საქონელი აქციების წინააღმდეგ: ტოპ 5 განსხვავება და ვაჭრობის რჩევები

აქციები მდე საქონელი დღეს არის ორი ყველაზე ფართოდ ვაჭრობის ფინანსური პროდუქტი. ეს აქტივების კლასები შეიძლება იყოს ძლიერი გავლენა ეკონომიკაზე, ბიზნეს ინფრასტრუქტურაზე და მილიონობით ადამიანის სავაჭრო ქცევაზე მთელს მსოფლიოში. წაიკითხეთ საქონლისა და აქციების ნიუანსების გასარკვევად, ვაჭრობის სტილი, რომელიც შეესაბამება თითოეულს და რატომ არის მათი ურთიერთგაგება სასარგებლო.

ტოპ 5 განსხვავება საქონელსა და აქციებს შორის

არსებობს მთელი რიგი განსხვავებები საქონელსა და აქციებს შორის, როგორც თვისებები, ასევე მათი ვაჭრობის თვალსაზრისით.

აქ უფრო ღრმად გამოიყურება, თუ როგორ ადარებს საქონლის ბაზარი საფონდო ბირჟას.

1. აქტივის საკუთრება

აქციებში ინვესტირებისას, თქვენ ფაქტობრივად იღებთ საკუთრებას აქტივზე და კომპანიის წილზე (თუ არ ვაჭრობთ წარმოებულს). თუმცა, საქონლის ფიუჩერსებით, თქვენ რეალურად არ ყიდულობთ ძირითად საქონელს, არამედ კონტრაქტს, რომელიც წარმოადგენს მას.

2. ვაჭრობის ხანგრძლივობა

მიუხედავად იმისა, რომ აქციებით ვაჭრობა შესაძლებელია მოკლე დროში, აქციებში ინვესტიცია ყიდვისა და შენახვის სტრატეგიის გამოყენებით ნიშნავს აქტივის იდეალურად შენარჩუნებას მრავალი წლის განმავლობაში. ეს არის პოპულარული გეგმა გლობალური საფონდო ბაზრების მიერ გამოვლენილი ისტორიული გრძელვადიანი ტენდენციების გამო, რამაც ინვესტორებისთვის სიმდიდრის შექმნის საშუალება მისცა. თუმცა, საქონლის უფრო ხშირად ვაჭრობა ხდება დღის განმავლობაში, სვინგის ვაჭრობა ან თუნდაც სკალპირება, რადგან მათ ფასზე გავლენას ახდენს ფუნდამენტური ფაქტორები, რომლებიც შეიძლება უფრო ხელსაყრელი იყოს არასტაბილურ ბაზრებზე უფრო მოკლე ვადები (იხ. ქვემოთ).

3. ფუნდამენტური დრაივერები

აქციებსა და საქონელზე შეიძლება გავლენა იქონიოს იმავე ფუნდამენტურმა ფაქტორებმა. მაგალითად, საპროცენტო განაკვეთები რელევანტურია საქონლისთვის, რადგან ისინი გავლენას ახდენენ მარაგის შენახვის ღირებულებაზე, ხოლო საპროცენტო განაკვეთები ასევე შეიძლება გავლენა იქონიოს აქციებზე მათი გავლენის გამო ბიზნესის მიერ გაწეული სესხების ღირებულებაზე. თუმცა, როდესაც ბიძგი მოდის, საქონლის მთავარი მამოძრავებელია მიწოდების და მოთხოვნის , ხოლო აქციების მთავარი მამოძრავებელი ფაქტორია ჩართული ბიზნესის ფინანსური მდგომარეობა: მოგება და დივიდენდები. ისინი უფრო დეტალურად არის შესწავლილი ქვემოთ.

4. სავაჭრო საათები

მიუხედავად იმისა, რომ საფონდო ბირჟების დახურვის დრო განსხვავდება, ისინი იხურება შუადღისას/საღამოს. მაგალითად, NYSE ვაჭრობს ადგილობრივი დროით 9:30 საათიდან საღამოს 4 საათამდე. მეორეს მხრივ, საქონლის ბაზრები ღიაა თითქმის მთელი საათის განმავლობაში შაბათ-კვირას შესვენებით. Მაგალითად, ოქროს ფიუჩერსებით ვაჭრობა კვირა-პარასკევი 6:5-00:XNUMX EST.

სავაჭრო საათების სრული განხილვისთვის იხილეთ ჩვენი ძირითადი საქონელი გვერდი და ჩვენი ძირითადი საფონდო ინდექსები გვერდზე.

Bid-Ask Spread

Bid-ask სპრედი შეიძლება განსხვავდებოდეს აქტივებს შორის, ხოლო აქციების სპრედი ჩვეულებრივ დაბალია იმის გამო, თუ რამდენად ადვილად შეუძლიათ აქციების შეცვლა. თუმცა, მიუხედავად იმისა, რომ არსებობს მაღალი მოცულობის საქონელი, როგორიცაა ნედლი ნავთობი, დაბალი ლიკვიდობის აქტივები, როგორიცაა ფორთოხლის წვენი და მსხვილფეხა რქოსანი პირუტყვი, შეიძლება ნიშნავდეს აკრძალვით მაღალ გავრცელებას.

სასაქონლო ვაჭრობა საფონდო ვაჭრობის წინააღმდეგ – რომელია საუკეთესო თქვენთვის?

საქონლის ვაჭრობა აქციების წინააღმდეგ გადადის რამდენიმე საკვანძო გადაწყვეტილებამდე. გსურთ ისარგებლოთ მოკლევადიანი რყევებით, რომლებიც ხშირად გვხვდება საქონელში, ან ხართ მასში აქციების ხანგრძლივი თამაშისთვის? რომელი ფუნდამენტური დრაივერები ერგება თქვენს ცოდნის ბაზას? და როგორია თქვენი დამოკიდებულება რისკის მიმართ? ჩვენ განვიხილავთ თითოეულ მათგანს ქვემოთ.

მოკლევადიანი თუ გრძელვადიანი ვაჭრობა?

მიუხედავად იმისა, სავაჭრო აქციები მოკლევადიან პერსპექტივაში ტექნიკური ინდიკატორებით არის სიცოცხლისუნარიანი მიდგომა, თუ გინდათ ინვესტირება აქციებში გრძელვადიან პერსპექტივაში, საერთო მიდგომაა თავად აქტივის შეძენა. ეს არის კომპანიის აქციების სახით, ხშირად საბროკერო ანგარიშის მეშვეობით, რომლებიც ინახება უფრო ხანგრძლივ ვადაში - როგორც წესი, მინიმუმ ხუთი წლის განმავლობაში. მიუხედავად იმისა, რომ მას მნიშვნელოვანი რყევები აქვს, S&P 500 გასული საუკუნის განმავლობაში ყოველწლიურად საშუალოდ დაახლოებით 10% დაბრუნდა.

თუმცა, საქონელი ძირითადად უფრო მოკლევადიანი ვაჭრობაა, რადგან ხშირად უფრო მეტი პოტენციალია ისარგებლოს არასტაბილურობით, როგორც აქტიური მოვაჭრე, ვიდრე გრძელვადიანი ინვესტორი. სასაქონლო ცვალებადობა, როგორც წესი, ყველაზე მაღალია აქტივების კლასებს შორის; მაგალითად, ნედლი ნავთობის კვარტალური ცვალებადობა 12 წლიდან 90%-დან 1983%-მდე გაიზარდა.

ეს გამოწვეულია საქონლის ციკლური ბუნებით; გლობალური მიწოდებისა და მოთხოვნის ცვლილებები შეიძლება იყოს უკიდურესი, მაშინ როდესაც აქციების ფუნდამენტური მამოძრავებელი ძალა ხშირად არც ისე გამოხატულია. ქვემოთ მოყვანილი დიაგრამა გვიჩვენებს, თუ როგორ MACD მაჩვენებელი შეიძლება გამოყენებულ იქნას ნავთობის ერთსაათიან დიაგრამაზე შესვლის წერტილის დასადგენად, რათა აჩვენოს, თუ როგორ შეუძლიათ ტრეიდერებს ისარგებლონ საქონლის მოკლევადიანი გადაადგილებით.

რომელ ფუნდამენტურ დრაივერებს მივყვეთ?

როგორც აღვნიშნეთ, საქონელს ძირითადად მართავს მიწოდების და მოთხოვნის ფაქტორები. მაგალითად, ინფრასტრუქტურის მასშტაბურმა განვითარებამ შეიძლება გაზარდოს მოთხოვნა სპილენძის , რამაც გამოიწვია მისი ფასის ზრდა. სოფლის მეურნეობის პროდუქტებისთვის სეზონურობამ შეიძლება ძლიერ იმოქმედოს ბაზარზე, რაც ნიშნავს, რომ ფასები იზრდება ან იკლებს წელიწადის გარკვეულ დროს. ნავთობის ფასებზე შეიძლება გავლენა იქონიოს ფაქტორებმა, როგორიცაა პოლიტიკური მოვლენები, მზარდი ინდუსტრიული წარმოება და ალტერნატიული საწვავის ათვისება. ამ ტიპის ფუნდამენტური დრაივერები ყველა მნიშვნელოვანია სასაქონლო მოვაჭრეებისთვის, ამიტომ მნიშვნელოვანია იცოდეთ, თუ როგორ რეაგირებს თითოეული ბაზარი ასეთ დრაივერებზე.

ალტერნატიულად, აქციების ფასები დიდწილად განპირობებულია კომპანიის ფინანსური და ბიზნეს სტრატეგიით. როგორ გამოიყურება ბალანსი? როგორ გაიზარდა შემოსავალი? როგორ აჯობებს კომპანია თავის კონკურენტებს? ეს არის განსხვავებული მოსაზრებები გასათვალისწინებელი, ვიდრე საქონელი და, შესაბამისად, შეიძლება მოითხოვოს განსხვავებული აზროვნება.

ქვემოთ მოცემული დიაგრამა აჩვენებს ფასების მრავალ ცვლილებას აშშ ნედლი ნავთობი დაფიქსირდა 21-ე საუკუნეში, ფასების მოძრაობების უკან ფუნდამენტური მამოძრავებელი ეტიკეტირებული იყო მოვლენების დემონსტრირებისთვის, რამაც შეიძლება გავლენა მოახდინოს მოკლევადიან სავაჭრო გადაწყვეტილებებზე ასეთი საქონლის შესახებ. The საშუალო ჭეშმარიტი დიაპაზონი , არასტაბილურობის პოპულარული საზომი, ასევე ნაჩვენებია სქემაზე, რომელიც ავლენს აქტივის მოკლევადიანი ცვალებადობას. ამის საპირისპიროდ, გრძელვადიანი ინვესტორები მოელოდნენ, რომ „მზარდი აქცია“ აჩვენოს მდგრადი აღმავალი ტრაექტორია იმავე ვადაში, გზაზე ნაკლები და ნაკლებად გამოხატული მწვერვალებით.

რა არის თქვენი მადა რისკის მიმართ?

სავარაუდო საქონლის მოვაჭრეებმა ყურადღებით უნდა განიხილონ მათი რისკების მართვის საფონდო ვაჭრობასთან შედარებით. ჩვენ ვნახეთ, რომ გარკვეული აქტივები, როგორიცაა ნავთობი, შეიძლება იყოს უკიდურესად არასტაბილური. გარდა ამისა, რამდენადაც მარჟის მოთხოვნა საქონელზე გაცილებით დაბალია, ვიდრე მარაგებზე, არსებობს საქონელში უფრო მძიმე დანაკარგების პოტენციალი. ტრეიდერებმა უნდა უზრუნველყონ, რომ მათ ჰქონდეთ საჭირო კაპიტალი მარჟინ ზარების დასაფარად. რა თქმა უნდა, უფრო დიდ რისკთან ერთად მოდის უფრო დიდი პოტენციური ჯილდო, რის გამოც ბევრი ირჩევს გარკვეული სასაქონლო აქტივებით ვაჭრობას.

აქციები საქონლის წინააღმდეგ ფორექს ვაჭრობის წინააღმდეგ

გარდა საქონლის წინააღმდეგ მარაგების განხილვისა, forex (სავალუტო) არის აქტივების კიდევ ერთი კლასი, რომელიც გასათვალისწინებელია სხვებთან შედარებით. ფორექსი არის ერთი ვალუტის ღირებულების შედარება მეორესთან და ეს სავალუტო წყვილი, თავის მხრივ, შეიძლება იყოს დაკავშირებული საქონელთან და აქციებთან.

შორის ურთიერთობა ფორექსი და აქციები რთულია, მაგრამ ძირითადი თეორია ვარაუდობს, რომ როდესაც შიდა აქციები იზრდება, ამ ეკონომიკისადმი ნდობა იზრდება და ხელს უწყობს საერთაშორისო ინვესტორების სახსრებს, რაც ქმნის მოთხოვნას შიდა ვალუტაზე, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს ის სხვა ვალუტებთან მიმართებაში.

როდესაც საქმე ეხება საქონელს ფორექსის წინააღმდეგ, კარგი მაგალითი გარკვეულია კანადური დოლარი წყვილები, რომლებიც ისტორიულად აჩვენებენ კორელაციას ნავთობის ფასებთან კანადის მნიშვნელოვანი ნავთობის ექსპორტის წვლილის გამო. მშპ და ავსტრალიისა და ახალი ზელანდიის სამთო სექტორი, რომელიც უზრუნველყოფს NZD და AUD-ს მჭიდრო კორელაციას ისეთ საქონელთან, როგორიცაა ოქრო და სპილენძი.

გაინტერესებთ მეტი კონტენტი აქციებსა და საქონელზე? შეამოწმეთ შემდეგი DailyFX-ზე.

Signal2frex გამოხმაურება