달러는 강한 인플레이션 읽기 후에 높게 날아간다

달러는 예상되는 인플레이션 수치보다 강해지면서 초기 미국 세션에서 급등했습니다. 실제로 핵심 PCE 인플레이션은 1991년 이후 최고치를 기록했습니다. 현재의 매수 모멘텀을 고려할 때 미국 달러화는 가장 높은 수준으로 마감할 전망으로 한 주를 높은 수준으로 마무리할 가능성이 높습니다. 반면 원자재 통화, 심지어 키위 통화도 가파른 하락세를 보이고 있습니다. 그러나 엔화는 최악의 성과로 이번 주를 마감할 가능성이 더 높습니다.

기술적으로 EUR/USD의 1.2160 지지선 돌파는 단기 고점을 의미하며 이제 1.1985 지지선까지 더 깊은 하락세를 보일 수 있습니다. 다음 초점은 USD/CHF의 0.9046 저항이 될 것이며, 이를 돌파하면 0.8929에서 단기 바닥을 확인해야 합니다. 한편 USD/JPY는 110.95를 다시 시험할 궤도에 있습니다.

유럽에서는 작성 시점에 FTSE가 0.28% 상승했습니다. DAX는 0.67% 상승했습니다. CAC는 0.68% 상승했습니다. 독일 10년물 수익률은 -0.0109 하락한 -0.179입니다. 앞서 아시아에서는 니케이 지수가 2.1% 상승했습니다. 홍콩 HSI는 0.04% 상승했습니다. 중국 상하이 SSE는 -0.22% 하락했습니다. 싱가포르 스트레이트 타임즈는 0.43% 상승했습니다. 일본 10년 만기 JGB 수익률은 0.0094에서 0.085로 상승했습니다.

미국 PCE는 3.6%(yoy)로 상승했고, 핵심 PCE는 3.1%(yoy)로 상승했습니다.

미국의 13.1월 개인 소득은 -3.21% 엄마, 즉 USD 14.0T 감소했는데, 이는 엄마의 예상 -0.5%보다 약간 나은 수치입니다. 개인 지출은 엄마의 기대치인 80.3%보다 낮은 0.6% 증가한 XNUMX억 달러를 기록했습니다.

헤드라인 PCE 가격지수는 전년 동기 3.6%에서 2.4%로 상승해 예상치인 2.2%를 상회했습니다. 근원 PCE 물가지수 역시 전년 동기 3.1%에서 1.9%로 상승해 예상치 3.0%를 상회했습니다.

또한 발표된 바에 따르면 85.2월 상품 무역 적자는 USD -92.0억으로 예상치(-XNUMX억 달러) 대비 감소했습니다.

ECB 슈나벨: 상승은 전환점에서 자연스러운 발전을 낳습니다

ECB 이사회 위원 Isabel Schnabel은 "수익률 상승은 회복의 전환점에서 자연스러운 현상입니다. 투자자들은 더욱 낙관적이 되고 인플레이션 기대치가 높아지며 결과적으로 명목 수익률이 상승합니다." “이것이 바로 우리가 기대하고 보고 싶은 것입니다.”라고 그녀는 말했습니다. 또한 “자금조달 여건은 여전히 ​​우호적”이다.

“우리는 항상 유로 지역 금융 조건을 우호적으로 유지하겠다는 약속에 따라 자산 구매를 줄이거나 늘릴 의지가 있어야 합니다.”라고 그녀는 덧붙였습니다. “회복은 여전히 ​​지속적인 정책 지원에 달려 있습니다. 재정이나 금전적 지원을 성급하게 철회하는 것은 큰 실수가 될 것”이라고 말했다.

"PEPP가 종료되면 우리는 (인플레이션 목표)에 도달하지 못할 가능성이 높습니다"라고 Schnabel은 말했습니다. “그렇다면 우리는 PEPP 이후에도 매우 완화적인 통화정책을 계속해서 시행할 것입니다.”

유로존 경제 심리는 114.5로 상승해 2017년 XNUMX월 최고치에 근접했습니다.

유로존 경제심리지수(Economic Sentiment Indicator)는 114.5월 110.5로 전망치 112.1보다 높은 2017에서 크게 상승했습니다. 이 지수는 장기 평균과 팬데믹 이전 수준보다 훨씬 높은 점수를 받았습니다. 2.9년 110.1월 정점에 가까웠습니다. 고용 기대 지표는 XNUMX포인트 상승한 XNUMX을 기록했습니다.

유로존 산업 신뢰도는 10.9에서 11.5로 상승했습니다. 서비스 신뢰도가 2.2에서 11.3으로 상승했습니다. 소비자 신뢰도는 -8.1에서 -5.1로 상승했습니다. 소매 무역 신뢰도는 -3.0에서 0.4로 상승했습니다. 건설신뢰지수는 3.0에서 4.9로 상승했다.

EU ESI는 4포인트 상승한 113.9를 기록했습니다. ESI는 장기 평균보다 훨씬 높으며 EU 11.0대 경제권 모두에서 눈에 띄게 상승했습니다. 주로 이탈리아(+5.1)에서 그랬고 폴란드(+5.0), 프랑스(+3.2), 네덜란드(+2.8)가 그 뒤를 이었습니다. 2.3), 독일(+XNUMX), 스페인(+XNUMX).

프랑스 8.3월 가계소비는 전월 대비 -XNUMX% 감소했습니다.

프랑스 가계 소비 지출은 8.3월에 -18.9% 하락했습니다. 이러한 감소는 주로 0.6차 봉쇄 기간 동안 제조품 구매(-0.2%)에 따른 것이었습니다. 에너지 지출은 -9.5% 소폭 감소했습니다. 식품소비는 -4% 감소했다. 지출은 2019년 XNUMX분기 평균 수준보다 -XNUMX% 낮았습니다.

또한 발표된 0.3월 CPI는 1.8%, 전년 동기 대비 0.1%로 예상에 부합했습니다. 1분기 GDP는 전분기 대비 -4.7% 소폭 감소했습니다. 4년 2019분기에는 팬데믹 이전 수준보다 -XNUMX% 낮았습니다.

스위스 KOF는 143.2로 상승해 2021년 중반 경제 전망이 매우 긍정적입니다.

스위스 KOF 경제 지표는 143.2월 136.4에서 2021로 상승했습니다. KOF는 “바이러스 억제가 계속 진행된다는 점을 전제로 XNUMX년 중반 스위스 경제 전망은 매우 긍정적이라고 볼 수 있다”고 밝혔다.

KOF는 “제조업 부문 지표와 해외 수요가 복합적으로 작용해 급격한 증가세를 견인했다”고 덧붙였다. 숙박 및 음식 서비스 활동에 대한 지표와 기타 서비스 부문에 대한 지표가 추가로 긍정적인 신호를 보냅니다. 대조적으로, 개인 소비에서는 약간의 부정적인 충동이 전달됩니다.”

EUR / USD 중기 전망

일일 피벗 : (S1) 1.2174; (P) 1.2194; (R1) 1.2214; 더….

EUR/USD의 1.2160 지지선 돌파는 단기 고점인 1.2265를 나타냅니다. 장중 편견은 먼저 1.1985 지원에 대해 다시 하락세로 돌아섰습니다. 1.2348의 통합 패턴은 아마도 이미 세 번째 단계에 있을 것입니다. 1.1985의 중단은 다음으로 1.1703 지원을 목표로 합니다. 위쪽으로 1.2265 이상을 지나면 랠리가 1.1703에서 1.2348 고점까지 다시 테스트될 것입니다.

큰 그림에서 1.0635에서 상승은 1.0339 (2017 년 최저)에서 패턴의 세 번째 구간으로 간주됩니다. 다음 랠리는 1.2555에서 저항을 클러스터링하는 것으로 볼 수 있습니다 (38.2에서 1.6039에서 1.0339로 1.2516 % 되돌림). 이것은 1.1602 지원이 유지되는 한 선호되는 경우로 유지됩니다. 1.2555의 반응은 쌍의 근본적인 장기 모멘텀을 보여줄 것입니다.

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