ಬಲ ಎಮರ್ಜಿಂಗ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ನೀವು ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡರೆ ಹೇಗೆ ನೋಡುವುದು

ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯಕ್ಕಾಗಿ ಅನ್ವೇಷಿಸಲು ಇಷ್ಟಪಡುತ್ತಾರೆ. ಇದು ಯಾಕೆ? ಸರಳವಾಗಿ ಏಕೆಂದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಭಾವ್ಯ ಲಾಭ.

ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ ಧನಸಹಾಯ ನೀಡಲು ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ವಿದೇಶಿ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಅವಲಂಬಿಸಿವೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದುತ್ತಿರುವ ದೇಶದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಸಿದ್ಧರಿರಲು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಹೆಚ್ಚಿನ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಲು ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭದ ಅಗತ್ಯವಿದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಅಪಾಯದ ಪ್ರೀಮಿಯಂ.

ಆಕರ್ಷಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯೆಂದು ತೋರುತ್ತದೆಯಾದರೂ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪ್ರವೇಶಿಸುವ ಮೊದಲು ತಮ್ಮ ಶ್ರದ್ಧೆಯನ್ನು ಮಾಡಬೇಕು ಏಕೆಂದರೆ ಸಂಭಾವ್ಯ ಲಾಭವು ಯೋಗ್ಯವಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ ಅಪಾಯ.

ಅಭಿವೃದ್ಧಿಶೀಲ ದೇಶದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ನೋಡುವಾಗ ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕಾದ ಅಂಶಗಳು:

1) ಹಣಕಾಸಿನ ಮತ್ತು ವಿತ್ತೀಯ ನೀತಿಗಳು

ಡೇಟಾ ಮೂಲ: ಬ್ಲೂಮ್‌ಬರ್ಗ್

ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದುತ್ತಿರುವ ದೇಶವು ಆರೋಗ್ಯಕರ ಹಣಕಾಸಿನ ಕೊರತೆಯಿಂದ ಜಿಡಿಪಿ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆಯೆ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಅತ್ಯಂತ ಮಹತ್ವದ್ದಾಗಿದೆ. ಈ ಅನುಪಾತವನ್ನು ನೋಡುವ ಮೂಲಕ, ಸರ್ಕಾರವು ಅವರು ಪಡೆಯುವುದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಖರ್ಚು ಮಾಡುತ್ತಿದೆಯೆ ಎಂದು ನೀವು ನೋಡಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ.

ಸಹಜವಾಗಿ, ಅವರು ಏನು ಖರ್ಚು ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಅದು ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ ಸಹಕಾರಿಯಾಗುತ್ತದೆಯೇ ಎಂದು ನೋಡುವುದು ಮುಖ್ಯ, ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಖರ್ಚು).

4% ನ ಸಾಲದಿಂದ ಜಿಡಿಪಿ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಮೀರದಂತೆ ನೋಡಿಕೊಳ್ಳುವುದರ ಮೂಲಕ ಆರ್ಥಿಕತೆಯು ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅಂದಾಜು ಮಾಡಲು ಉತ್ತಮ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಲವು ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕನ್ನು ಸಾಲಕ್ಕೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡಲು ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಣವನ್ನು ಮುದ್ರಿಸಲು ತಳ್ಳುತ್ತದೆ, ಅದು ಅವರ ಕರೆನ್ಸಿಯನ್ನು ಸವಕಳಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಒಂದು ಉತ್ತಮ ಉದಾಹರಣೆಯೆಂದರೆ ಅರ್ಜೆಂಟೀನಾ, ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಎಕನಾಮಿಕ್ಸ್ ಪ್ರಕಾರ, ಅವರ 2018 ಸಾಲದಿಂದ ಜಿಡಿಪಿ ಅನುಪಾತ is 57.10%, 2016% ನ 53.30 ಅನುಪಾತದಿಂದ ಹೆಚ್ಚಳ. ಅರ್ಜೆಂಟೀನಾ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ, ಹಣಕಾಸಿನ ಅಸ್ಥಿರತೆಯ ಭಯವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಅರ್ಜೆಂಟೀನಾದ ಪೆಸೊಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಪ್ರೇರೇಪಿಸಿತು, ಇದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಣದುಬ್ಬರ ಉಂಟಾಯಿತು, ಇದು ಸವಕಳಿ ಮಾಡಿತುir ಕರೆನ್ಸಿ.

2) ವಿದೇಶಿ ವಿನಿಮಯ ಮೀಸಲು

ಡೇಟಾ ಮೂಲ: ಬ್ಲೂಮ್‌ಬರ್ಗ್

ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದಿದ ದೇಶಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ, ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದುತ್ತಿರುವ ದೇಶಗಳು ತಮ್ಮ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸಲು ವಿದೇಶಿ ಬಂಡವಾಳದ ಒಳಹರಿವಿನ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿವೆ, ಅವುಗಳ ಸಾಲವನ್ನು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ವಿದೇಶಿ ಕರೆನ್ಸಿಯಲ್ಲಿ ಸೂಚಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದುತ್ತಿರುವ ದೇಶವು ವಿದೇಶಿ ವಿನಿಮಯ ಮೀಸಲುಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ, ಇದು ಅಪಾಯಕಾರಿ ಏಕೆಂದರೆ ಇದರರ್ಥ ಅವರು ಬರಲಿರುವ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗದಿರಬಹುದು.

ಮೇಲಿನ ಗ್ರಾಫ್‌ನಲ್ಲಿ ಸೂಚಿಸಿದಂತೆ, ವಿದೇಶಿ ವಿನಿಮಯ ಮೀಸಲು ಕಡಿಮೆಯಾದಾಗ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಿಂದ ನಿರ್ಗಮಿಸುವುದರಿಂದ ಅಥವಾ ಆರ್ಥಿಕತೆಯೊಂದಿಗೆ ಹೊರಹೋಗುವುದನ್ನು ತಪ್ಪಿಸುವುದರಿಂದ ಕರೆನ್ಸಿ ಮೌಲ್ಯವು ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟು.

3) ಸಾರ್ವಜನಿಕ ವಲಯ

ಡೇಟಾ ಮೂಲ: ಬ್ಲೂಮ್‌ಬರ್ಗ್

ನೀವು ಲಾಭದಾಯಕ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಲು ಬಯಸಿದರೆ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಅವಕಾಶಗಳು ಮುಖ್ಯ. ಬೆಳವಣಿಗೆ ಇರಬೇಕಾದರೆ, ಸಾರ್ವಜನಿಕ ವಲಯವು ಖಾಸಗಿ ವಲಯಕ್ಕೆ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ನೀಡುವ ಅಗತ್ಯವಿದೆ.

ಹಾಗೆಂದರೆ ಅರ್ಥವೇನು? ಸರ್ಕಾರಿ ಸ್ವಾಮ್ಯದ ವ್ಯವಹಾರಗಳ ಭಾರೀ ಉಪಸ್ಥಿತಿಯಿದ್ದರೆ, ಖಾಸಗಿ ವಲಯಗಳಿಗೆ ಬೆಳೆಯಲು ಕಡಿಮೆ ಅವಕಾಶವಿದ್ದು, ಇದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಅವಕಾಶಗಳು ಕಡಿಮೆ ಆರ್ಥಿಕ.

ಮೇಲಿನ ಗ್ರಾಫ್‌ನಲ್ಲಿ, ಖಾಸಗಿ ವಲಯಗಳಿಗೆ ನೀಡಲಾದ ದೇಶೀಯ ಸಾಲವನ್ನು ಚೀನಾ (ನೀಲಿ ರೇಖೆ) ಮತ್ತು ಯುಎಸ್ (ಕಿತ್ತಳೆ ರೇಖೆ) ನಡುವಿನ ಜಿಡಿಪಿಯ ಶೇಕಡಾವಾರು ಎಂದು ಹೋಲಿಸುತ್ತೇವೆ.

ಸರ್ಕಾರದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳ ಕಂಡುಬಂದಿದೆ ಎಂದು ತೋರುತ್ತಿದೆ ಚೀನಾದಲ್ಲಿನ ಬೆಂಬಲವು ಸರ್ಕಾರವು ತಮ್ಮ ವ್ಯವಹಾರಗಳನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲು ಅಥವಾ ವಿಸ್ತರಿಸಲು ಸಾಲ ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಮೂಲಕ ಸ್ಥಳೀಯರಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

4) ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಮತ್ತು ಮಾನವ ಬಂಡವಾಳ

ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ನಂತಹ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದಿದ ದೇಶಗಳಿಗಿಂತ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಶೀಲ ರಾಷ್ಟ್ರಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ರಾಜಕೀಯ ಸನ್ನಿವೇಶಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಈ ಚಂಚಲತೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವುದು ಮುಖ್ಯ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಸರ್ಕಾರವು ತಮ್ಮ ಕೇಂದ್ರೀಯ ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಮೇಲೆ ಭಾರಿ ಪ್ರಭಾವ ಬೀರುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಇದು ಅಸ್ಥಿರ ಆರ್ಥಿಕತೆಯನ್ನು ಸಂಕೇತಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅಪಾಯಗಳು ಅದರ ಸಂಭಾವ್ಯ ಆದಾಯಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ.

ಗಮನಿಸಬೇಕಾದ ಇನ್ನೊಂದು ವಿಷಯವೆಂದರೆ ಶಿಕ್ಷಣದಂತಹ ಸಾಮಾಜಿಕ ಪರಿಸರಗಳಿಗೆ ಸರ್ಕಾರ ಧನಸಹಾಯ ನೀಡುತ್ತಿದೆಯೇ ಎಂಬುದು. ಶಾಲೆಗಳಲ್ಲಿನ ಹೆಚ್ಚಳ ಮತ್ತು ಶಿಕ್ಷಣಕ್ಕೆ ಬೆಂಬಲವು ಸರ್ಕಾರವು ತನ್ನ ಜನರಿಗೆ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಮೂಲಕ ತನ್ನ ಆರ್ಥಿಕತೆಯನ್ನು ಬೆಳೆಸುವಲ್ಲಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಶಿಕ್ಷಣದ ಹೆಚ್ಚಳ, ಉತ್ಪಾದಕತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ ಸಂಭಾವ್ಯ.

5) ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ

ಡೇಟಾ ಮೂಲ: ಬ್ಲೂಮ್‌ಬರ್ಗ್

ಒಂದು ದೇಶವು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿದೆಯೆ ಎಂಬುದರ ಮತ್ತೊಂದು ಪ್ರಮುಖ ಸಂಕೇತವೆಂದರೆ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳು. ಒಂದು ದೇಶವು ತೈಲವನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಅವಲಂಬಿಸಿದರೆ ಮತ್ತು ಇತರ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳಿಲ್ಲದಿದ್ದರೆ, ತೈಲ ಬೆಲೆಗಳ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅವಲಂಬನೆಯಿಂದಾಗಿ ಅದು ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಇದಕ್ಕೆ ಉತ್ತಮ ಉದಾಹರಣೆ ವೆನೆಜುವೆಲಾ. ಪೆಟ್ರೋಲಿಯಂ ಅವರ ರಫ್ತಿನ 98% ನಷ್ಟಿದೆ ಮತ್ತು ತೈಲ ಬೆಲೆಗಳು ನಿರಂತರವಾಗಿ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತಿರುವುದರಿಂದ, ಅದು ಅವರ ಜಿಡಿಪಿಯ ಮೇಲೆ (18 ನಲ್ಲಿ 2018% ಕುಸಿತ) ಭಾರಿ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ.

ಮೇಲಿನ ಗ್ರಾಫ್‌ನಲ್ಲಿ, ಐಎಂಎಫ್ ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು 10 ದಶಲಕ್ಷದಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಯೋಜಿಸಿದೆ, ಇದು ವಿಶ್ವದ ಹಣದುಬ್ಬರಕ್ಕಿಂತ ಅಸಹಜವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಅಧಿಕ ಹಣದುಬ್ಬರವಿಳಿತವು ಅವರ ಆರ್ಥಿಕತೆಯು ಮುಳುಗುತ್ತಿದೆ ಎಂಬ ಸ್ಪಷ್ಟ ಸೂಚನೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳ ಕೊರತೆಯಿಂದಾಗಿ ಒಂದು ಕಾರಣವಾಗಿದೆ.

ಇದು "ನಿಮ್ಮ ಎಲ್ಲಾ ಮೊಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ಒಂದೇ ಬುಟ್ಟಿಯಲ್ಲಿ ಇಡಬೇಡಿ" ಎಂಬ ಹಳೆಯ ಮಾತಿಗೆ ಹಿಂತಿರುಗುತ್ತದೆ.

ಬಾಟಮ್ ಲೈನ್:

ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಪ್ರವೇಶಿಸುವ ಮೊದಲು ಮತ್ತು ನಂತರ ಈ ಅಂಶಗಳನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವ ಮೂಲಕ, ಸಂಭಾವ್ಯ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಇದೆಯೇ ಎಂದು ನೋಡಲು ಹಿಂತಿರುಗಲು ಇದು ನಿಮ್ಮನ್ನು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ ಮುಂದುವರಿಸಲು ಯೋಗ್ಯವಾಗಿದೆ ಅಥವಾ ಸಮಯವಿದ್ದರೆ ನಿರ್ಗಮಿಸಲು.