ジョン・ナジャリアンがオプション取引を始めた経緯と彼が機会を見出した場所

ファイナンスニュース

ジョン・ナジャリアン

スコット・ミン| Scott Mlyn CNBC

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オプション取引は難しい場合もありますが、投資家の戦略に優位性を与えることができます。 少なくとも、Market Rebellion の共同創設者であり CNBC 寄稿者である Jon Najarian 氏の場合はそうでした。

ナジャリアン氏はXNUMX年近くオプション取引を行っており、自身の資金だけでなくゴールドマン・サックスなどの巨大企業の資金も管理している。 ナジャリアン氏は最近CNBCと対談し、オプション取引を始めたきっかけ、業界で最悪の取引、そしてどこにチャンスがあると考えているかについて語った。

ナジャリアンの 7Q は次のとおりです。

1. オプション取引を始めてどれくらいですか?

「1981年に始めたので、今年で38年目になります」th 年。 私はシカゴ・ベアーズでフットボールをしていました。 シカゴが大好きだったので、XNUMX試合プレーして解雇され、トレーディングフロアに下がった。 私はそれまでシカゴに行ったことはありませんでしたが、トレーニングキャンプ中に何週間もそこにいて、ベアーズでプレーした後、シカゴが大好きになりました。 そのため、エージェントが立会場に行って取引方法を学ぶチャンスを与えてくれたとき、私は確かにと答えました。 XNUMXヶ月くらいは理解できなくて嫌でした。 株のことは知っていましたが、オプションのことは知りませんでした。 それはお尻の痛みでした。 シカゴが大好きだったにもかかわらず、何が起こっているのか理解できず、とても不満でした。 XNUMX か月後、ようやくピンと来たのです。」

2. オプション取引の利点は何ですか?

「どれだけのリスクを取るかを定義できます。 それは大きなプラスの 1 つです。 言い換えれば、70ドルでオプションを購入した場合、失う可能性があるのはそれだけです。 一方、70 ドルの株を購入した場合、5 ドルを失う可能性があります。 もう10つは、レバレッジを高めることができるということです。 レバレッジを活用すると、株式の所有コストのおそらく XNUMX% または XNUMX% で、オプションで株式をコントロールできるようになります。 だからこそ彼らはとても人気があるのです。」

3. オプション取引で優位性を得るにはどうすればよいですか?

「私たちは、毎分数百万回の取引を通じて、オプションの大きなブロックがどこで取引されているかを見つけるアルゴリズムを使用しています。 次に、それらの銘柄に焦点を当てます。 高頻度取引などにより、フロアからは肉眼で見ることは不可能なほど多くの気配値が上がってきます。 出来高はわかりますが、売られているのか買われているのかはわかりません。 違いを知ることは非常に重要です...私たちのアルゴリズムでそれができるという事実が私たちの強みです。」

4. 良い取引の機会は何ですか?

「大麻株は2017年前の仮想通貨とほぼ同じように取引されている。 暗号通貨は 1,000 年に大ブームになりました。19,000 コインあたり 2019 ドルから 60 ドルまで高騰しましたが、翌年には暴落しました。 大麻株は70年の今まさにそうなっています。過去2020、XNUMXか月間暴落が続いています。 おそらく最高値からXNUMX%かXNUMX%下がっているでしょう。 それはどういう意味ですか? つまり、私の考えでは、年末にかけて税金の損失が売り出されるだろうということです。 大麻株であろうとなかろうと、株で損失が出た場合、そのポジションを閉じて損失を認識し、それを利益と照合して税金を払わなくても済みます。 それがこれらの株の動きを抑制することになるので、XNUMX年は好調に推移すると私は考えている… ウォルマートやアマゾンもうまくいくと思います。 マスターカードとビザ、アメリカ人にはもう少し使えるお金があるので、多くの人がそれらもうまくいくだろうと賭けている。」

5. スポーツ選手は優れたトレーダーになるのでしょうか?

「彼らは規律を持たなければなりませんし、あなたも損失を得るにも利益を得るためにもトレーディングにおいて規律を持たなければなりません。 多くの人は、一方はできても、もう一方はできません。 利益確定はできても損切りができない人もいます。 他の人は損切りはできても、勝者がいるときに利益を引き出すことはできません。」

6. 覚えている限り最悪の取引は何ですか?

「私にとって最悪のトレードは誕生日だった。 私が 29 歳になったとき、うちのトレーダーの一人が私のお金を数百万ドル失いました。 常にここから学ぼうとするので、なぜ私たちがお金を失ったのかに焦点を当てることができたので、これは最悪であり、最高のことでした。 私たちがお金を失ったのは、取引終了の 10 分前に誰かが私たちがオプションの専門家であると言ってピットに入り、狂ったようにプットを買い始めたからです。 誰かが一日の終わりに何かをしている場合、それは時々そうなりますが、彼らは通常、何かを知っています。 彼らは、業績が良くなるか、ベルの後に何らかのニュースが発表されるだろうと考えています。 その取引の相手側には決してなりたくありません。 そこで彼らは、医療機器会社に対する下値賭けであるプットを大量に買い始めた。 同社は好決算をあげたが、経営方針がひどいため、株価は30%ほど下落した。 私たちはそれで何百万ドルも失いましたが、それが私たちに「家に帰るのが長くても短くても、帰りたいからそうしているのですか?」という質問をするようになりました。 明日は上がるか下がると思っているからですか? もしそうなら、それは問題ありませんが、誰かがあなたを長くしたり短くしたりしないでください。」

7. 新しい Market Rebellion Web サイトは何についてですか?

「私たちは提供しようとしていたものの数を拡大していましたが、Investitute はあまりにも研究所のように聞こえると思いましたが、明らかにそれも意図していました。 しかし、私たちが突然、珍しいオプション活動のためのルームを提供し始め、その隣にテクニカル分析のためのルーム、先物用のルームと仮想通貨用のルームを提供し始めたので、人々が購読して「ああ、私はそうしたい」と言えるものを用意するつもりでした。誰かに正しい方向を教えてもらったんですか?』 それが私たちがそれらの部屋でやっていることです。 彼らは穏健派だ。 人々は、自分をモデレートしている人々とやり取りすることができます。 そこで私たちは、「ほら、私たちはどちらかというと反乱軍のようなものだ」と言ったので、マーケット・レベリオンとしてブランド名を変更しました。 木をたたきなさい、今のところ順調です。 人々はこの作品の反逆的な部分を気に入っているようだ。」

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