JPMorganは、歴史上最大のIPOであるサウジアラムコで主導的な役割を果たしようとしています。

どこかで、ジェイミー・ディモンは笑っている。

JPモルガン・チェースは、状況を知っている人々によると、世界で最も収益性の高い企業であるサウジアラムコの新規株式公開の主任顧問の役割を勝ち取り、梅の割り当てのライバルを打ち負かそうとしています。 最終決定は来週に予定されており、それでも変わる可能性があると人々は述べた。

モルガン・スタンレーは、契約の最高額を請求するためにJPモルガンと競い合っていたが、これらの人々によると、Uber IPOをリードするその仕事によって傷ついた。

サウジアラビアの当局者は、国のソブリンウェルスファンドを通じてユーバーの大規模な所有者であり、18月に銀行家が相乗りの巨人の株の需要を誤って判断した後、モルガンスタンレーに不満を持っていました。 株式は取引の最初の45日間でXNUMX％急落し、IPO価格のXNUMXドルをはるかに下回っています。

この動きは、サウジ王国に有利な取引を呼びかけるための世界的な投資銀行による長年の努力を制限するものです。 世界最大の石油会社であり、サウジアラビア政府の主要な収入源である国営サウジアラムコのIPOは、化石燃料から国を多様化するという皇太子モハマドビンサルマンによる計画の中心的存在でした。

リードアドバイザーの肩書きには、投資銀行のハイステークスの世界で自慢する権利があります。 JPモルガンはサウジアラムコIPOからの手数料の最大のシェアを揃えているだけでなく、上場をスムーズに行うことができれば、会社からの将来の資本市場への割り当てにも適しています。

JPモルガンの銀行家は主任顧問として、IPOとの主要な決定を含む最も重要な議論を熟知しており、株式をそれぞれの機関顧客に分配する際に、取引に関して他の投資銀行を調整します。

最近まで、JPモルガンは、IPOに関するアドバイスに関しては、モルガン・スタンレーとゴールドマン・サックスの背後にもあると見なされてきました。 したがって、JPモルガンの長年のCEO兼会長であるディモンにとって、彼の銀行が上場に近づいていることは特に喜ばしいことです。 サウジアラムコは昨年、111.1十億ドルの利益を上げました。これは、テクノロジーの巨人アップルの2倍以上の利益です。

それでも、サウジアラビア当局が銀行を招集して上場の可能性を探るのはこれがXNUMX回目であり、IPOの繰り返しと繰り返しのプロセスはロックではありません。

サウジアラムコがサウジアラビアの化学生産者の69十億ドルの買収を追求したため、昨年MBSとして知られるモハンマド・ビン・サルマンによってIPOが延期されました。 当時、サウジアラビア当局は、サウジアラムコの100％の株式を売却し、5兆ドルの会社を評価して、2十億ドルを調達したいと述べました。 これは、中国の電子商取引会社Alibabaの25 IPOで調達した2014億ドルをはるかに上回ります。

今、4月に12十億ドルの債券のオファーを受けたMBSは、人々によると、早くも11月に上場を進めることを切望している。

これは、2020または2021にリストしようとした以前のレポートよりも少なくとも数か月先です。 暫定計画は、今年、まず国内サウジ取引所に上場し、おそらく25億ドル相当の株式を売却し、次に来年ロンドンまたはニューヨークで株式を売却する予定です。

急いでいる理由：来年のある時点で株式市場が大量の株式の提供を受け入れないかもしれないという懸念。 いわゆるIPO期間は、世界的な景気減速が定着し、市場が縮小するにつれて閉じる可能性があります。

アドバイザーを選出した後、サウジの役人とその銀行家は、IPOを推進しているかどうかについて最終的な決定を下し、10月に求めている評価を切り捨てると、人々は言いました。

株式市場の突然の暴落や石油の価格が取引を再び中断する可能性がある、と人々は言った。

それでも、計画はサウジアラビアの役人がジャマル・カショギの殺害に対する国際的な驚きがほぼおさまったと信じていることを示しています。 サウジアラビアの反体制派でワシントン・ポストのコラムニストであるカショギは、イスタンブールのサウジ領事館に入った後、ほぼ一年前に姿を消した。