ბრაზილიური ბანკინგი: სიფრთხილე, სამსახურში არნახული ძალები

კარგი, ეს შეიძლება ჯერ კიდევ გადაჭარბებული იყოს, ისევე როგორც ჩვენ ვიწყებთ ათწლეულს. მაგრამ ნიშნები აშკარად მიუთითებს ბრაზილიის ცნობილი მაღალფასიანი საბანკო სისტემის დასასრულზე და უფრო ადრე, ვიდრე გვიან.

2019 წლის ბოლოს, ბრაზილიის ცენტრალურმა ბანკმა გამოაქვეყნა სათაურები, როდესაც გამოაცხადა "ჩეკის სპეციალურ" პროდუქტზე - ანუ ოვერდრაფტებზე, ინგლისურ ენაზე ჭერი. ფინანსური ინსტიტუტები ვეღარ შეძლებენ თვეში 8%-ზე მეტს (500 R$-ზე მეტი უარყოფითი ბალანსის მქონე კლიენტებისთვის).

ეს პირველი შემთხვევაა, როცა ბრაზილიის მარეგულირებელმა საპროცენტო განაკვეთებზე რაიმე ლიმიტი გამოაცხადა.

თუმცა, ცენტრალური ბანკის ამ უპრეცედენტო ნაბიჯის მიუხედავად, ის მაინც ტოვებს ადგილს მნიშვნელოვან ზღვარს იმის გათვალისწინებით, რომ ქვეყნის საბაზო განაკვეთი 4.5 წლის ბოლოს 2018% იყო. 

და მათთვის, ვინც ვარაუდობს, რომ ასეთი მაღალი საპროცენტო განაკვეთის ჭერის მიღებით, ეს წესი გამიზნულია ინდუსტრიის გამორჩეულებზე - ბრაზილიის მოსახლეობის პარაზიტულ ზღურბლზე მცხოვრები ანაზღაურებადი სესხის კომპანიებისთვის, რომლებიც იძულებულნი იყვნენ გადაიხადონ საკრედიტო ისტორიის არარსებობის ან ცუდი ისტორიის გამო. ასეთი გადაჭარბებული განაკვეთები - კარგი, თქვენ ცდებით.

ბრაზილიის ყოველდღიურმა ფინანსურმა გაზეთმა Valor-მა ახალ ჭერის შესახებ ახალ ამბავში შეიტანა ბანკების ამჟამინდელი გადასახადების სასარგებლო განახლება: Itau-ს ყოველთვიური საპროცენტო გადასახადი იყო 12.43%, ბრადესკოს - 12.63% და Santander-ის 14.82%. სახელმწიფო ბანკმა Banco do Brasil-მაც კი დააკისრა 12.11%, ხოლო Caixa Economica-მ ახალი ჭერის ზემოთ 8% იყო.

საპროცენტო განაკვეთის ზღვრის შემოღებას ასევე თან ახლდა ახალი წესები, რათა წაახალისოს დავალიანების გადატანა სხვა, იაფფასიან კრედიტებზე. ეს არის მზარდი იმედგაცრუების ნიშანი იმისა, რომ ბანკები არ სურთ ფინანსურ სისტემაში სტრუქტურულად დაბალი საპროცენტო განაკვეთები მომხმარებლებისთვის გადასცენ.

და მიუხედავად იმისა, რომ ჩეკი სპეციალური არის ბანკების ბიზნესის მცირე ნაწილი - ბანკების ყველა სასესხო პორტფელის დაახლოებით 1%-ით - ის ქმნის სისტემის წმინდა საპროცენტო მარჟის დაახლოებით 10%-ს. როგორც ასეთი, ეს ცვლილება არ არის მხოლოდ კოსმეტიკური; ეს გავლენას მოახდენს მოგებაზე.

უპრეცედენტო

საინვესტიციო ბანკის Bradesco BBI-ის ფინანსური ინსტიტუტების ანალიტიკოსი, ვიქტორ შაბელი ანგარიშში ამბობს, რომ „უპრეცედენტო ნაბიჯი“ შესაძლოა გულისხმობდეს ბანკის შემოსავლების 30%-დან 44%-მდე შემცირებას ოვერდრაფტის სესხებიდან და 1%-დან 5%-მდე შემცირებაზე. 2020 წლის შემოსავალი.

მაგრამ ბანკებზე ფინანსური ზემოქმედების მიღმა, ეს კიდევ ერთი მტკიცებულებაა იმისა, რომ მთავრობა და ცენტრალური ბანკი სულ უფრო მოუთმენელია Selic-ის დაცემასა და მომხმარებლებისთვის დაწესებულ განაკვეთებს შორის შუალედის გამო. ამბობს შაბელი: „მესიჯი [კაპის] მიღმა არის თანაბრად ან უფრო მნიშვნელოვანი, რადგან ის მიანიშნებს, რომ ცენტრალური ბანკი ნამდვილად უბიძგებს მკაცრ დღის წესრიგს წამყვანი ბანკებისთვის“.

ცენტრალურმა ბანკმა გააძლიერა საბანკო სისტემაზე კოორდინირებული ზეწოლის აღქმა იმით, რომ მეორე დღეს გამოაცხადა საჯარო კონსულტაციების პერიოდი (დასრულდება 31 იანვარს) წინადადებაზე ქვეყანაში ღია საბანკო საქმიანობის შემოტანის შესახებ. ცენტრალური ბანკი აპირებს მოქმედ ბანკებს მოსთხოვოს კლიენტების მონაცემების მიწოდება (მოთხოვნის საფუძველზე) კონკურენტებისთვის - ფინტექს ჩათვლით.

შესაძლოა, უფრო მზაკვრულად, ციფრული ტექნოლოგია ასევე ცვლის თამაშის ბუნებას 

ის ასევე აჩვენებს კონტრასტს საკრედიტო სპექტრის სხვადასხვა ბოლოებს შორის. იმის გამო, რომ იმავდროულად, როდესაც ბანკებს უწევთ რეგულირება, რომ არ დააწესონ მაღალი საპროცენტო განაკვეთები დაბალი საკრედიტო ხარისხის მქონე ფიზიკური პირებისთვის, ბაზარი კიდევ უფრო დიდ გავლენას ახდენს საპროცენტო განაკვეთებზე და საკომისიოებზე, რომლებიც დაწესებულია სამომხმარებლო ბანკის სხვა სეგმენტებზე.

საპროცენტო განაკვეთის ცვალებად გარემო ათავისუფლებს უპრეცედენტო კონკურენტუნარიან ძალებს მდიდარ და სუპერ შეძლებულ სეგმენტებში. მაგალითად, ყველა ბანკმა ახლა ნულამდე შეამცირა Tesouro Direto-ში (სახელმწიფო გამოშვებული ობლიგაციები ფიზიკური პირებისთვის) ინვესტიციების ჩადება კლიენტებისთვის. 

ბევრი მიდის უფრო შორს და ხსნის საფასურს საფონდო ბირჟის პროდუქტებზე - და ანაზღაურებს კიდეც ბირჟის საკომისიოებს. ზეწოლა ასევე ხდება საკუთრების ფონდების მართვის საფასურზე. მაგალითად, Itau-მ ცოტა ხნის წინ შეამცირა მართვის საკომისიო მის უდიდეს უძრავი ქონების ფონდზე და როგორც ჩანს, ბანკები აღმოჩნდნენ პროაქტიული და რეაქტიული შემცირების ციკლში მოსაკრებლებისა და განაკვეთების მიმართ.

კვარტალი

დიგიტალიზაცია ასევე ძლიერ ართულებს ბრაზილიის საბანკო სისტემის დინამიკას: ერთის მხრივ ის ქმნის ეფექტურობას და დაბალფასიან მოდელებს - განსაკუთრებით ფინტექებს შორის, რომლებიც არ არის დატვირთული ფიზიკური და მემკვიდრეობითი ხარჯებით - რომლებზეც მოქმედი მმართველები მაინც უნდა უპასუხონ. თუ არ ემთხვევა.

მაგრამ, შესაძლოა, უფრო მზაკვრულად, ციფრული ტექნოლოგია ასევე ცვლის თამაშის ბუნებას. ისინი თამაშობენ თამაშს, რომელიც ფასდება მომხმარებელთა და შემოსავლების ზრდის მიხედვით. მომგებიანობა - ძველმოდური აგურისა და ნაღმტყორცნების ბანკების ეს უცნაური ქულების სისტემა - მეორეხარისხოვანია (საუკეთესო შემთხვევაში). ბევრად უკეთესია ავაშენოთ მასშტაბები, ავაშენოთ ღია პლატფორმები „უკანასკნელი მილის“ ფლობაზე ფოკუსირებული (ტექნიკური განხილვისას) და ვიფიქროთ მომგებიანობაზე მას შემდეგ, რაც ისინი ერთ-ერთ დომინანტურ ფინანსურ ცენტრად გამოჩნდებიან.

ეს ტოვებს მოქმედ ხელმძღვანელებს ორსულობაში, ხაფანგში ჩავარდნილ მათ ხანგრძლივ ინსტინქტს შორის, არ გადალახონ პოზიტიური ზღვარი და ამ ახალი შიშის განცდა, რომ არ იმოქმედონ, ისინი იქნებიან დამარცხებულები ერთჯერადი, გიჟური ტირაჟით, რათა შექმნან ბრაზილიის პლატფორმები. მომავალი.

ერთად აღებული, როგორც ჩანს, ბრაზილიური ბანკების კლიენტები საკრედიტო რისკის სპექტრის ორივე ბოლოში გადაიხდიან უფრო დაბალ განაკვეთებსა და მოსაკრებლებს მომავალ წელს - შესაძლოა საკმარისადაც კი გაზარდოს იმპულსი წლევანდელი მშპ-ს პროგნოზებისთვის.

ეს ყველაფერი უბრალოდ უპრეცედენტოა.