რა არის მოკლე შეკუმშვა და როგორ ვაჭრობა?

მოკლე შეკუმშვამ მოითხოვა აუდიტორია მრავალი საუკეთესო ინვესტორისგან და ტრეიდერისგან მთელს მსოფლიოში, ზოგი ტრაბახობს ბაზრის სწორი პროგნოზებით, ზოგი კი თავმდაბალია სწრაფი, მაგრამ დესტრუქციული ბუნებით, რაც არის მოკლე შეკუმშვა. ეს სტატია ასახავს მოკლე შეკუმშვის ფუნდამენტურ ცნებებს, ხოლო ასახავს ინფორმაციას იმის შესახებ, თუ როგორ უნდა მართოთ და ვაჭროთ ეს საკამათო ფინანსური ბაზრის ფენომენები.

რა არის მოკლე შეკუმშვა?

მოკლე შეკუმშვის განმარტებას შეიძლება ეწოდოს დაძაბულობა, რომელსაც განიცდის მოკლე გამყიდველები დაფარონ (დახურვის ყიდვით) თავიანთი შესაბამისი პოზიციები აქციების ფასების მკვეთრი ზრდის გამო.

მაგალითად, ინვესტორი A ისესხებს კომპანიის Z 10 აქციას თითო აქციაზე 5 დოლარად. რამდენიმე დღის შემდეგ, კომპანიის Z აქციები იზრდება $10-მდე თითო აქციაზე, რაც ნიშნავს, რომ ინვესტორი A ამჟამად ზარალდება $50. მოკლე შეკუმშვის ლოგიკა იმაში მდგომარეობს, რომ როდესაც მოკლე გამყიდველები (ფიზიკური პირები, რომლებიც წინასწარმეტყველებენ აქციების ფასის შემცირებას) კარგავენ უარყოფით პოზიციებს ფასის გაზრდის გამო, ამ ინვესტორების დომინოს ეფექტი, რომლებიც ყიდულობენ აქციებს პოზიციების დახურვისთვის, რათა არ განიცადონ შემდგომი ზარალი, იწვევს ექსპონენციალურ ზრდას. აქციების ფასები.

კარგი მაგალითია Volkswagen AG (VOW.DE) 2008 წლის მოკლე შეკუმშვა, რომლის დროსაც პორშემ იყიდა Volkswagen-ის აქციების დიდი მოცულობები, რამაც ფასები დაახლოებით ოთხჯერ გაზარდა, რის შედეგადაც მოკლე გამყიდველები ამ პროცესში კარგავენ მილიარდებს. ქვემოთ მოყვანილი დიაგრამა აჩვენებს ფასის შედარებით ზრდას Volkswagen AG-სა და გერმანულს შორის DAX ინდექსი.

Volkswagen AG vs DAX ინდექსი:

გრაფიკი მომზადებული უორენ ვენკეტასი , რეფინიტივი

როდესაც ბევრი მოკლე გამყიდველი ცდილობს უკან შესყიდვას ერთდროულად, არ არის შეზღუდული, თუ რამდენად მაღალი შეიძლება გაიზარდოს აქციების ფასი. ეს ხშირად იწვევს ოპორტუნისტ ინვესტორებს, რომლებიც ცდილობენ გამოიყენონ მოკლე შეკუმშვა ფასის ზრდის დროს ყიდვით.

რა იწვევს მოკლე შეკუმშვას?

ზემოთ მოყვანილი ახსნიდან შეგვიძლია შევაჯამოთ მოვლენები, რომლებიც მიგვიყვანს მოკლე შეკუმშვის სცენარამდე ქვემოთ მოცემულ სიაში:

• ინვესტორები იდენტიფიცირებენ, თუ რას თვლიან გადაფასებულ აქციად და იკავებენ მოკლე პოზიციებს კონკრეტულ აქციაზე - ფასის ვარდნის მოლოდინში, რითაც მათ შეუძლიათ დაიბრუნონ აქციები უფრო დაბალ ფასად (გაყიდონ მაღალი, იყიდონ დაბალი).
• აქციების ფასი მოძრაობს ინვესტორების პროგნოზების უარყოფითი მიმართულებით, რაც იწვევს ფასის სწრაფ ზრდას.
• შორს გამყიდველები მაშინ ხვდებიან, რომ პოზიცია არ არის მომგებიანი და ცდილობენ იყიდონ აქციები მინიმალური ზარალით, რაც იწვევს ფასების შემდგომ ზრდას.

არის თუ არა მოკლე შეკუმშვა უკანონო?

ფასიანი ქაღალდების და ბირჟების კომისიის თქმით, კანონის მიხედვით მოკლე გაყიდვა უკანონოა.

" აქციების მოკლე გაყიდვა და ანგარიშსწორების დროს აქციების მიწოდების შეუძლებლობა, რათა ჩამოაგდეს უსაფრთხოების ფასი . ეს მანიპულაციური აქტივობა, ზოგადად, არღვევს ფასიანი ქაღალდების სხვადასხვა კანონს, მათ შორის 10b-5 წესს ბირჟის აქტის მიხედვით“.

როგორ ვივაჭროთ მოკლე შეკუმშვა

ვაჭრობა მოკლე შეკუმშვის გარშემო (ხშირად უკანონოდ გამოწვეული დიდი გარე მესამე მხარის მიერ) შეიძლება იყოს უკიდურესად საშიში და შეიძლება გამოიწვიოს მნიშვნელოვანი ფინანსური ზარალი. თუმცა, არიან ტრეიდერები, რომლებიც იყენებენ გამაფრთხილებელ სიგნალებს, რომლებიც მოწოდებულია ბაზრის მოძრაობებით, პოტენციური მოკლე შეკუმშვის პროგნოზირებისთვის. (რა თქმა უნდა: GameStop საგა, რომელსაც ჰყავდა ტრეიდერები მოქმედების სხვადასხვა მხარეს.) ეს მაღალი რისკის აქტივობა გარკვეულ შემთხვევებში მაღალი ჯილდოს პოტენციალს შეიცავს. ზოგიერთი ინვესტორი ცდილობს თავიდან აიცილოს მომავალი მოკლე შეკუმშვა რამდენიმე ძირითადი ინდიკატორის მონიტორინგით. უპირველეს ყოვლისა, მთავარი მაჩვენებელი იქნება:

ბაზრის განწყობა

ბაზრის განწყობა ავლენს ბაზრის მიდრეკილებას კონკრეტული ფინანსური ინსტრუმენტისკენ - ამ შემთხვევაში წილისკენ. ქვემოთ მოცემულია მოსალოდნელი მოკლე შეკუმშვის შესაძლო ნიშნების შეფასების, დროისა და ინტერპრეტაციის ორი პოტენციური მეთოდი.

მოკლე საპროცენტო კოეფიციენტი:

ეს კოეფიციენტი მარტივად რომ ვთქვათ არის მათემატიკური მაჩვენებელი, რომელიც ინვესტორებს ეუბნება დღეების საშუალო რაოდენობას, რაც სჭირდება მოკლე გამყიდველებს ნასესხები აქციების დასაბრუნებლად. ეს კოეფიციენტი გამოითვლება მოკლედ აქციების საერთო რაოდენობის მიხედვით, გაყოფილი საშუალო დღიურ ვაჭრობის მოცულობაზე. მაგალითად, თუ კომპანია A-ზე არის 10000 დამოკლებული აქცია, რომლის საშუალო დღიური ვაჭრობის მოცულობაა 1000, მაშინ მოკლე საპროცენტო კოეფიციენტი იქნება 10-ის. ამიტომ რაც უფრო მეტი მოკლე პოზიციები უნდა დაიფაროს - უფრო მაღალია მოკლე შეკუმშვის ალბათობა.

მოკლე საპროცენტო პროცენტი:

ეს პროცენტული მაჩვენებელი ინვესტორებს აძლევს მიმდინარე ლიანდაგს იმის შესახებ, თუ რამდენი მოკლე გამყიდველია კონკრეტულ აქციაზე. ანუ, თუ კომპანია A-ზე არის 10000 მოკლე გამყიდველი 1000000 აქციით, მაშინ მოკლე საპროცენტო პროცენტული მაჩვენებელი იქნება 1%. რაც უფრო მაღალია ეს მაჩვენებელი, მით უფრო რთული იქნება მოკლე გამყიდველებისთვის აქციების უკან დაბრუნება, თუ ფასები გაიზრდება.

როგორ დავიცვათ თავი მოკლე შეკუმშვისგან?

როგორც აღვნიშნეთ, ხანმოკლე შეკუმშვამ შეიძლება გამოიწვიოს დიდი ფინანსური ზარალი, თუმცა, არსებობს გადაჭარბებული ზარალის შემცირების გზები ორი მარტივი დანამატის საშუალებით.

1. სტოპ ლოსი: სტოპ ლოსი არის დონე, რომლითაც პოზიცია დაიხურება, თუ ფასი გარკვეულ ზემოხსენებულ დონეს მიაღწევს. მაგალითად, თუ აქცია შემცირებულია $10-ზე, სტოპ ლოსი შეიძლება განთავსდეს $15-ზე, რაც ნიშნავს, რომ თუ აქციის ფასი $15-ს მიაღწევს, მოხდება შესყიდვა და პოზიცია დაიხურება $5-ის ზარალზე.

2. ჰეჯირება: ეს შეიძლება არაინტუიციურად ჩანდეს, რადგან ის არსებითად აცილებს ნებისმიერ მოგებას, თუმცა, შესყიდვის ორდერები შეიძლება დაწესდეს მითითებულ დონეზე ზარალის შესამცირებლად სასურველ ოდენობამდე. მაგალითად, ზემოაღნიშნული აქციის 15 დოლარად შეძენის შეკვეთა ეფექტურად იმოქმედებს როგორც სტოპ-ლოსი.

შენიშვნა: ტრეიდერებმა უნდა იცოდნენ რისკები, რათა შეაჩერონ ზარალის შეკვეთები. ისინი დაუცველები არიან ფასების მოკლევადიანი რყევების მიმართ, რამაც შეიძლება გაააქტიუროს გაჩერების ფასი. ყველა გაჩერების შეკვეთა შეივსება, თუმცა ფასის გარანტია არ არსებობს. უფრო მეტიც, თუ თქვენი დონე მიღწეულია, თქვენი გაჩერების შეკვეთა არ შეიძლება შეივსოს თქვენს გაჩერებაზე უკეთეს ფასად, მხოლოდ იგივე ფასით ან უარესი, და ამან შეიძლება გავლენა მოახდინოს თქვენს თავდაპირველ რისკისა და ჯილდოს თანაფარდობაზე.

დაუკავშირდით და გაჰყევით უორენს Twitter- ზე: @Wenketas

Signal2frex გამოხმაურება