ಬ್ರೆಜಿಲಿಯನ್ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್: ಎಚ್ಚರಿಕೆ, ಕೆಲಸದಲ್ಲಿ ಅಭೂತಪೂರ್ವ ಶಕ್ತಿಗಳು

ಸರಿ, ಅದು ಇನ್ನೂ ಉತ್ಪ್ರೇಕ್ಷೆಯಾಗಿರಬಹುದು, ನಾವು ದಶಕವನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುತ್ತೇವೆ. ಆದರೆ ಚಿಹ್ನೆಗಳು ಬ್ರೆಜಿಲ್‌ನ ಪ್ರಸಿದ್ಧವಾದ ಹೆಚ್ಚಿನ-ವೆಚ್ಚದ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗೆ ಅಂತ್ಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತಿವೆ ಮತ್ತು ಶೀಘ್ರದಲ್ಲೇ.

2019 ರ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ, ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ಬ್ರೆಜಿಲ್ ಇಂಗ್ಲಿಷ್‌ನಲ್ಲಿ 'ಚೆಕ್ ವಿಶೇಷ' ಉತ್ಪನ್ನ ಅಥವಾ ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್‌ಗಳ ಮೇಲಿನ ಸೀಲಿಂಗ್ ಅನ್ನು ಘೋಷಿಸಿದಾಗ ಮುಖ್ಯಾಂಶಗಳನ್ನು ಮಾಡಿದೆ. ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಇನ್ನು ಮುಂದೆ ತಿಂಗಳಿಗೆ 8% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಶುಲ್ಕ ವಿಧಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವುದಿಲ್ಲ (R$500 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಋಣಾತ್ಮಕ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಹೊಂದಿರುವ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ).

ಬ್ರೆಜಿಲ್‌ನಲ್ಲಿ ನಿಯಂತ್ರಕವು ಬಡ್ಡಿದರಗಳ ಮೇಲೆ ಯಾವುದೇ ಮಿತಿಯನ್ನು ಘೋಷಿಸಿರುವುದು ಇದೇ ಮೊದಲು.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನ ಈ ಅಭೂತಪೂರ್ವ ಕ್ರಮದ ಹೊರತಾಗಿಯೂ, 4.5 ರ ಅಂತ್ಯದ ವೇಳೆಗೆ ದೇಶದ ಮೂಲ ದರವು 2018% ರಷ್ಟಿದ್ದ ಕಾರಣ ಇದು ಇನ್ನೂ ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ಮಾರ್ಜಿನ್‌ಗೆ ಜಾಗವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. 

ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿದರದ ಸೀಲಿಂಗ್ ಅನ್ನು ಅಳವಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಮೂಲಕ, ಈ ನಿಯಮವು ಉದ್ಯಮದ ಹೊರವಲಯದಲ್ಲಿರುವವರನ್ನು ಗುರಿಯಾಗಿರಿಸಿಕೊಂಡಿದೆ - ಬ್ರೆಜಿಲಿಯನ್ ಜನಸಂಖ್ಯೆಯ ಪರಾವಲಂಬಿ ಅಂಚಿನಲ್ಲಿ ವಾಸಿಸುವ ಪೇಡೇ ಸಾಲ ಕಂಪನಿಗಳು, ಯಾವುದೇ ಅಥವಾ ಕೆಟ್ಟ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಇತಿಹಾಸದ ಮೂಲಕ ಪಾವತಿಸಲು ಒತ್ತಾಯಿಸಲಾಯಿತು. ಅಂತಹ ವಿಪರೀತ ದರಗಳು - ಸರಿ, ನೀವು ತಪ್ಪಾಗಿ ಭಾವಿಸುತ್ತೀರಿ.

ಬ್ರೆಜಿಲ್‌ನ ದಿನನಿತ್ಯದ ಹಣಕಾಸು ವೃತ್ತಪತ್ರಿಕೆ ವ್ಯಾಲರ್ ಹೊಸ ಸೀಲಿಂಗ್‌ನಲ್ಲಿನ ತನ್ನ ಸುದ್ದಿಯಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳ ಪ್ರಸ್ತುತ ಶುಲ್ಕಗಳ ಸೂಕ್ತ ಅಪ್‌ಡೇಟ್ ಅನ್ನು ಸೇರಿಸಿದೆ: ಇಟೌ ಅವರ ಮಾಸಿಕ ಬಡ್ಡಿ ಶುಲ್ಕ 12.43%, ಬ್ರಾಡೆಸ್ಕೊದದ್ದು 12.63% ಮತ್ತು ಸ್ಯಾಂಟ್ಯಾಂಡರ್‌ನದು 14.82%. ಸ್ಟೇಟ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಬ್ಯಾಂಕೊ ಡೊ ಬ್ರೆಸಿಲ್ ಕೂಡ 12.11% ಶುಲ್ಕ ವಿಧಿಸಿದೆ ಮತ್ತು ಕೈಕ್ಸಾ ಎಕನಾಮಿಕಾ 8% ನಲ್ಲಿ ಹೊಸ ಸೀಲಿಂಗ್‌ಗಿಂತ ಮೇಲಿತ್ತು.

ಇತರ, ಕಡಿಮೆ-ವೆಚ್ಚದ ಕ್ರೆಡಿಟ್‌ಗೆ ಬಾಕಿ ಇರುವ ಸಾಲಗಳ ಪೋರ್ಟಬಿಲಿಟಿಯನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸಲು ಬಡ್ಡಿದರದ ಸೀಲಿಂಗ್‌ನ ಪರಿಚಯವು ಹೊಸ ನಿಯಮಗಳೊಂದಿಗೆ ಸೇರಿಕೊಂಡಿದೆ. ಹಣಕಾಸು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯಲ್ಲಿ ರಚನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳನ್ನು ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಲು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ಹಿಂಜರಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಇದು ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಹತಾಶೆಯ ಸಂಕೇತವಾಗಿದೆ.

ಮತ್ತು ಚೆಕ್ ಸ್ಪೆಷಲ್ ಎಂಬುದು ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳ ವ್ಯವಹಾರದ ಒಂದು ಸಣ್ಣ ಭಾಗವಾಗಿದೆ - ಎಲ್ಲಾ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳ ಸಾಲದ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 1% ನಲ್ಲಿ - ಇದು ಸಿಸ್ಟಮ್‌ನ ನಿವ್ವಳ ಬಡ್ಡಿಯ ಮಾರ್ಜಿನ್‌ನ ಸುಮಾರು 10% ಅನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಬದಲಾವಣೆಯು ಕೇವಲ ಸೌಂದರ್ಯವರ್ಧಕವಲ್ಲ; ಇದು ಗಳಿಕೆಯ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ.

ಅಭೂತಪೂರ್ವ

ಹೂಡಿಕೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಬ್ರಾಡೆಸ್ಕೊ ಬಿಬಿಐನ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳ ವಿಶ್ಲೇಷಕ ವಿಕ್ಟರ್ ಸ್ಕಾಬೆಲ್ ಅವರು ವರದಿಯೊಂದರಲ್ಲಿ "ಅಭೂತಪೂರ್ವ ಕ್ರಮ" ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್ ಸಾಲಗಳಿಂದ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಗಳಿಕೆಯಲ್ಲಿ 30% ಮತ್ತು 44% ರಷ್ಟು ಕಡಿತವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು 1% ಮತ್ತು 5% ರಷ್ಟು ಕಡಿತವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. 2020 ರ ಆದಾಯ.

ಆದರೆ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ಮೇಲಿನ ಹಣಕಾಸಿನ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ಮೀರಿ ಇದು ಸರ್ಕಾರ ಮತ್ತು ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಕುಸಿಯುತ್ತಿರುವ ಸೆಲಿಕ್ ಮತ್ತು ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ವಿಧಿಸುವ ದರಗಳ ನಡುವಿನ ವಿಳಂಬದಲ್ಲಿ ಅಸಹನೆಯನ್ನು ಬೆಳೆಸುತ್ತಿದೆ ಎಂಬುದಕ್ಕೆ ಮತ್ತೊಂದು ಸಾಕ್ಷಿಯಾಗಿದೆ. ಸ್ಕಾಬೆಲ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ: "[ಕ್ಯಾಪ್] ಹಿಂದಿನ ಸಂದೇಶವು ಸಮಾನವಾಗಿ ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಪ್ರಮುಖ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗೆ ಕಠಿಣ ಕಾರ್ಯಸೂಚಿಯನ್ನು ತಳ್ಳುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ."

ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ ದೇಶಕ್ಕೆ ಮುಕ್ತ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಅನ್ನು ತರುವ ತನ್ನ ಪ್ರಸ್ತಾವನೆಗಾಗಿ ಮರುದಿನ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಸಮಾಲೋಚನೆ ಅವಧಿಯನ್ನು (ಜನವರಿ 31 ಕ್ಕೆ ಕೊನೆಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ) ಘೋಷಿಸುವ ಮೂಲಕ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುವ ಸಂಘಟಿತ ಒತ್ತಡದ ಗ್ರಹಿಕೆಯನ್ನು ಬಲಪಡಿಸಿತು. ಫಿನ್‌ಟೆಕ್‌ಗಳು ಸೇರಿದಂತೆ ಸ್ಪರ್ಧಿಗಳಿಗೆ ಗ್ರಾಹಕರ ಡೇಟಾವನ್ನು (ವಿನಂತಿಯ ಮೇರೆಗೆ) ಒದಗಿಸಲು ಅಧಿಕಾರದಲ್ಲಿರುವ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳಿಗೆ ಕೇಂದ್ರೀಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಬಯಸುತ್ತದೆ.

ಬಹುಶಃ ಹೆಚ್ಚು ಕಪಟವಾಗಿ, ಡಿಜಿಟಲ್ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನವು ಆಟದ ಸ್ವರೂಪವನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸುತ್ತಿದೆ 

ಇದು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸ್ಪೆಕ್ಟ್ರಮ್‌ನ ವಿಭಿನ್ನ ತುದಿಗಳ ನಡುವಿನ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತತೆಯನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಏಕೆಂದರೆ ಕಡಿಮೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಗುಣಮಟ್ಟವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಗೆ ಆಕಾಶ-ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿದರಗಳನ್ನು ವಿಧಿಸುವುದರಿಂದ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ನಿಯಂತ್ರಿಸಬೇಕಾದ ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಮತ್ತು ಗ್ರಾಹಕ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್‌ನ ಇತರ ವಿಭಾಗಗಳಿಗೆ ವಿಧಿಸುವ ಶುಲ್ಕಗಳ ಮೇಲೆ ಇನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ಬೀರುತ್ತಿದೆ.

ಬದಲಾಗುತ್ತಿರುವ ಬಡ್ಡಿದರದ ಪರಿಸರವು ಶ್ರೀಮಂತ ಮತ್ತು ಅತಿ ಶ್ರೀಮಂತ ವಿಭಾಗಗಳಲ್ಲಿ ಅಭೂತಪೂರ್ವ ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಶಕ್ತಿಗಳನ್ನು ಹೊರಹಾಕುತ್ತಿದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಎಲ್ಲಾ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಈಗ Tesouro Direto (ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಗೆ ರಾಜ್ಯ-ನೀಡಿದ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು) ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಶೂನ್ಯಕ್ಕೆ ಇಳಿಸಿವೆ. 

ಹಲವರು ಮುಂದೆ ಹೋಗುತ್ತಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಉತ್ಪನ್ನಗಳ ಮೇಲಿನ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ತೆಗೆದುಹಾಕುತ್ತಿದ್ದಾರೆ - ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಒಡೆತನದ ನಿಧಿಗಳ ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕದ ಮೇಲೂ ಒತ್ತಡವಿದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, Itau ಇತ್ತೀಚೆಗೆ ತನ್ನ ಅತಿದೊಡ್ಡ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಕಡಿತಗೊಳಿಸಿತು ಮತ್ತು ಶುಲ್ಕಗಳು ಮತ್ತು ದರಗಳಿಗೆ ಪೂರ್ವಭಾವಿ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕ ಕಡಿತಗಳ ಚಕ್ರದಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಸಿಕ್ಕಿಬಿದ್ದಂತೆ ತೋರುತ್ತಿದೆ.

ಇಕ್ಕಟ್ಟು

ಡಿಜಿಟಲೀಕರಣವು ಬ್ರೆಜಿಲಿಯನ್ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯಲ್ಲಿನ ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್ ಅನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಸಂಕೀರ್ಣಗೊಳಿಸುತ್ತಿದೆ: ಒಂದು ಕಡೆ ಇದು ದಕ್ಷತೆಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ-ವೆಚ್ಚದ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತಿದೆ - ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಭೌತಿಕ ಮತ್ತು ಪರಂಪರೆಯ ವೆಚ್ಚಗಳಿಂದ ಹೊರೆಯಾಗದ ಫಿನ್‌ಟೆಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ - ಪದಾಧಿಕಾರಿಗಳು ಕನಿಷ್ಠ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಿಸಬೇಕಾಗಿದೆ, ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗದಿದ್ದರೆ.

ಆದರೆ, ಬಹುಶಃ ಹೆಚ್ಚು ಕಪಟವಾಗಿ, ಡಿಜಿಟಲ್ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನವು ಆಟದ ಸ್ವರೂಪವನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸುತ್ತಿದೆ. ಅವರು ಬಳಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಆದಾಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಿಂದ ಗಳಿಸಿದ ಆಟವನ್ನು ಆಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಲಾಭದಾಯಕತೆ - ಹಳೆಯ-ಶೈಲಿಯ ಇಟ್ಟಿಗೆ ಮತ್ತು ಗಾರೆ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ವಿಲಕ್ಷಣವಾದ ಸ್ಕೋರಿಂಗ್ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ದ್ವಿತೀಯಕವಾಗಿದೆ (ಅತ್ಯುತ್ತಮವಾಗಿ). ಸ್ಕೇಲ್ ಅನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಹೆಚ್ಚು ಉತ್ತಮವಾಗಿದೆ, "ಕೊನೆಯ ಮೈಲಿ" (ಟೆಕ್ ಟಾಕ್‌ನಲ್ಲಿ) ಮಾಲೀಕತ್ವವನ್ನು ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿ ತೆರೆದ ವೇದಿಕೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಿ ಮತ್ತು ಅವರು ಪ್ರಬಲವಾದ ಆರ್ಥಿಕ ಕೇಂದ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿ ಹೊರಹೊಮ್ಮಿದ ನಂತರ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಚಿಂತಿಸುತ್ತಾರೆ.

ಇದು ಪದಾಧಿಕಾರಿಗಳನ್ನು ಇಕ್ಕಟ್ಟಿಗೆ ಸಿಲುಕಿಸುತ್ತದೆ, ಧನಾತ್ಮಕ ಅಂಚುಗಳನ್ನು ಮೀರಿ ಹೋಗದಿರುವ ಅವರ ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯ ನಡುವೆ ಸಿಕ್ಕಿಹಾಕಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಈ ಹೊಸ ಭಯದ ಭಾವನೆಗಳು ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸದೆ ಇರುವ ಮೂಲಕ ಬ್ರೆಜಿಲ್‌ನ ವೇದಿಕೆಗಳನ್ನು ರಚಿಸಲು ಒಂದು-ಬಾರಿ ಹುಚ್ಚು ಡ್ಯಾಶ್‌ನಲ್ಲಿ ಸೋತರು ಭವಿಷ್ಯ

ಒಟ್ಟಾಗಿ ತೆಗೆದುಕೊಂಡರೆ, ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರಿಸ್ಕ್ ಸ್ಪೆಕ್ಟ್ರಮ್‌ನ ಎರಡೂ ತುದಿಯಲ್ಲಿರುವ ಬ್ರೆಜಿಲಿಯನ್ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳ ಗ್ರಾಹಕರು ಮುಂಬರುವ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ದರಗಳು ಮತ್ತು ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ತೋರುತ್ತದೆ - ಬಹುಶಃ ಈ ವರ್ಷದ GDP ಮುನ್ಸೂಚನೆಗಳಿಗೆ ತಲೆಕೆಳಗಾದ ಆವೇಗವನ್ನು ನೀಡಲು ಸಾಕಷ್ಟು ಇರಬಹುದು.

ಇದೆಲ್ಲವೂ ಅಭೂತಪೂರ್ವವಾಗಿದೆ.