SAP, 설문조사 소프트웨어 업체 Qualtrics를 8억 달러에 인수

SAP는 Qualtrics를 8억 달러에 인수하여 계획된 IPO 직전에 조사 소프트웨어 회사를 인수했습니다.

전액 현금 거래는 두 회사의 이사회와 Qualtrics 주주들에 의해 승인되었다고 SAP는 일요일 성명에서 말했습니다.

Qualtrics는 XNUMX월에 공개된 SurveyMonkey와 경쟁합니다. Qualtrics는 SurveyMonkey보다 규모가 크고 빠르게 성장하며 수익성도 더 높습니다.

SAP는 기존 데스크톱 소프트웨어에서 전환하면서 핵심 전사적 자원 계획 사업에서 사업을 분리함에 따라 성장을 위해 새로운 클라우드 제품에 의존해 왔습니다. 41월에 이 독일 소프트웨어 회사는 7.5분기 클라우드 수익이 8.5% 증가한 후 전망을 높였습니다. SAP는 올해 매출 성장률이 이전 6~7.5%에서 XNUMX~XNUMX%로 높아질 것으로 예상한다고 밝혔다.

이 거래는 8.3년 여행 및 경비 소프트웨어 회사인 Concur를 2014억 달러에 인수한 후 SAP의 두 번째로 큰 인수입니다. SAP는 클라우드 비즈니스를 구축하기 위해 2011년에 SuccessFactors를 3.4억 달러에 인수했으며 올해 초 영업 성과 관리를 위해 Callidus를 2.4억 달러에 인수했습니다.

Qualtrics는 계획된 IPO 직전에 인수된 최신 소프트웨어 회사입니다. Cisco는 데뷔 직전인 2017년에 AppDynamics를 인수했고 Workday는 IPO에 앞서 올해 초 Adaptive Insights를 인수했습니다.

또한 IBM이 Red Hat을 34억 달러에 인수할 계획을 발표한 지 불과 7.5주 만에 또 다른 블록버스터 소프트웨어 거래를 기록했습니다. 올해 초 Microsoft는 GitHub를 6.5억 달러에 인수했고 Salesforce는 MuleSoft를 XNUMX억 달러에 인수했습니다.

JP Morgan Chase는 이번 거래에 대해 SAP에 자문을 제공했습니다. Frank Quattrone의 회사인 Qatalyst Partners는 Goldman Sachs와 Morgan Stanley가 IPO의 상장 은행이었음에도 불구하고 Qualtrics에 자문을 제공했습니다. 논의가 비공개이기 때문에 익명을 요청한 문제에 정통한 한 사람에 따르면 Goldman과 Morgan Stanley는 판매에 대해 알지 못했습니다.

참고 : 전략을 검색하고 거래의 모든 도구를 연구 할 시간이 없다면 테스트 및 오류에 대한 추가 자금이 없으며 위험을 감수하고 손실을 입히는 데 지쳤습니다. 당사의 도움을 받아 거래하십시오. 최고의 외환 로봇 우리 전문가들이 개발했습니다.

투자자의 요구에 따라 Qualtrics IPO는 13배의 초과 신청을 받았다고 제안에 정통한 사람이 말했습니다.

Qualtrics는 대부분의 매출을 구독에서 얻고 있으며 기존 고객이 "선별된 응답자 그룹"과 전문 서비스로부터 피드백을 받는 데 사용할 수 있는 주문형 연구 옵션에서 수익을 창출합니다.

Qualtrics의 2018년 상반기 매출은 41.7% 증가한 184.2억 121.2만 달러를 기록했습니다. 대조적으로 SurveyMonkey는 같은 기간 동안 14% 증가한 2017억 3.4만 달러의 수익을 올렸습니다. Qualtrics는 XNUMX년에 이익을 낸 후 올해 첫 XNUMX개월 동안 XNUMX만 달러의 순손실을 보고했습니다.

Qualtrics는 2002년 Ryan과 Jared Smith 형제와 그들의 아버지 Scott, 그리고 작년에 이사회에서 사임한 Stuart Orgill에 의해 설립되었습니다. 이 회사는 1,915월 30일 현재 XNUMX명의 직원을 보유하고 있으며 유타 주 프로보에 본사를 두고 있습니다.

회사의 CEO인 Ryan Smith는 거래를 꺼려했습니다. 이 문제에 정통한 사람에 따르면 그는 판매를 왔다 갔다 하면서 SAP가 일요일까지 완료될 것인지 확신하지 못하게 했습니다. 8억 달러의 가격이 몇 주 전에 합의되었지만 Smith는 자신이 설립한 회사의 통제권을 상실한다는 생각으로 어려움을 겪었다고 그 사람이 말했습니다. IPO 안내서에 따르면 Smiths는 전체 투표 통제권의 48%를 소유했습니다.

돈과 관련하여 Qualtrics는 항상 실리콘 밸리의 규범을 피했습니다. 이 회사는 사업을 시작한 첫 2016년 동안 벤처 자금을 조달하지 않고 대신 부트스트랩 방식을 선택하여 수익으로 운영하고 비용을 절감했습니다. XNUMX년 Fortune 칼럼에서 Ryan Smith는 "제한된 리소스로 작업하면 집중하고 문제 해결을 미세 조정합니다."라고 썼습니다.

안내서의 주주 섹션에 따르면 Smiths는 거래에서 약 3.3억 달러를 벌게 됩니다. 벤처기업 액셀의 주식 가치는 약 1.5억달러, 인사이트벤처파트너스가 1.35억910만달러, 세쿼이아가 XNUMX억XNUMX만달러로 뒤를 이었다.

Qualtrics는 BlackRock, Kellogg, Microsoft, Mastercard 및 Under Armour를 포함하여 9,000개 이상의 고객을 보유하고 있습니다. Qualtrics는 SurveyMonkey 외에도 경쟁업체에 Aon Hewitt, Medallia 및 Willis Towers Watson이 있다고 말했습니다.

— CNBC의 Ari Levy와 Jordan Novet이 이 보고서에 기여했습니다.