브라질 은행업 : 전례없는 직장에서의 주의력

좋아요, 우리가 XNUMX년을 시작하는 지금 그것은 여전히 ​​과장일 수도 있습니다. 그러나 이러한 징후는 분명히 브라질의 유명한 고비용 은행 시스템의 종말을 조만간 가리키고 있습니다.

2019년 말, 브라질 중앙은행은 '특수 수표' 상품, 즉 초과인출 한도를 영어로 발표해 헤드라인을 장식했습니다. 금융 기관은 더 이상 월 8% 이상을 청구할 수 없습니다(마이너스 잔고가 R$500 이상인 고객의 경우).

브라질 규제당국이 금리 상한선을 발표한 것은 이번이 처음이다.

그러나 중앙은행의 이러한 전례 없는 조치에도 불구하고 4.5년 말 기준 금리가 2018%였던 점을 감안하면 여전히 상당한 마진 여지가 남아 있습니다. 

그리고 너무 높은 이자율 상한선을 채택함으로써 이 규칙은 업계 특이점, 즉 브라질 인구의 기생 변방에 살고 있는 급여 담보 대출 회사를 대상으로 하며 신용 기록이 없거나 나쁜 것으로 인해 지불을 강요당했다고 가정하는 분들을 위해 말씀드립니다. 그런 엄청난 요금 – 글쎄요, 당신은 틀렸을 것입니다.

브라질의 일간 금융 신문 Valor는 새로운 상한액에 대한 뉴스 기사에 은행의 현재 수수료에 대한 편리한 업데이트를 포함시켰습니다. Itau의 월 이자 수수료는 12.43%, Bradesco의 월 이자 수수료는 12.63%, Santander의 월 이자 수수료는 14.82%였습니다. 국영 은행인 Banco do Brasil도 12.11%를 청구했고 Caixa Economica는 새로운 한도인 8%를 초과했습니다.

이자율 상한선 도입에는 미결제 부채를 다른 저비용 신용으로 이전할 수 있도록 장려하는 새로운 규칙도 함께 적용되었습니다. 이는 금융 시스템의 구조적으로 낮은 금리를 소비자에게 전달하는 것을 은행이 꺼리는 것에 대한 좌절감이 커지고 있다는 신호입니다.

특별 수표는 은행 사업의 작은 부분(전체 은행 대출 포트폴리오의 약 1%)에 불과하지만 시스템 순이자 마진의 약 10%를 창출합니다. 따라서 이러한 변화는 단순한 외관상의 변화가 아닙니다. 수익에 영향을 미치게 됩니다.

새로운

투자 은행 Bradesco BBI의 금융 기관 분석가인 Victor Schabbel은 보고서에서 "전례 없는 조치"로 인해 은행의 당좌 대월 수익이 30~44% 감소하고 당좌 대월 대출로 인한 수익이 1~5% 감소할 수 있다고 말했습니다. 2020년 수익.

그러나 은행에 대한 재정적 영향을 넘어 정부와 중앙은행이 셀릭 가격 하락과 소비자에게 부과되는 금리 사이의 차이로 인해 점점 더 조바심이 커지고 있다는 것은 또 다른 증거입니다. Schabbel은 다음과 같이 말합니다. “[상한선] 뒤에 숨은 메시지는 중앙은행이 주요 은행들을 위해 실제로 어려운 의제를 추진하고 있다는 신호이기 때문에 동등하거나 더 중요합니다.”

중앙은행은 다음 날 국가에 오픈뱅킹 도입 제안에 대한 공개 협의 기간(31월 XNUMX일 종료)을 발표함으로써 은행 시스템에 조정된 압력이 가해지고 있다는 인식을 강화했습니다. 중앙은행은 기존 은행들이 (요청 시) 핀테크를 포함한 경쟁업체에 고객 데이터를 제공하도록 요구할 계획입니다.

아마도 더 은밀하게도 디지털 기술은 게임의 본질 자체를 변화시키고 있습니다. 

이는 또한 신용 스펙트럼의 서로 다른 끝 사이의 대조를 보여줍니다. 은행이 신용도가 낮은 개인에게 높은 이자율을 부과하는 것을 규제해야 하는 동시에 시장은 다른 소비자 금융 부문에 부과되는 이자율과 수수료에 훨씬 더 큰 영향을 미치고 있습니다.

변화하는 금리 환경은 부유층과 초풍부층 부문에서 전례 없는 경쟁력을 불러일으키고 있습니다. 예를 들어, 모든 은행은 이제 Tesouro Direto(개인을 위한 국가 발행 채권)에 투자하는 고객에 대한 수수료를 XNUMX으로 줄였습니다. 

많은 기업은 더 나아가 증권 거래소 상품에 대한 수수료를 없애고 심지어 증권 거래소 수수료까지 상환하고 있습니다. 자기자금 운용수수료에 대한 압박도 있다. 예를 들어, Itau는 최근 자사 최대 부동산 펀드의 관리 수수료를 인하했고, 은행은 수수료와 이자율에 대한 사전 및 사후 인하 사이클에 갇힌 것으로 보입니다.

당황

디지털화는 또한 브라질 은행 시스템의 역학을 엄청나게 복잡하게 만들고 있습니다. 한편으로는 특히 물리적 및 기존 비용의 제약을 받지 않는 핀테크 사이에서 효율성과 저비용 모델을 창출하고 있으며, 이는 기존 기업이 최소한 대응해야 합니다. 일치하지 않으면.

그러나 아마도 더 은밀하게도 디지털 기술은 게임의 본질 자체를 변화시키고 있습니다. 그들은 사용자와 수익의 성장에 따라 점수가 매겨지는 게임을 하고 있습니다. 수익성(구식 오프라인 은행의 기이한 점수 시스템)은 기껏해야 부차적인 것입니다. 규모를 구축하고 "라스트 마일"(기술 대화에서) 소유에 중점을 두고 개방형 플랫폼을 구축하고 지배적인 금융 허브 중 하나로 부상한 후 수익성에 대해 걱정하는 것이 훨씬 좋습니다.

이로 인해 현직 기업들은 긍정적인 마진을 넘어서지 않으려는 오랜 본능과 그들이 행동하지 않음으로써 브라질의 플랫폼을 만들기 위한 일회적이고 미친 돌진에서 패자가 될 것이라는 새로운 두려움 사이에 갇히게 되었습니다. 미래.

종합해보면, 신용 위험 스펙트럼의 양쪽 끝에 있는 브라질 은행 고객은 내년에 더 낮은 금리와 수수료를 지불할 것으로 보입니다. 아마도 올해 GDP 전망에 상승 모멘텀을 제공하기에 충분할 수도 있습니다.

이 모든 것은 전례가 없는 일입니다.