ბუმის დრო დაბრუნდა საწარმოს მიერ მხარდაჭერილი სტარტაპებისთვის, ამბობს 3 მილიარდი დოლარიანი ფინტექ ბრექსის თანადამფუძნებელი

კორონავირუსის პანდემია Brex– ისთვის უნდა ყოფილიყო კატასტროფა, სილიკონის ველის მაღალფრთიანი დამწყები კომპანია, რომელიც ათასობით სხვა დამწყებ სესხს აძლევს.

დაარსდა ბრაზილიელი ოცდაათი წლის წყვილი, რომლებიც პირველ კურსზე ჩამოვიდნენ სტენფორდიდან, კომპანიის ასვლა თავბრუდამხვევი იყო, თუნდაც სილიკონის ველის სტანდარტებით. Brex- მა უნიკორნის სტატუსი 2018 წელს მიიღო, პირველი პროდუქტის, დამწყებთათვის კორპორატიული საფასურის ბარათის გამოშვებიდან. შემდეგ გასულ წელს იგი გაორმაგდა და მაისში დააფინანსა 3 მილიარდი დოლარის ღირებულების დაფინანსება.

თითქმის ნახევარი მილიარდი დოლარის სარისკო კაპიტალის დაფინანსებით, Brex– მა სან – ფრანცისკო შეაზავა რეკლამებით, აიღო ტრანზაქცია და რესტორანიც კი გახსნა. მისმა თავისუფალმა ხარჯებამ წარბები შეკრა VC საზოგადოებაში, რომელთაგან ზოგიერთები ფიქრობდნენ WeWork– ის დებაკლის შემდეგ, თუ Brex– ი კიდევ ერთი კერძო კომპანია იყო, რომელიც უსაფუძვლოდ ტრიალებდა. მისი მთავარი პროდუქტი, არაუზრუნველყოფილი, მაღალი ლიმიტის საკომისიო ბარათი დამწყებთათვის, უქმნის მას სარისკო, ფულის დაკარგვის მქონე კომპანიებს, რომლებიც შეიძლება დიდხანს ვერ განიცდიან რეცესიას.

რამდენიმე კვირის შემდეგ, როდესაც Brex– მა მოულოდნელად მოიზიდა მომხმარებლების საკრედიტო ხაზები და გაუშვა თანამშრომლები (ამის შესახებ მოგვიანებით), მოულოდნელი რამ მოხდა: საუკუნის ერთ – ერთი პანდემიის შუა პერიოდში, რომელმაც მილიონობით ამერიკელი უმუშევარი დატოვა, ჯერ ამერიკული დამწყებებისთვის დაბრუნდა, თქვა ბრექსის 25 წლის თანადამფუძნებელმა ჰენრიკე დუბუღრასმა.

”ჩვენ ვნახეთ, რომ ბევრი ჩვენი მომხმარებელი დიდ ფულს აგროვებს და დახარჯავს უამრავ ფულს ინვესტიციის ჩადებისთვის მომავალი წლისთვის, ან როდესაც ეკონომიკა ბრუნდება”, - თქვა დუბუგრასმა, მაისურითა და ჯინსით, Zoom– ის საშუალებით, მისი ახალი სახლის ბაზიდან ლოს-ანჯელესში. ”მე ვფიქრობ, რომ 2021 წელი ყველასთვის საოცარი წელი იქნება, გულწრფელად.”

ეს მკვეთრი შემობრუნებაა ამ წლის დასაწყისში, როდესაც Covid-19 ჩანდა კატალიზატორი, რომელიც დიდი ხნის განმავლობაში მოსალოდნელი ანგარიშსწორება იქნებოდა საწარმოს მხარდაჭერილი სამყაროსთვის. მარტში, ცნობილმა ვენჩურულმა ფირმამ Sequoia Capital გააფრთხილა დამწყები კომპანიები, რომ უარესი ელოდათ მემორანდუმში, რომელიც მოგაგონებთ თავის ცნობილ 2008 წლის "RIP Good Times" მემონს. ნაღდი ფულის დასაზოგად, ადრე დახარჯულმა კომპანიებმა ათასობით სამუშაო ადგილი შეამცირეს და სადამსჯელო პირობებით მოაწყვეს თანხები.

მაგრამ სილიკონის ხეობაში ხელების დაჭრა ხანმოკლე აღმოჩნდა. საზოგადოებრივი ბაზრები გამოჯანმრთელდა მარტში და აპრილში მას შემდეგ, რაც ფედერალური სარეზერვო სისტემა და დეპუტატებმა მთელი რიგი უპრეცედენტო ზომები მიიღეს ლიკვიდურობით ბაზრების დატბორვისა და ხალხის საბანკო ანგარიშებზე ფულადი სახსრების შესატანად.

ეს ინარჩუნებს დოლარს მთელ საწარმოს ეკოსისტემაში. ინვესტიციები აშშ – ში დაფუძნებულ დამწყებ კომპანიებში მესამე კვარტალში 30% –ით გაიზარდა და შეადგინა 36.5 მილიარდი დოლარი, რაც გამოწვეულია ეგრეთ წოდებული მეგა – რაუნდებით, მინიმუმ 100 მილიონი დოლარით, CB Insights– ის თანახმად. განაცხადები ახალი ბიზნესის შექმნის შესახებ კვარტალში 77% -ით გაიზარდა, აღწერის ბიუროს მონაცემების თანახმად.

”VC- ები ბევრ დაბრუნებას იღებენ და ამ ბიჭებს, მათ უკვე აქვთ სამი სახლი და თვითმფრინავი და ნავი, ამიტომ მათ ფული სადმე უნდა განათავსონ”, - თქვა დუბუგრამ ”ყველას საჯარო ბაზრები ახლა ძვირად მიაჩნია, ამიტომ კერძო ბაზრები იქ არის, სადაც ბევრი ფული მიდის.”

დუბუგრასს აქვს უნიკალური ხედვა ამერიკული დამწყებთა ჯანმრთელობის შესახებ. ბრექსი ამბობს, რომ ეს ათიათასეს სესხს აძლევს, რეალურ დროში იყენებენ მონაცემებს თავიანთი ბიზნესის შესახებ, რაც ხელს შეუწყობს საკრედიტო გადაწყვეტილებების მიღებას.

ამ წლის დასაწყისში რამდენიმე თვის შემდეგ, როდესაც ხარჯები 10% -ზე მეტს დაეცა, Brex ბარათებზე მომხმარებელთა საშუალო დანახარჯები ახლა რეკორდულ დონეზეა, დაახლოებით 5% -ით მეტი ვიდრე პანდემიამდე იყო, თქვა მან.

კატეგორიები შეიცვალა, რა თქმა უნდა: დამწყები თანამშრომლები ხარჯავენ გაცილებით ნაკლებად Seamless შეკვეთებსა და Uber მოგზაურობებში, რადგან რესტორნებსა და საზიარო გარიგებებმა 60% და 40% შეადგინა წინასწარი პანდემიის დონიდან, განაცხადა კომპანიამ. მოგზაურობასა და მოვლენებთან დაკავშირებული ხარჯები მხოლოდ 25% -ია, რაც მანამდე იყო. მისი თქმით, ონლაინ მარკეტინგის ზრდამ და პროგრამული უზრუნველყოფის განმეორებადმა ხარჯებმა, როგორიცაა Amazon Web Services და სახლიდან სამუშაო სტიპენდია, შეამცირა ეს შემცირება.

აღწერის მონაცემების თანახმად, ახალი კომპანიები ყალიბდება განრისხებული კლიპით და ამ ფირმებიდან ბევრი - იქნება ეს საცალო, რესტორანი თუ პროფესიონალური მომსახურება - "უფრო და უფრო ჰგვანან ტექნიკურ კომპანიებს", - თქვა დუბუღრასმა.

მაგალითად, ბიზნესის მფლობელები, რომლებიც წარსულში აგურისა და ნაღმტყორცნების იმედზე იყვნენ, ახლა ძირითადად ყიდიან "eBay- სა და Amazon- ით და Shopify- ით და Etsy- ით და Instagram- ით, Facebook- ით, Pinterest- ით, ამ ყველა სხვადასხვა სავაჭრო არხით", - თქვა მან.

ამან ისარგებლა Brex- ისა და სხვა fintech ფირმების მიერ, რომლებიც მცირე ბიზნესს სთავაზობენ ყველაზე თანამედროვე გამოცდილებას, კომპანია Dubugras უწოდებენ "frenemies": გადახდის ფირმების Square და ელექტრონული კომერციის პლატფორმა Shopify. დუბუგრამის თანახმად, Brex– ის მომხმარებელთა შეძენა გაიზარდა მესამე კვარტალში ახალი ბიზნესის ფორმირების 77% –იანი ნახტომის შესაბამისად.

”ჩვენ არასდროს მინახავს მეტი ბიზნესის შექმნა,” - თქვა მან. ”რესტორანი, რომელიც შენს გვერდით გაჩერდა, სხვა მეწარმე მიდის იქ და სხვა რამეს იწყებს, იცი?”

დუბუგრასმა თქვა, რომ თუ ის ახლა კომპანიას იწყებდა, ის შეეცდებოდა ისარგებლონ ძირითადი ცვლილებების დარტყმული ეფექტებით, როგორიცაა დისტანციური სამუშაოების მიღება. მისი კომპანია სექტემბერში პირველი დისტანციური მოდელისკენ მივიდა. ”რა არის მეორე ხარისხის ცვლილებები დისტანციურ სამუშაოში?” მან თქვა. ”თუ დისტანციური სამუშაო უფრო პოპულარულია და ხალხი დიდი ქალაქებიდან უფრო საგარეუბნო ადგილებში გადადის, რა სჭირდებათ მათ?”

ძნელი არ არის მიმზიდველი აღმოჩნდეს დუბუგრასის ისტორია და მისი შედარებით დაუცველი ბუნება. თანადამფუძნებელ პედრო ფრანჩესკისთან ერთად, დუბუგრასი გაიზარდა ბრაზილიაში, როგორც ტექნიკური შეპყრობილი თინეიჯერი (დუბუღრასი სან პაულოდან არის, ფრანჩესკი კი რიო დე ჟანეიროდან). დუბუღრასი მხოლოდ 14 წლის იყო, როდესაც მან პირველი კომპანია წამოიწყო, მოგვიანებით კი ფრანჩესკისთან ერთად დააფუძნა საგადახდო ფირმა, სანამ შეერთებულ შტატებში გაემგზავრებოდა სტენფორდის უნივერსიტეტში. წყვილი რვა თვის შემდეგ დაეცა და Brex- ი დაიწყო Y Combinator- ში გაწევრიანების შემდეგ, როდესაც მათ დაინახეს, რომ მათი ბევრი მეწარმე ცდილობდა კორპორატიული საკრედიტო ბარათების მიღებას.

პანდემიის დადგომის შემდეგ, ბრექსმა თავდაპირველად უარყო სამუშაოების შემცირების აუცილებლობა. ვითარება კიდევ უფრო სერიოზული გახლდათ, დუბუგრასმა და ფრანჩესკიმ უკან დაიხიეს და მაისის ბოლოს მათ 62 თანამშრომელი, ანუ სამუშაო ძალის დაახლოებით 17% გაუშვეს.

”ჩვენ ერთგვარად ვთქვით, რომ ამას არ ვაპირებდით და შემდეგ ყველაფერი გაუარესდა და ჩვენ ვგავართ:” ოჰ, ფ – კ ”, - თქვა მან. ”ჩვენ საბოლოოდ მოგვიწია ამის გაკეთება. ამის გამო გარკვეული ნდობა დავკარგეთ. ვფიქრობ, ამის სწავლა არის არასდროს თქვა, რომ აღარ ვაპირებთ ამის გაკეთებას ”.

როდესაც დუბუგრასს ვეუბნები Brex– ის მომხმარებელზე, რომელზეც ვესაუბრე, ის მაშინვე ზის უფრო სწორად, მისი მშვენიერი ქცევა ოდნავ იცვლება. მომხმარებელმა, ონლაინ საცალო ვაჭრობამ, თავისი წარმატება გარკვეულწილად მიაწოდა ბრენდმა, რომელსაც ბრენდმა პანდემიამდე მიანიჭა (Brex– ის თქმით, ეს კომპანიებს ათ – 20 – ჯერ მეტ კრედიტს ანიჭებს, ვიდრე ტრადიციული კრედიტორები, როგორიცაა American Express.) მაგრამ აპრილში, ბრექსი მოულოდნელად თითქმის მთელი მისი კრედიტი მიიპყრო, ბიზნესი მუხლებზე დააკრა.

მიუხედავად იმისა, რომ ბრექსი თავს იკავებს როგორც ახალი ეკონომიკის ლიდერი, რომელსაც ესმის დამფუძნებლები, ის ეყრდნობა ძველი სკოლის ბანკების - Barclays- ისა და Credit Suisse- ს კრედიტის ხაზებს - სესხების გასაფორმებლად 300 მილიონ დოლარზე მეტი. თუ Brex– ის მომხმარებლებს გარკვეული ზღურბლის მიღმა ჰქონდათ ზარალი, ბანკებს შეეძლოთ დაეკრძალათ საკრედიტო ხაზები, რაც კატასტროფად იქცეოდა.

”მარტსა და აპრილში არავინ იცოდა, რა მოხდებოდა მსოფლიოში”, - თქვა დუბუღრასმა. ”ჩვენ გარკვეული მკაცრი გადაწყვეტილებების მიღება მოგვიწია, რომ შეგვემცირებინა რამოდენიმე [საკრედიტო ხაზი] და დავრწმუნებულიყავით, რომ არ გვქონდა ზარალი, რომელიც ჩვენს შეთანხმებას უკავშირდებოდა ჩვენს ბანკებთან.

მან განაგრძო: ”ეს გადაწყვეტილებები გარკვეული თვალსაზრისით უფრო მეტი სიკეთისთვის იქნა მიღებული, რაც ასე გამოიყურება:” შეხედე, თუ ჩვენს საკრედიტო ხაზებს გამოვიძახებთ, ან რამე მსგავსი მოხდება, ჩვენ მოგვიწევს ყველა საკრედიტო ხაზის დახურვა. ”

დუბუგრასის თანახმად, დანაკარგები ავიდა, მაგრამ მართვადი იყო.

”ჩვენ ჩავთვლით, რომ ჩვენი ბიზნესის 70% ყოველ ორ წელიწადში აპირებს საქმიანობას, რადგან დამწყებ კომპანიებს ვემსახურებით და დამწყებთა უმეტესობა ვერ ხერხდება”, - თქვა მან. ”ვფიქრობ, ეს ცნობილია და არაფერია. ყველა ჩვენი საკრედიტო მოდელი და ყველა ჩვენი პროცესი დიდ წარმართვას იღებს ბიზნესის წარუმატებლობის გამო. ”

ივნისისთვის, Brex კვლავ სწრაფად ვითარდებოდა, თქვა დუბუგრასმა და კომპანიამ აღადგინა თავისი მომხმარებლების მრავალი საკრედიტო ხაზი. ბრექსი კარგად იქნებოდა, სიტუაცია რომ გამწვავებულიყო, მისი თქმით, ფულადი სახსრების მარაგის გამო.

დუბუღრასთვის დაკარგული არ არის, რომ მიუხედავად იმისა, რომ მისი ბევრი VC მხარდაჭერილი მომხმარებელი, განსაკუთრებით ტექნოლოგიური და ონლაინ ბიზნესის წარმომადგენლები, აყვავებულია, მილიონობით ამერიკელმა დაკარგა სამუშაო. JPMorgan Chase- ის აღმასრულებელმა დირექტორმა ჯეიმი დიმონმა, რომელიც ამერიკის უდიდეს ბანკს ხელმძღვანელობს, განაცხადა ამ კვირაში, რომ ტკივილი კონცენტრირებული იყო ხელფასის მიმღებთა "ქვედა 20%" -ში, რომელთაგან ბევრმა დახარჯა დანაზოგი, რადგან პანდემია მიმდინარეობს.

”მსოფლიოში, სამწუხაროდ, სულ უფრო და უფრო ხდება პოლარიზაცია არსებული და არარსებობის თვალსაზრისით,” - თქვა დუბუღრასმა. ”თურმე ბევრ სადაზღვევო ნივთს ვემსახურებით. უმეტესობა ეხება ეკონომიკის ძველი სექტორებიდან ეკონომიკის ახალ სექტორებზე თვალყურისდევნებას. ”

ბრექსი რამდენიმე წლით არის დაშორებული თავდაპირველი საჯარო შეთავაზებიდან, თუმცა მანამდე მანამდე ის სხვაგვარად უნდა მოხვდეს ბაზრებზე, თქვა დუბუგრასმა. იგი აცნობიერებს, რომ კომპანიას სჭირდება დაფინანსების წყაროების დივერსიფიკაცია, ვინაიდან მის საბანკო კრედიტორებს შეეძლებათ აეღოთ სესხი. მომავალი წლისთანავე, Brex სავარაუდოდ მოიწვის სარეიტინგო სააგენტოებს, შეისწავლოს კომპანიის სესხის დებიტორული დავალიანება და საბოლოოდ შექმნას ობლიგაციები, რათა გაყიდონ მსხვილი ინვესტორები, როგორიცაა სადაზღვევო კომპანიები და პენსიები, თქვა მან.

ამასობაში, დუბუგრასმა თქვა, რომ ის აღარ ცდილობს დაარწმუნოს სკეპტიკოსები, რომ ბრექსი გრძელვადიან პერსპექტივაშია აგებული.

”დიდი ხნის განმავლობაში ჩვენ ყველანაირად ვცდილობდით ამის საწინააღმდეგოდ და გაგვეზიარებინა, თუ რატომ არის ბრექსი კარგი ბიზნესი, და ერთადერთი, რაც მოგვიტანა, უფრო მეტი კონკურენტი იყო”, - თქვა მან. ”ამ ეტაპზე, მე მირჩევნია დავტოვო VC საზოგადოება იმის აზრით, რომ ეს არამდგრადია.”

CNBC– ის Nate Rattner– ის წვლილით