ಇತ್ತೀಚಿನ ಒತ್ತಡ ಪರೀಕ್ಷೆಗೆ ಬ್ರೆಜಿಲ್ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಸಿದ್ಧವಾಗಿವೆ

ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಕರೋನವೈರಸ್ನಿಂದ ಆರ್ಥಿಕ ಕುಸಿತವು ಬ್ರೆಜಿಲ್ ಅನ್ನು ತೀವ್ರವಾಗಿ ಹೊಡೆಯುತ್ತಿದೆ, ಆದರೆ ಅದರ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಕ್ಷೇತ್ರದ ಘನತೆ ಮತ್ತು ಲಾಭದಾಯಕತೆಯು ನೋವನ್ನು ನಿವಾರಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಗೋಲ್ಡ್‌ಮನ್ ಸ್ಯಾಚ್ಸ್‌ನ ಇತ್ತೀಚಿನ ವರದಿಯು ಕೋವಿಡ್ -19 ಗೆ ಬ್ರೆಜಿಲ್‌ನ ಆರ್ಥಿಕ ಮಾನ್ಯತೆಯ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿದೆ: ಬ್ರೆಜಿಲ್ ತನ್ನ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಇತರ ಯಾವುದೇ ದೊಡ್ಡ ದೇಶಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಮಾರಾಟವಾಗುವುದನ್ನು ಕಂಡಿದೆ ಮತ್ತು ನೈಜವು ಕೆಟ್ಟ-ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಣೆಯ ಕರೆನ್ಸಿಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ದೇಶದ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಕ್ಷೇತ್ರವು ಈ ಇತ್ತೀಚಿನ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟನ್ನು ತಡೆದುಕೊಳ್ಳುವಂತಿದೆ.

ಬ್ರೆಜಿಲ್‌ನಲ್ಲಿನ ದೊಡ್ಡ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಹಲವಾರು ನ್ಯೂನತೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು… ಆದರೆ ಯಾರೂ ಅಲ್ಲಗಳೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲದ ಒಂದು ವಿಷಯವಿದೆ - ಅವು ಬಂಡೆ-ಘನವಾಗಿವೆ. 

 - ಎಡ್ವರ್ಡೊ ರೋಸ್ಮನ್, BTG ಪ್ಯಾಕ್ಚುವಲ್

BTG ಪ್ಯಾಕ್ಚುವಲ್‌ನ ವರದಿಯು ಏಕೀಕೃತ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯನ್ನು ಹೊಂದುವ ಸಕಾರಾತ್ಮಕ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ - ಇದು ಬಿಕ್ಕಟ್ಟುಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಸಮನ್ವಯ ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಣದ ಸುಲಭತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಒಳ್ಳೆಯ ಸಮಯ ಮತ್ತು ಕೆಟ್ಟ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಆ ಆಟಗಾರರ ಬಲವಾದ ಲಾಭದ ಕಡೆಗೆ ಒಲವು ತೋರುತ್ತದೆ.

"ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ, ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಅಧಿಕ ಹಣದುಬ್ಬರ, ಬೆಲೆ ಹೆಪ್ಪುಗಟ್ಟುವಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಉಳಿತಾಯ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಹೈಜಾಕ್ ಮಾಡಿದ ಬಣ್ಣ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಎದುರಿಸಿದವು" ಎಂದು BTG ಪ್ಯಾಕ್ಚುವಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳ ವಿಶ್ಲೇಷಕ ಎಡ್ವರ್ಡೊ ರೋಸ್ಮನ್ ವಾದಿಸುತ್ತಾರೆ. "ಅವರು 2008 ರಲ್ಲಿ ಲೆಹ್ಮನ್ ಬಸ್ಟ್ ಮತ್ತು 2015/16 ರಲ್ಲಿ ಬ್ರೆಜಿಲ್ನ ಇತಿಹಾಸದಲ್ಲಿ ದೊಡ್ಡ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನಿಂದ ಅನೇಕ ಮೂಗೇಟುಗಳಿಲ್ಲದೆ ಬದುಕುಳಿದರು.

"ಬ್ರೆಜಿಲ್‌ನಲ್ಲಿನ ದೊಡ್ಡ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಹಲವಾರು ನ್ಯೂನತೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು. ಅವರ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್‌ಗಳು ಉತ್ತಮವಾಗಿಲ್ಲ, ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಮತ್ತು ಶುಲ್ಕಗಳು ವಾದಯೋಗ್ಯವಾಗಿ ದುಬಾರಿಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಸೇವಾ ಚಾನಲ್‌ಗಳು ಸಮಯ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಆಗಾಗ್ಗೆ ಕಾಗದದ ಕೆಲಸದಿಂದ ತುಂಬಿರುತ್ತವೆ. ಆದರೆ ಯಾರೂ ಅಲ್ಲಗಳೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲದ ಒಂದು ವಿಷಯವಿದೆ - ಅವು ಬಂಡೆ-ಘನವಾಗಿವೆ.

ಸೌಮ್ಯತೆ

ಈ ಘನತೆಯು ಹಲವಾರು ಅಂಶಗಳನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ. ಮೊದಲನೆಯದಾಗಿ, ಹಣಕಾಸು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಐದು ದೊಡ್ಡ, ಲಾಭದಾಯಕ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ಕೈಯಲ್ಲಿದೆ. ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್ 16.5 ರಲ್ಲಿ ಫೈನಾನ್ಷಿಯಲ್ ಸಿಸ್ಟಮ್ ರಿಟರ್ನ್ ಆನ್ ಇಕ್ವಿಟಿ (ROE) ಒಟ್ಟು 2019%, ದೊಡ್ಡ ಖಾಸಗಿ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳ ಸರಾಸರಿ 21%; ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಉತ್ತಮ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ, ಸುಮಾರು 14% ನಷ್ಟು ಮೂಲ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.

ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ದ್ರವವಾಗಿದೆ, 90% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ದೊಡ್ಡ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳ ನಿಧಿಯನ್ನು ಸ್ಥಳೀಯವಾಗಿ ಪಡೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸ್ಥಳೀಯ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ (ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಠೇವಣಿಗಳಿಂದ) ಗುರುತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ರಿಸರ್ವ್ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು R$416 ಶತಕೋಟಿ ಅಥವಾ GDP ಯ ಸರಿಸುಮಾರು 6% ಅನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತವೆ (ಜನವರಿ 2020 ರಂತೆ), ಮತ್ತು ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ R$19 ಟ್ರಿಲಿಯನ್ ದ್ರವ್ಯತೆ ಮತ್ತು ಬಂಡವಾಳ ಕ್ರಮಗಳೊಂದಿಗೆ ಕೋವಿಡ್-2.7 ಉಂಟಾದ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿಗೆ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಿಸಿದೆ, ಇದು ಒಟ್ಟು 36.6% ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. GDP ಯ (2008 ರಲ್ಲಿ ಆರ್ಥಿಕತೆಗೆ ಪಂಪ್ ಮಾಡಿದ ಮೊತ್ತಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು, ಅದು R$200 ಶತಕೋಟಿ, ಅಥವಾ GDP ಯ 5.9%).

ಕೇಂದ್ರೀಯ ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಪ್ರಮುಖ ಕ್ರಮಗಳಲ್ಲಿ ಕಡ್ಡಾಯ ಠೇವಣಿಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವ ಮತ್ತು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ದ್ರವ್ಯತೆ ದರದ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವನ್ನು (LCR) ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ನಿರ್ಧಾರವಾಗಿತ್ತು. 

ಮತ್ತು ಕರೋನವೈರಸ್‌ನ ಪ್ರಭಾವದ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳು ಹೆಚ್ಚಾದಂತೆ, ಸಿಎಮ್‌ಎನ್ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುವ ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಘೋಷಿಸಿತು, ಉದಾಹರಣೆಗೆ ಗ್ರಾಹಕರೊಂದಿಗೆ ಮಿತಿಮೀರಿದ ಸಾಲಗಳ ಮರು ಮಾತುಕತೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಅಗತ್ಯವನ್ನು ಮನ್ನಾ ಮಾಡುವುದು ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳ ಸಂರಕ್ಷಣಾ ಬಂಡವಾಳದ ಅಗತ್ಯವನ್ನು 2.5% ರಿಂದ 1.25% ಕ್ಕೆ ಇಳಿಸುವುದು. ವರ್ಷ, ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳಿಗೆ R$56 ಶತಕೋಟಿ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಅನ್‌ಲಾಕ್ ಮಾಡುವುದು (ಆರ್ಥಿಕತೆಗೆ ಸಂಭಾವ್ಯ ಹೆಚ್ಚುವರಿ R$640 ಮಿಲಿಯನ್ ಸಾಲವನ್ನು ಸಕ್ರಿಯಗೊಳಿಸಲು ಅಂದಾಜಿಸಲಾಗಿದೆ).

ಪರಿಣಾಮ

BTG ಪ್ಯಾಕ್ಚುವಲ್‌ನ ರೋಸ್‌ಮನ್ ದೊಡ್ಡ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ಮೇಲೆ ಸಂಭವನೀಯ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ರೂಪಿಸಿದ್ದಾರೆ: “ಪ್ರತಿ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟು ತನ್ನದೇ ಆದ ವಿಶಿಷ್ಟ ಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಆದರೆ ಹಿಂದಿನ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟುಗಳು ಬ್ರೆಜಿಲಿಯನ್ ಹಣಕಾಸು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಸ್ಥಿತಿಸ್ಥಾಪಕತ್ವ ಮತ್ತು ಸದೃಢತೆಯನ್ನು ತೋರಿಸಿದೆ ಮತ್ತು ನಾವು ಈ ದೃಷ್ಟಿಕೋನಕ್ಕೆ ಅಂಟಿಕೊಳ್ಳುತ್ತೇವೆ.

ಮಾದರಿಗಳು ದೊಡ್ಡ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳಿಗೆ ಸುಮಾರು 5% ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತವೆ. ದೊಡ್ಡ ಖಾಸಗಿ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ನಿಬಂಧನೆಗಳಲ್ಲಿ 50% ಹೆಚ್ಚಳದೊಂದಿಗೆ (ಅಪಾಯದ ವೆಚ್ಚದಲ್ಲಿ 165 ಬೇಸಿಸ್ ಪಾಯಿಂಟ್ ಹೆಚ್ಚಳಕ್ಕೆ ಸಮನಾಗಿರುತ್ತದೆ), ನಂತರ 22 ರ ಫಲಿತಾಂಶಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಏಕೀಕೃತ ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯವು 2019% ಕುಗ್ಗುತ್ತದೆ.

ಹಿಂದಿನ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟುಗಳು ಬ್ರೆಜಿಲಿಯನ್ ಹಣಕಾಸು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಸ್ಥಿತಿಸ್ಥಾಪಕತ್ವ ಮತ್ತು ಸದೃಢತೆಯನ್ನು ತೋರಿಸಿದೆ ಮತ್ತು ನಾವು ಈ ದೃಷ್ಟಿಕೋನಕ್ಕೆ ಅಂಟಿಕೊಳ್ಳುತ್ತೇವೆ 

 - ಎಡ್ವರ್ಡೊ ರೋಸ್ಮನ್, BTG ಪ್ಯಾಕ್ಚುವಲ್

ಮಾದರಿಗಳು 75% ಮತ್ತು 100% ರಷ್ಟು ನಿಬಂಧನೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳವನ್ನು ಊಹಿಸಿದರೂ, ಅದು ಕ್ರಮವಾಗಿ 36% ಮತ್ತು 39% ಆದಾಯದಲ್ಲಿ ಕುಸಿತವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುತ್ತದೆ - ROE ಗಳಿಗೆ ಹಿಟ್ ಆದರೆ ಲಾಭವನ್ನು ತಗ್ಗಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ತ್ರೈಮಾಸಿಕಕ್ಕೆ ಯಾವುದೇ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಬೆದರಿಕೆ ಹಾಕುವುದಿಲ್ಲ. 

ಕೆಟ್ಟ ಸನ್ನಿವೇಶದಲ್ಲಿ (ನಿಬಂಧನೆಗಳಲ್ಲಿ 100% ಹೆಚ್ಚಳ), ಉತ್ತಮ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದಿದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಆಧರಿಸಿದ ಯಾವುದೇ ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಅಸೂಯೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗುವ ROE ಗಳನ್ನು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಇನ್ನೂ ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತವೆ: BTG ಬ್ರಾಡೆಸ್ಕೊಗೆ 12.5% ​​ರ ROE ಅನ್ನು ಮುನ್ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, 11.8% ಇಟೌಗೆ, ಮತ್ತು ಸ್ಯಾಂಟ್ಯಾಂಡರ್‌ಗೆ 8.6% (ಸರ್ಕಾರಿ ಸ್ವಾಮ್ಯದ ಬ್ಯಾಂಕೊ ಡೊ ಬ್ರೆಸಿಲ್ 4.5% ಗೆ ಕುಸಿಯುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ).

ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಬಿಡುಗಡೆ ಮಾಡಿದ ಸಂಖ್ಯೆಗಳ ಮೇಲೆ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ನೋಡಲು ಇದು ತುಂಬಾ ಮುಂಚೆಯೇ ಆದರೆ ಸ್ಯಾಂಟ್ಯಾಂಡರ್ ಬ್ರೆಸಿಲ್ನ CEO, ಸೆರ್ಗಿಯೋ ರಿಯಾಲ್ ಅವರು "ಅದರ ಬಾಟಮ್ ಲೈನ್ ಅನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳುವ ವಿಶ್ವಾಸವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ" ಎಂದು ರೋಸ್ಮನ್ ವರದಿ ಮಾಡಿದ್ದಾರೆ.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಬ್ರೆಜಿಲ್‌ನ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯಲ್ಲಿ ಬೇರೆಡೆ ದೌರ್ಬಲ್ಯಗಳ ಪಾಕೆಟ್‌ಗಳು ಹೊರಹೊಮ್ಮಬಹುದು. 

ಫಿಚ್‌ನ ಹಿರಿಯ ನಿರ್ದೇಶಕ ಮತ್ತು ದಕ್ಷಿಣ ಅಮೆರಿಕಾ ಮತ್ತು ಕೆರಿಬಿಯನ್ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳ ಮುಖ್ಯಸ್ಥ ಕ್ಲಾಡಿಯೊ ಗಲ್ಲಿನಾ ಪ್ರಕಾರ, ಮಧ್ಯಮ ಗಾತ್ರದ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ದುರ್ಬಲವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದು ಭಾಗವು ಸಣ್ಣ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಮ ಗಾತ್ರದ ಉದ್ಯಮ ವಿಭಾಗದ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ದೊಡ್ಡ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಸಮಸ್ಯೆಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಸೂಕ್ಷ್ಮವಾಗಿರುತ್ತದೆ. : "ಅನೇಕ ಮಧ್ಯಮ ಗಾತ್ರದ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ತಮ್ಮ ವ್ಯವಹಾರ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ಉಲ್ಲೇಖಿಸಿ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಬದಲಾವಣೆಗಳ ಮಧ್ಯೆ ಇವೆ ಮತ್ತು ತಮ್ಮ ಯೋಜನೆಗಳ ವಿಸ್ತರಣೆಯಲ್ಲಿ ಗಮನಾರ್ಹ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. 

"ಪ್ರಸ್ತುತ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟು ಈ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ತಮ್ಮ ಯೋಜನೆಗಳಿಂದ ಲಾಭ ಪಡೆಯಲು ದೀರ್ಘ ವಿಳಂಬಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು. ಈ ರೀತಿಯ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಮತ್ತು ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಮೆತ್ತೆಗಳು ಪ್ರಸ್ತುತ ರೇಟಿಂಗ್‌ಗಳನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸಬೇಕು. ಹೊಸ ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸಲು ಸೃಜನಶೀಲತೆ, ಗ್ರಾಹಕರ ನಿಜವಾದ ಅಗತ್ಯತೆಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಅನುಷ್ಠಾನದಲ್ಲಿ ಚುರುಕುತನವು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿರುತ್ತದೆ.