კორპორატიული პასუხისმგებლობის გადატანა მომხმარებელთა მდგრადობაზე

ნობელის პრემიის ლაურეატი ეკონომისტმა ჯოზეფ სტიგლიცმა ახლახან კოვიდ-19-ზე მითითებით აღნიშნა, რომ შეერთებულმა შტატებმა შექმნა ეკონომიკა მდგრადობის გარეშე. სამართლიანი იქნება თუ ვიტყვით, რომ აშშ არ არის ერთადერთი, მაგრამ ის ყველაზე გასაოცარია, რადგან ის განთქმულია, როგორც მსოფლიოს უმდიდრესი ქვეყანა. 

მრავალი ფაქტორი, რომლებიც ქმნიან მდგრად ეკონომიკას, განიხილება მომდევნო თვეებში და წლებში. და რადგან მთავრობები აწყობენ პაკეტებს მათთვის, ვინც დაკარგა სამუშაო ან ვისაც ესაჭიროება დახმარება ამ კრიზისის შედეგად, ასევე უნდა იქნას შესწავლილი საკითხი, თუ როგორ ვქმნით ფინანსურად გამძლე ინდივიდებს.

შეერთებულ შტატებში ფედერალური სტიმულირების პაკეტი მოიცავს 1,200$-ის ერთჯერად ჩეკს იმ პირებისთვის, რომლებიც გამოიმუშავებენ $75,000-ზე ნაკლებს. 

სხვა მოკლევადიანი ცვლილებებითაც კი, როგორიცაა გაყინული სტუდენტური სესხის დაფარვა, იპოთეკური არდადეგები და საკრედიტო ბარათის შემცირებული საპროცენტო განაკვეთები, ეს მცდელობები ნაკლებად სავარაუდოა, რომ შექმნას საკმარისი ფინანსური მდგრადობა კოროვირუსის გრძელვადიან ეკონომიკურ ზემოქმედებაზე გადარჩენისთვის: ისინი სხვა არაფერია, თუ არა თაბაშირის დაწებება. ეკონომიკის ღრმა ჭრილობების დასაფარად. 

ეს არ არის საკმარისად დიდი გადაწყვეტილებები მომავლისთვის, რომელიც, კლიმატოლოგების აზრით, შესაძლოა გლობალური ეკონომიკების წინაშე ბევრად უფრო დრამატული შოკების წინაშე აღმოჩნდეს. 

არა სარაკეტო მეცნიერება

რაც ხელს უწყობს გამძლე მომხმარებლებს, გარდა მაღალი ხელფასისა, არის დაბალი დავალიანება და უფრო მაღალი დანაზოგი. ეს არ არის სარაკეტო მეცნიერება, მაგრამ სამომხმარებლო ვალი ბევრ ქვეყანაში იზრდება, ხოლო დანაზოგები სტაგნაციაში რჩება. 

2019 წლის ფედერალური სარეზერვო მონაცემებმა აჩვენა, რომ აშშ-ს მოსახლეობის 40%-ს აქვს 400$-ზე ნაკლები დანაზოგი, ხოლო GoBankingRates-ის (ასევე გასულ წელს) გამოკითხვამ დაადგინა, რომ 58%-მა დაზოგა $1,000-ზე ნაკლები. ეს შემაშფოთებელია: მოსახლეობის უმრავლესობას არ აქვს საკმარისი სარეზერვო საშუალება, რომ გაუძლოს თუნდაც ერთი თვის უმუშევრობას. 

ევროპის ზოგიერთ ქვეყანაში საგანგებო დანაზოგი ისეთივე სუსტია. დიდ ბრიტანეთში ყოველი მესამე ადამიანი 1,500 ფუნტზე ნაკლები აქვს ხელთ. 

ვითარება, ალბათ, გასაკვირი არ არის, კიდევ უფრო უარესია განვითარებად ეკონომიკებში: Global Findex Survey-ის 2017 წლის ბოლო მოხსენებამ აჩვენა, რომ მაშინ, როცა მაღალშემოსავლიან ეკონომიკაში მყოფთა 55%-ს ჰქონდა გარკვეული დანაზოგი, მხოლოდ 21%-ს ჰქონდა განვითარებად ეკონომიკაში. 

ანომალია გერმანიაშია, სადაც სამომხმარებლო ვალი, მიუხედავად იმისა, რომ იზრდება, საკმაოდ დაბალია 2008 წლის პიკზე. ეს მკვეთრი კონტრასტია აშშ-სგან, სადაც შინამეურნეობების ვალი გასული წლის ბოლოს რეკორდულ მაჩვენებელს მიაღწია. 

საერთაშორისო სავალუტო ფონდის მონაცემებით, გერმანიის ოჯახებმა შარშან გაათავისუფლეს მათი ერთჯერადი შემოსავლის დაახლოებით 11%, აშშ-ში 7%-ზე ნაკლები. რატომ? 

გერმანიაში დანაზოგები იზრდება ბოლო ათწლეულის განმავლობაში, მიუხედავად უარყოფითი საპროცენტო განაკვეთებისა. საერთაშორისო სავალუტო ფონდის მონაცემებით, გერმანიის ოჯახებმა გასულ წელს გააუქმეს თავიანთი შემოსავლის დაახლოებით 11%, აშშ-ში 7%-ზე ნაკლები. 

რატომ? 

ეს ნაწილობრივ მაინც კულტურულია: გერმანიაზე გავლენას ახდენს მისი ფინანსური სექტორის ნაზავი - შემნახველი ბანკები, Landesbanken (სახელმწიფო საკუთრებაში არსებული რეგიონალური ბანკები) და საკრედიტო კოოპერატივები ფინანსური ინსტიტუტების 75%-ზე მეტს შეადგენს და დაახლოებით 35%-ს. აქტივები. 

შეადარეთ აშშ-ს, სადაც სათემო ბანკები აქტივების 15%-ს შეადგენს და კომერციული ბანკები აგრძელებენ ბაზრის წილის გაზრდას. 

გერმანული შემნახველი ბანკები ასევე არიან სოციალურად დიდი გავლენის ქვეშ და აწარმოებენ საგანმანათლებლო პროგრამებს - არის უნივერსიტეტიც კი, შემნახველი ბანკების საფინანსო ჯგუფის უნივერსიტეტი. 

გერმანია ერთ-ერთია იმ მცირერიცხოვან განვითარებულ ქვეყნებს შორის, ვინც აღნიშნავს დანაზოგის მსოფლიო დღეს, დაარსდა 1924 წელს და აღინიშნება 29 ქვეყანაში (რომელთა უმეტესობა დღეს განვითარებადი ქვეყნებია), როდესაც ბევრი გერმანელი ბავშვი ყულაბას ბანკში მიჰყავს. 

ეს მიუთითებს უარესისთვის მომზადების კულტურაზე - რომელსაც ასევე შეიძლება ეწოდოს მშენებლობის გამძლეობა - და ნაწილობრივ ხსნის გერმანიის ეკონომიკის მინისტრის რწმენას, რომ მისი ქვეყანა რამდენიმე თვეში ფისკალურად გამოვა. 

როგორ განვავითაროთ ეს კულტურა სხვაგან? 

საზოგადოებაზე ორიენტირებული ბანკინგი

Capital One-მა სცადა იგი აშშ-ში, 2017 წელს დაიწყო პირველი არაფორმალური ეროვნული შემნახველი დღე. და რა თქმა უნდა, საკრედიტო კავშირები, საზოგადოების ბანკები და საზოგადოების განვითარების ფინანსური ინსტიტუტები ყველა ეხმარებიან თავიანთ კლიენტებს ფინანსურად ჯანსაღი გადაწყვეტილებების მიღებაში. 

მაგრამ იგივე შეიძლება ითქვას ქვეყნის უდიდეს ბანკებზე? 

როგორც ორი მათგანის კლიენტს, მე რომ მეკითხებოდნენ: უმსხვილესი ბანკები უფრო რთულად ყიდიან დანაზოგებს თუ საკრედიტო პროდუქტებს? ჩემი პასუხი იქნება: ეს უკანასკნელი. 

მიუხედავად იმისა, რომ Bank of America-ს, Citi-სა და JPMorgan Chase-ს აქვთ შთამბეჭდავი ინკლუზიური ფინანსური ძალისხმევა, ისინი აგრძელებენ შემნახველი ანგარიშების გადახდას არადამაჯერებელი მიზეზების გამო. ჩვენ გვჭირდება მეტი საზოგადოებაზე ორიენტირებული ბანკინგი. 

ბოლო კვირების განმავლობაში საინტერესო იყო მსხვილი ბანკების ფონდების მიერ კეთილშობილური შემოწირულობების გაღება არამომგებიანი ორგანიზაციებისთვის, Covid-19 სოლიდარობის რეაგირების ფონდისთვის და სათემო პროგრამებისთვის. 

მაგალითად, Citi-მ და JPMorgan Chase-მა $15 მილიონი შეწირეს; ბევრად მეტი, ვიდრე რომელიმე სათემო ბანკს შეეძლო. 

მაგრამ რამდენადაც მისასალმებელია, აქ პარალელები უნდა გავავლოთ 1,200 დოლარის ჩეკებთან, რომლებიც დაწერილია Fed-ის მიერ. თუ მსოფლიოს უმსხვილეს ბანკებს ნამდვილად სურთ საზოგადოებებში მდგრადობის გაძლიერება და ფინანსური დაცვა ამ მოვლენებისგან, მაშინ, როდესაც ამ კრიზისიდან გამოვალთ, მათ ძალისხმევა უნდა მიმართონ დანაზოგების გაზრდასა და კლიენტების კრედიტის მოხსნაში. 

ეს ასევე შეიძლება დაეხმაროს მდგრადი ეკონომიკის შექმნას.