Bank of America Merrill Lynch-ის ანალიზის თანახმად, საგადასახადო ვადები ისტორიულად დაეხმარა აქციების ერთი ჯგუფის გაძლიერებას წლის ბოლო რამდენიმე თვეში.
აქციები, რომლებიც მინიმუმ 10 პროცენტით იკლებს ნებისმიერი მოცემული წლის პირველ 10 თვეში, არიან კანდიდატები, რასაც ეწოდება „გადასახადების დაკარგვის მოსავალი“. ურთიერთდახმარების ფონდებს აქვთ ვადა 31 ოქტომბერი გაყიდონ, ან „მოიღონ“ ნებისმიერი შემცირებული აქციები, რათა აინაზღაურონ მოგება სხვა ინვესტიციებში და შეამცირონ საგადასახადო ვალდებულებები.
BofAML-ის თანახმად, 1986 წლიდან მოყოლებული, მარაგები, რომლებიც შეესაბამება „გადასახადების დაკარგვის“ კრიტერიუმებს, შემდგომში გაიზარდა საშუალოდ 5.1 პროცენტით ამ ვადის შემდგომ სამ თვეში. ზრდა აღემატება S&P 500-ის საშუალო შემოსავალს 3.7 პროცენტით იმავე პერიოდში, დარტყმის მაჩვენებელი 69 პროცენტით.
„წელიწადში, რომელსაც ახასიათებს ცვალებადობა და შებრუნებები, შემდეგი კატალიზატორი შეიძლება იყოს საგადასახადო ზარალის აღება“, - თქვა BofAML-ის კაპიტალის სტრატეგმა სავიტა სუბრამანიანმა ორშაბათს კლიენტებისთვის მიწერილ შენიშვნაში. ყოველთვიურად, ამ სტრატეგიას აქვს ყველაზე მაღალი მედიანური შემოსავალი ნოემბერსა და იანვარში, შესაძლოა ისარგებლოს 31 ოქტომბრის ბოლო ვადის შემდეგ საგადასახადო ზარალის გაყიდვით ურთიერთდახმარების ფონდებზე და შემდეგ 31 დეკემბრის ბოლო ვადის შემდეგ რეგულარული საგადასახადო შემსრულებლებისთვის. .”
2000 წლიდან 2012 წლამდე, საგადასახადო ზარალის კანდიდატები, ან "TLC", როგორც მათ სუბრამანი უწოდებს, ნოემბრიდან იანვრამდე აჯობებდნენ ბაზარზე ყოველწლიურად 2007 წლის გარდა.
მიუხედავად იმისა, რომ სტრატეგია საშუალოდ აგროვებს სოლიდურ ანაზღაურებას სამი თვის განმავლობაში, ის ისტორიულად აკლდა S&P 500-ს მხოლოდ „სეზონურად ძლიერ“ დეკემბერში, რაც სუბრამანიანის თქმით, არის მაშინ, როდესაც სხვა ინვესტორები ახორციელებენ საგადასახადო დანაკარგების დიდ ნაწილს.
რა თქმა უნდა, სტრატეგიამ არ იმუშავა 2013 წლიდან 2015 წლამდე, როდესაც ის „დაჩრდილა“ წლის ბოლოს მაკრო ფაქტორებმა, როგორიცაა მთავრობის დახურვა, OPEC-ის ფასების მხარდაჭერის დასრულება და ცენტრალური ბანკის პოლიტიკა. TLC-ის აქციებმა აღემატება 2016 წლის ბოლოდან 2017 წლამდე.
BofAML-მა შეამოწმა S&P 500 აქციებისთვის, რომელთა ფასი 10 პროცენტზე მეტი შემცირდა 31 ოქტომბრის მდგომარეობით და შეადგინა აქციების სია, შეფასებული როგორც „ყიდვა“. 11-ვე სექტორის სახელები ჩნდება, მაგრამ ფინანსური და მომხმარებელთა დისკრეცია ყველაზე გავრცელებული იყო. სუბრამანიანმა „შესყიდვებს“ შორის დაასახელა AT&T, BlackRock, 3M, Facebook, Wells Fargo და Goldman Sachs.
Signal2forex.com - საუკეთესო Forex რობოტები და სიგნალები
