RBA 이후 꾸준한 호주, 수익률 후퇴, 주식 혼합

이번 주 글로벌 국채수익률이 소폭 하락해 어제 미국과 유럽 증시 반등에 도움이 되었습니다. 그러나 오늘 아시아 세션에서는 아직까지는 긍정적인 정서가 많이 반영되지 않았습니다. 스위스 프랑과 엔화, 그리고 그보다는 덜한 유로화의 매도세가 둔화되는 것으로 보입니다. 그러나 이 세 가지는 일반적으로 약한 상태로 남아 있습니다. 달러는 반등을 연장하려고 노력하고 있지만 원자재 통화에 대한 모멘텀을 확보하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 호주 달러는 RBA 성명서 이후 안정세를 유지하고 있습니다.

기술적으로 WTI 원유는 주요 저항선인 65.43을 앞두고 상승 모멘텀을 많이 잃은 것으로 보입니다. 초점은 58.57 지지에 다시 돌아왔고, 휴식은 적어도 단기 조정의 시작을 확인해야 합니다. 이는 캐나다 달러뿐만 아니라 전반적인 위험 시장을 하락시킬 수도 있습니다. 이에 따라 이 경우 CAD/JPY가 83.18 지원을 통해 중단되어 단기 수정도 시작될 수 있습니다.

아시아에서는 현재 니케이지수가 -0.55% 하락했습니다. 홍콩 HSI는 -0.66% 하락했습니다. 중국 상하이 SSE는 -0.99% 하락했습니다. 싱가포르 스트레이트 타임즈는 0.26% 상승했습니다. 일본 10년 만기 JGB 수익률은 -0.0189 하락한 0.138입니다. 밤새 DOW는 1.95% 상승했습니다. S&P 500은 2.38% 상승했습니다. 나스닥은 3.01% 상승했다. 10년물 수익률은 -0.014 하락한 1.446를 기록했습니다.

RBA는 팻, 회복은 이전 예상보다 강함

RBA는 널리 예상된 대로 통화 정책을 변경하지 않았습니다. 현금 금리와 3년 목표수익률은 0.10%로 유지된다. 기간자금조달기구(Term Funding Facility)와 국채매입 프로그램의 매개변수 역시 변경되지 않았습니다. 중앙은행은 또한 “목표가 달성될 때까지 매우 우호적인 통화 조건을 유지”하겠다는 약속을 지켰습니다. 기준금리 인상 조건은 “가장 이르면 2024년까지” 충족되지 않을 것으로 보인다.

채권 매입은 "시장의 원활한 기능을 돕기 위해 이번 주에 추진되었습니다". 초기 AUD 74B 프로그램에 따라 누적 AUD 100B의 국채가 구매되었습니다. 현재 프로그램이 완료된 후 AUD 100B를 추가로 구매할 수 있습니다. 그리고 RBA는 "필요하다면 더 많은 일을 할 준비가 되어 있습니다".

RBA는 전 세계적으로 장기 채권 수익률이 "지난 한 달 동안 상당히" 증가했다고 지적했습니다. 이는 "중기적으로 예상되는 인플레이션이 중앙은행 목표에 더 가까운 금리로 상승하는 것을 부분적으로 반영합니다". 수익률 변동은 환율을 포함한 기타 자산 가격의 변동성과 관련되어 있으며, 호주 달러는 "최근 몇 년간 범위의 상단에 머물고 있습니다".

호주의 경제 회복은 "잘 진행되고" 있으며 "이전 예상보다 더 강했습니다". GDP는 3.5년과 2021년 모두 2022% 성장할 것으로 예상됩니다. 또한 GDP는 “올해 중반까지” 2019년 말 수준으로 돌아올 것으로 예상됩니다. 그러나 임금과 물가에 대한 압력은 "진정"되었으며 "몇 년 동안 이러한 압력이 유지될" 것으로 예상됩니다. CPI는 1.25년 대비 2021%, 1.50년 대비 2022%로 예상된다. CPI 인플레이션은 "일부 코로나19 관련 가격 인하 반전으로 인해 일시적으로 상승"할 것으로 예상된다.

또한 호주의 경상수지 흑자는 14.5분기에 UAD 4억으로 확대되어 예상치 AUD 13.B를 상회했습니다. 19.4월 건축 허가는 엄마 기대치 -3.0%에 비해 -XNUMX% 하락했습니다.

RBNZ Hawkesby : 부양책 제거에 서두르지 않습니다

RBNZ 부총재 Christian Hawkesby는 오늘 중앙은행이 통화 부양책을 철회하기 위해 서두르지 않을 것이라고 말했습니다. 그는 “시장은 중앙은행보다 앞서고 싶어하지만 필연적으로 잘못된 시작이 있을 것”이라고 말했다. "그리고 이것이 바로 우리가 현재 채권 시장에서 일부 변동성을 보고 있는 이유입니다."

그는 “우리의 접근 방식은 우리가 인내심을 가질 것이며 부양책을 제거하기 위해 서두르지 않을 것임을 시장에 지속적으로 상기시키는 것”이라고 강조했습니다. 이 발언은 장기간 완화적 통화정책을 유지하겠다는 중앙은행의 지난주 메시지와 일치했다.

뉴질랜드가 다른 많은 국가보다 일찍 재개했지만 “여전히 어려움을 겪고 있는 지역, 지역, 부문이 있다”고 Hawkesby는 말했습니다.

또한 뉴질랜드의 경우 1.3분기 교역조건 지수가 4% 상승해 예상과 일치했습니다.

일본 실업률은 2.9%로 변함없으며 일자리 가용성 비율은 개선되었습니다.

일본 실업률은 2.9월의 3.0%로 변함이 없었으며, 이는 1.10%의 기대보다 약간 나은 수준이었습니다. 취업률은 1.05에서 XNUMX으로 상승했다. 데이터에 따르면 새로운 채용 제안이 반등하고 있어 분기 후반에 회복이 재개될 것으로 나타났습니다. 총무부 관계자는 “팬데믹의 영향이 느껴졌다는 점은 부인할 수 없지만, 비상사태가 악화될 것이라는 우려(실업률)는 실현되지 않았다”고 말했다.

4.8분기 자본 지출은 -4% 감소해 예상치 -2.0%보다 훨씬 나빴습니다. 이는 10.6분기에 -3%의 급격한 위축을 보인 이후 12.7분기 연속 하락세입니다. 데이터는 연간 4%의 XNUMX분기 GDP 성장이 하향 조정될 수 있다고 주장했습니다.

또한 발표된 바에 따르면 19.6월 통화 베이스는 전년 동기 대비 20.1% 증가해 예상치인 XNUMX% 증가를 크게 웃돌았습니다.

앞서 찾고

독일 소매 판매 및 실업률은 유럽 세션에서 다루어질 예정입니다. 유로존 CPI 플래시도 출시될 예정이다. 오후에는 캐나다 GDP에 초점이 맞춰질 것입니다.

AUD / USD 일일 보고서

일일 피벗 : (S1) 0.7722; (P) 0.7755; (R1) 0.7805; 더…

AUD/USD의 장중 편향은 4시간 MACD가 신호선을 상향 교차하면서 중립으로 변했습니다. 0.8006의 통합은 여전히 ​​확장될 수 있습니다. 그러나 전반적으로 전망은 0.7563 지원이 유지되는 한 강세를 유지할 것입니다. 거꾸로 0.7844 이상의 작은 저항은 0.8006을 다시 테스트하기 위해 바이어스를 위쪽으로 바꿀 것입니다. 0.5506에서 더 큰 상승 추세를 확장할 때까지 중단합니다. 그러나 0.7563의 결정적인 돌파는 더 깊은 조정을 가져올 것입니다.

큰 그림에서는 1.1079 (2001 년 최고)에서 전체 하락 추세가 이미 0.5506 (2020 년 최저)에서 완료되었을 것입니다. 0.5506에서 상승하는 것은 장기 상승 추세의 시작이거나 조정 상승 일 수 있습니다. 0.8135 키 저항에 대한 반응을 통해 어떤 경우인지 알 수 있습니다. 그러나 어쨌든 중기 랠리는 0.7413 저항이지지를 유지하는 한 계속 될 것으로 예상됩니다.

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