מלבד פרנק, בעוד אוסי וקיווי היו חלשים. היורו מעורבב יחד עם סטרלינג כיוון שהדולר הסתיים נמוך יותר מול כולם מלבד ין וקיווי.

בסך הכל, היו רמזים לתפנית בסנטימנט, כפי שבאה לידי ביטוי בריבאונד המאוחר במניות. צניחת מחירי הסחורות והאנרגיה העלו תקווה שהאינפלציה מתקרבת לשיאה, מה שמתבטא גם בנסיגה בתשואות האוצר. ההתפתחויות הקרובות בשבוע האחרון של הרבעון, והראשון של הבא יחשפו עוד על מה הלאה.

S&P 500 הגיע לתחתית בטווח הקרוב

לאחר שנלחצו במשך רוב השבוע, המניות בארה"ב ביצעו ריבאונד חזק ביום שישי. S&P 500 תפס רצף הפסדים של שלושה שבועות וסגר את השבוע בעליות ניכרות. יש גם תקווה שניתן יהיה למנוע מיתון בארה"ב עם נחיתה רכה. כמו כן, גורם מניע מרכזי היה האופטימיות שהכלכלה יכולה סוף סוף לראות אורות מתוך מנהרת האינפלציה, בעקבות הירידה העמוקה במחירי הסחורות. ירידה נוספת במחירי הסחורות והאנרגיה עשויה להעלות את הרגשות.

תחתית לטווח קצר צריכה להיות לפחות 3636.87. בהתחשב במצב התכנסות שורית ב-MACD היומי, יתכן שכל התיקון מ-4818.62 הסתיים עם שלושה גלים למטה, לאחר שהגיע לתחזית של 161.8% של 4868.62 ל-4222.62 מ-4637.30 ב-3672.97. עלייה נוספת היא כעת לטובת לטווח הקרוב עבור EMA של 55 יום (עכשיו ב-4061.93). התגובה משם תגלה אם זו רק עוד הקפצה של מכירת יתר, או שהיא כבר במהפך שורי לטווח הקרוב.

נחושת חוזרת לרמה שלפני המגפה

המכירה של נחושת הואצה לשבוע נוסף, ונסגרה ברמה הנמוכה ביותר זה 16 חודשים. 5.0332 גבוה שנעשה במרץ הוא בהחלט פסגה לטווח בינוני. ניתן לייחס את הנפילה משם לחידוש האספקה ​​העולמית, כאשר התעשייה התנרמלה מתוך המגיפה. מצד שני, יש לחץ דובי מהידרדרות הביקוש מסין.

תיקון של 50% של 2.0400 עד 5.0332 ב-3.5366 עשוי לספק קומה ראשונית. אבל יש צורך בשבירה של 4.0396 תמיכה בהתנגדות כדי להיות הסימן הראשון להיפוך, או שהסיכון יישאר בצד השלילי. נחושת עשויה לתקן 61.8% ב-3.1834 לפני התחתית. אבל, בכל מקרה, זה עדיין היה מעט מעל טווח טרום-מגיפה שהיה מתחת ל-3. אז, זה לא בלתי הגיוני.

גז טבעי מתקן את כל מגמת העלייה מאז המגיפה

הגז הטבעי גם האריך את הירידה התלולה מ-9.588 הגבוה, שנעשתה מוקדם יותר החודש. זה הפך את העצרת מאז הפלישה הרוסית לאוקראינה, מכיוון שגרמניה, הולנד ואוסטריה חוזרות לכוח פחם, במקום לפנות לגז. מבחינה טכנית, עם הפסקה של 6.427 (שיא 2021), זה יכול כעת לתקן את כל מגמת העלייה שהחלה ב-1.527 ב-2020, לאחר תחילת המגיפה. התחזית לטווח הקרוב תישאר דובית כל עוד התנגדות 6.953 תחזיק מעמד. היעד הבא הוא EMA ל-55 שבועות (עכשיו ב-5.353).

תשואה ל-10 שנים החלה כנראה בתיקון לטווח בינוני

התשואה ל-10 שנים בארה"ב ירדה עוד יותר בשבוע שעבר, כאשר המשיכה מ-3.483 התארכה. בהתחשב במצב של סטייה דובית ב-MACD היומי. 3.483 יכול להיות פסגה לטווח בינוני, רק לפני תחזית של 161.8% של 0.398 ל-1.765 מ-1.343 ב-3.554. אולי זה כבר בתיקון לראלי שלם של חמישה גלים מ-1.343 כבר.

נפילה עמוקה יותר צפויה ל-EMA של 55 יום (עכשיו ב-2.890) ואולי מתחת. אבל יש היקף קטן לפריצת תמיכה ב-2.709, שזה קרוב ל-38.2% תיקון של 1.343 ל-3.483 ב-2.665.

הסיכון גדל לתיקון לטווח בינוני במדד הדולר

מדד הדולר נסחר בטווח מתחת ל-105.78 בשבוע שעבר. זה עדיין מוקדם מדי לקרוא לטווח בינוני גבוה של 105.78. אבל הסיכון גדל בהתחשב במצב של סטייה דובית ב-MACD היומי. התחזית לטווח הקרוב תישאר שורית כל עוד EMA 55 יום (עכשיו ב-102.52). עם זאת, הפסקה מתמשכת של EMA של 55 יום תטען ש-DXY כבר מתקן את כל העלייה מ-89.52. לאחר מכן ניתן היה לראות נפילה עמוקה יותר ל-38.2% נסיגה של 89.52 ל-105.78 ב-99.46, או אפילו יותר ל-EMA של 55 שבועות (עכשיו ב-97.77).

אם התרחיש הדובי הזה באמת יקרה, הוא אמור להיות מלווה בריבאונד חזק יותר במניות ובמשיכה עמוקה יותר של התשואות.

Outlook שבועי AUD/USD

AUD/USD נשארו במסחר צדדי בשבוע שעבר. ההטיה הראשונית נשארת ניטרלית השבוע תחילה. החיסרון, הפסקה איתנה של תמיכה ב-0.6828 תחדש ירידה גדולה יותר מ-0.8006. היעד הבא הוא תמיכה באשכולות 0.6756/60. בצד הפוך, מעל 0.7068 התנגדות מינורית תביא ריבאונד חזק יותר להתנגדות 0.7282 תחילה. פריצה איתנה תהיה סימן של היפוך שורי ותביא ריבאונד חזק יותר להתנגדות של 0.7666.

בתמונה הגדולה יותר, פעולות מחיר מ-0.8006 נתפסות כדפוס מתקן לעלייה מ-0.5506 (שפל של 2020). עדיין ניתן היה לראות נפילה עמוקה יותר ל-50% נסיגה של 0.5506 עד 0.8006 ב-0.6756. זה עולה בקנה אחד עם תחזית של 100% של 0.8006 עד 0.7105 מ-0.7660 ב-0.6760. תמיכה חזקה צפויה מאשכול 0.6756/60 להכיל חיסרון להשלמת התיקון. בינתיים, שבירה איתנה של התנגדות 0.7660 תאשר שדפוס מתקן כזה הושלם, ומגמת עלייה גדולה יותר מוכנה לחדש.

בתמונה לטווח ארוך יותר, הפוקוס נשאר על התנגדות מבנית של 0.8135. שבר מכריע שם יטען שעלייה מ-0.5506 מתפתחת למגמת עלייה ארוכת טווח, שמשנה את כל מגמת הירידה מ-1.1079 (גבוה 2011). עם זאת, דחייה ב-0.8135 תשאיר את התחזית לטווח ארוך ניטראלית במקרה הטוב.

חוות דעת של Signal2frex