도널드 트럼프 미국 대통령이 마침내 중국과의 무역전쟁 개시를 선언하면서 지난주 글로벌 증시는 급락세를 보였다. 달러는 개발에 대한 광범위한 압력을 받았지만 두 번째로 약한 것이었습니다. 호주 달러는 양국과의 긴밀한 무역 관계로 인해 가장 큰 타격을 입었습니다. 뉴질랜드 달러는 중국과의 무역 연계 측면에서도 세 번째로 약한 달러로 마감됐다.
달러의 경우 연준이 널리 예상했던 금리 인상은 상승 모멘텀을 제공하기에 충분하지 않았습니다. 첫째, 연준은 2018년 총 2018차례의 인상 전망을 그대로 유지했다. 둘째, 2019년과 2020년 GDP 전망은 눈에 띄게 상향 조정됐지만 2019년 전망은 그대로 유지됐다. 연준 관계자들은 트럼프 대통령의 감세 조치가 경제에 장기적으로 영향을 미칠 것으로 기대하지 않는다는 뜻이다. 동시에 2020년과 0.1년 근원 인플레이션 전망은 XNUMX%만 상향 조정됐다.
FOMC에서 권장되는 수치 :
엔화는 위험 회피로 인해 이번 주말에 많은 상승세를 보였습니다. 하지만 가장 강한 것은 캐나다 달러였습니다. Loonie는 미국이 가장 강력한 보호주의 요구 중 하나를 철회함에 따라 NAFTA 재협상에 대한 긍정적인 소식으로 처음으로 지지를 받았습니다. 즉, 미국으로 수출하기 위해 캐나다와 멕시코에서 제작된 차량에 대한 요청에는 삭제된 미국 콘텐츠 광고가 50% 이상 포함되어 있습니다. 둘째, 캐나다 인플레이션 데이터가 예상보다 강세를 보였습니다. 둘 다 상반기에 또 다른 BoC 인상 가능성을 높였습니다.
영국이 마침내 EU와 브렉시트 전환 계약을 체결함에 따라 스털링은 두 번째로 강력한 통화였습니다. 그러나 BoE 금리 결정 이후 이익을 확대하는 데 실패했습니다. BoE는 예상대로 은행 금리를 0.50%로 동결했습니다. 알려진 두 매파인 마이클 손더스(Michael Saunders)와 이안 맥카퍼티(Ian McCafferty)는 반대 의견을 내세워 금리 인상에 투표했습니다. 그러나 브렉시트 협상의 진전에 대한 인식이 부족했습니다. BoE는 XNUMX월에도 여전히 하이킹을 할 수 있지만, 이번 주의 발전으로 인해 그렇게 할 가능성이 높아지지는 않았습니다.
BoE에 대한 권장 판독 값 :
미중 무역전쟁 시작, 앞으로 더 많아질 것
목요일 트럼프 대통령은 이른바 50조 지적재산권 조사에 대한 후속 조치로 60억~301억 달러 규모의 중국산 수입품에 관세를 부과하겠다고 발표했다. 중국에 대한 표적 조치는 세계가 무역 전쟁을 선포하는 것으로 간주했습니다. 중국의 반응은 지금까지 재교육을 받았습니다. 지난 금요일, 중국 상무부는 미국의 232개 철강 및 알루미늄 관세에 대한 보복 조치를 발표했습니다. 여기에는 3억 달러 규모의 미국산 수입품에 대해 두 단계에 걸쳐 관세를 부과하는 것이 포함됩니다.
경제학자들의 견해에 따르면 현재로서는 양국이 발표한 조치는 서로의 경제에 거의 영향을 미치지 않을 것입니다. 그러나 먼저 232개의 철강 및 알루미늄 관세가 전반적으로 적용된다는 점을 기억해야 합니다. 자신을 겨냥한 것에 대한 중국의 대응 조치는 전혀 다를 수 있다. 지금까지 301조 관세에 대해 구두 항의만 있었을 뿐 중국은 카드를 가슴에 쥐고 있다. 둘째, 이제 트레이드 시즌 1, 에피소드 1만 남았다는 우려가 일반적입니다. 더 많은 것이 올 것이며 상황은 나쁜 것에서 추악한 것으로 바뀔 것입니다.
무역 전쟁에 대한 권장 자료:
232개 철강 및 알루미늄 관세에 관해 트럼프 대통령은 아르헨티나, 호주, 브라질, 캐나다, 멕시코, EU 및 한국에 대한 관세를 1년 2018월 52.7일까지 일시적으로 중단하도록 승인했습니다. 여기서는 이 2017개 국가/블록이 관세 부과에 기여했다는 점을 여기서 반복하겠습니다. XNUMX년 미국 철강 수입의 XNUMX%. 그리고 동아시아에서 미국의 긴밀한 동맹국인 일본과 대만도 면제되지 않았습니다.
DOW는 22351.24로 향하는 중기 조정을 재개합니다.
목요일과 금요일의 DOW의 가파른 매도는 이제 26616.71 최고치에서 조정이 재개되고 있음을 분명히 나타냅니다. 몇 주 전 미국 CPI 수치가 견조했음에도 불구하고 DOW가 23360.29 연장에서 회복된 후 최악의 주식이 끝났다고 말했습니다. 연준의 긴축정책에 관한 최악의 상황이 끝났기 때문에 이는 실제로 그리 잘못된 것은 아닙니다. 이는 지난주 연준의 금리 인상에 대한 주식의 반응에도 반영되었습니다. 그리고 연준이 올해 세 번의 인상과 내년 세 번의 인상이 궤도에 올라 있다는 신호를 보냈다는 것을 기억하십시오. 그러나 무역 전쟁이 투자자들을 괴롭히면서 최악의 상황은 아직 끝나지 않았습니다. 현재의 모멘텀으로 볼 때 시장은 연준의 긴축정책보다 무역전쟁의 부정적인 영향을 훨씬 더 심각하게 받아들였습니다.
어쨌든, 최고 기록인 26616.71에서 조정이 더 낮아지고 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 우리의 기본 사례는 2016년 최저치인 15450.56의 상승 추세만 수정한다는 것입니다. 즉, 55주 EMA(현재 23000.11)를 통해 38.2에서 15450.56에서 26616.71까지 22351.24% 되돌림까지 더 깊은 하락을 볼 수 있습니다. 반등을 가져올 강력한 지원이 나타날 가능성이 높습니다. 이 기본 사례 내에서 더 나쁜 시나리오는 DOW가 바닥을 치기 전 50에서 21033.63% 되돌림에 도달한다는 것입니다. 두 시나리오 모두 나쁘지 않았습니다.
그러나 현재로서 우리는 그것이 더 큰 정도의 조정일 가능성을 배제할 수 없습니다. 그리고 월별 차트를 보면 최악의 경우는 DOW가 6469.95년 2009월 최저치인 2009에서 38.2년 동안의 상승 추세를 수정하고 있다는 것입니다. 즉, 이 경우 주식은 버락 오바마가 6469.95년 26616.71월 취임한 이후 모든 발전을 수정하고 있습니다. 이는 현재로서는 우리가 선호하는 사례가 아닙니다. 그러나 이것이 사실로 밝혀지면 DOW는 바닥을 찍기 전 18920.64에서 18351.36~55의 18724.27% 되돌림을 향하게 됩니다. 이 피보나치 수준은 XNUMX 지지선과 XNUMX개월 EMA(현재 XNUMX)에 가깝습니다.
국채시장은 크게 관심을 두지 않았다
지난 주 채권시장의 반응은 상대적으로 조용했습니다. 10년 수익률은 FOMC 이후 2.943에서 최근 저항을 제거하려고 시도했습니다. 그러나 목요일에 상승세를 반전시켰습니다. 그럼에도 불구하고 TNX는 2.80에서 2.95 사이의 범위를 유지했습니다. 더 깊은 하락이 보일 수 있지만, 38.2에서 2.034까지의 2.943% 되돌림에서 하락세를 억제할 수 있는 강력한 지지가 예상됩니다.
가장 큰 그림에서 이제 단기적으로 3.036 주요 저항을 통해 TNX를 밀어붙일 모멘텀이 없을 것으로 보입니다. 그러나 미국의 대중국 부채는 1.17년 2018월 기준 19조 6.26억 달러에 달한다는 점을 기억해야 한다. 이는 외국이 보유한 미국 부채 3.036조 XNUMX억 달러의 XNUMX%에 해당하며, 그 중 가장 크다. 미국 부채를 버리는 것이 중국의 보복 조치의 일부라면 이 XNUMX 저항은 아무 것도 아닐 것입니다.
유로 약세로 인해 달러 지수 범위 제한
달러는 지난 주 호주에 이어 두 번째로 약한 주요 통화였지만 달러 지수는 그리 나쁘지 않은 성과를 보였습니다. 그것은 주로 유로가 강하지 않았기 때문입니다. 91.01 지지선이 저항선으로 바뀌면서 전망은 약세를 유지하고 있습니다. 현재의 전개 상황에 따르면, 하락하는 55일 EMA는 마침내 달러 지수를 88.25까지 압박하여 103.82에서 하락 추세를 재개할 수 있습니다. 이 경우 달러 지수는 61.8% 되돌림인 72.69에서 103.82의 84.58까지 지지를 끌어내 중요한 바닥을 형성하려고 합니다.
USD/JPY는 지난 주 104.63까지 떨어졌고 105.24 지지선이 무너지면서 114.73에서 하락 재개가 확인되었습니다. 이러한 하락은 118.65에서 시작된 중기 패턴의 세 번째 구간으로 간주됩니다. 초기 바이어스는 이번 주 104.20 예측 수준에서 먼저 하락세를 유지합니다. 지속적인 하락세를 보이면 98.97(2016년 최저)까지 갈 수 있습니다. 상승 측면에서는 단기 바닥을 나타내려면 저항 106.63을 돌파해야 합니다. 그렇지 않으면 회복 시 전망은 약세로 유지될 것입니다.
더 큰 그림에서 보면 118.65(2016년 고점)에서 시작된 중기적 하락 추세는 여전히 진행 중이며 연장되고 있습니다. 하락 모멘텀이 강화되면서 전체 조정 패턴이 125.85(2015년 최고)에서 확장될 수 있다고 주장합니다. 100의 118.65에서 108.12에서 114.73로의 104.20% 예측은 확고한 돌파가 하락 가속을 가져올 수 있기 때문에 지켜봐야 할 핵심 수준이 될 것입니다. 이 경우 최소한 98.97 핵심 지원 수준(2016년 최저)은 위반됩니다. 이 약세 사례는 이제 108.12 지지가 저항으로 바뀌는 한 선호될 것입니다.
장기적인 그림에서 75.56 (2011 낮음) 장기 바닥에서 125.85 상단으로의 상승은 충동적인 움직임으로 간주되지만이 관점에서는 변화가 없습니다. 125.85의 가격 조치는 여전히 확장 될 수있는 시정 조치로 간주됩니다. 더 깊은 가을의 경우에, 아래쪽은 61.8에 75.56에 125.85의 94.77 retracement에 의해 포함되어야한다. 75.56의 추세는 135.20 / 147.68 저항 구역 이상에서 이후 단계로 재개 될 것으로 예상됩니다.
정보 출처에 대한 링크 : www.actionforex.com
Signal2forex.com - 최고의 Forex 로봇 및 신호
