Bank of America Merrill Lynch, 페니 주식 금지로 위험한 증권 단속

Bank of America의 Merrill Lynch 중개업에서는 페니 주식을 더 이상 환영하지 않습니다.

회사는 최근 고객에게 페니 주식에 관한 거래 정책을 변경한다고 말했습니다.

소식통에 따르면 은행 메릴린치 부서는 7월 말 위험 증권 매입을 금지했다고 한다. 약 6주 후 은행은 갑자기 고객의 페니 주식 판매를 제한한다고 발표한 후 금융 자문가가 포지션을 청산할 수 있는 시간을 더 주기 위해 정책을 수정했다고 소식통은 말했습니다.

증권거래위원회가 주당 5달러 미만의 가격으로 장외 시장에서 거래되는 소규모 회사로 정의한 페니 주식은 금융 시장에서 평판이 좋지 않은 한 자리를 차지하고 있습니다. 주식은 주요 거래소에서 거의 거래되지 않고 공개 요구 사항이 거의 없기 때문에 수십 년 동안 사기 계획의 도구였습니다. 일반적인 접근 방식 중 하나는 범죄자가 포지션을 종료하기 전에 주식을 과대평가하는 펌프 앤 덤프(pump-and-dump)입니다. 그것은 소위 월스트리트의 늑대라고 불리는 조던 벨포트가 잡히기 전에 부자가 되기 위해 사용한 방법이었습니다.

규제 당국은 점점 더 페니 주식에 대한 자신의 견해를 알리고 있습니다. SEC의 경제 및 위험 분석 부서는 2016년에 장외 시장에 대한 투자의 위험을 강조하는 백서를 발표했습니다. 대다수의 투자자들은 거래에서 돈을 잃었고 프로모션 캠페인의 대상이 된 주식과 공개가 약한 주식의 손실은 더욱 악화되었다고 SEC는 말했습니다.

Bank of America는 페니 주식 구매를 전면적으로 금지한 최초의 주요 금융 기관인 것으로 보입니다. 다른 회사들은 이러한 위험한 거래에 대한 검토 프로세스를 갖추고 있지만 Morgan Stanley와 UBS에서는 페니 주식을 매수하는 것이 여전히 가능하다고 해당 회사의 정책에 정통한 사람들이 말했습니다.

이번 조치는 Bank of America가 잠재적으로 위험한 활동을 철회한 최신 사례입니다. CEO Brian Moynihan은 규제 기관과의 합의를 확보하는 데 수십억 달러를 지출하는 데 많은 시간을 투자했습니다. 그는 종종 자신의 "책임 있는 성장"이라는 주문을 반복했고, 그 전략이 미치는 영향에 대한 징후는 풍부합니다.

지난 2월 은행은 고객이 신용카드를 사용하여 비트코인 ​​및 기타 암호화폐를 구매하는 것을 중단했습니다. 회사의 투자 은행 책임자인 Christian Meissner는 부서의 위험 선호도를 놓고 Moynihan과 충돌한 후 이달 초 사임한 것으로 알려졌습니다.

그럼에도 불구하고 Bank of America의 페니 주식에 대한 정책 변화는 회사의 17,442명의 금융 자문가들 사이에 혼란을 심어왔습니다.

한 메릴린치 중개인은 “우리는 특정 날짜까지 그것들을 제거하라는 지시를 받았습니다.”라고 말했습니다. “저는 오늘 규정 준수팀에 전화하여 고객이 그렇게 하고 싶지 않다고 말했습니다. 이제 그들은 팔 필요가 없다고 말하지만, 나중에 그것을 없애는 것은 어려울 수 있습니다.”

소식통에 따르면 당초 대부분의 저가주 매각을 금지한 뒤 회사는 정책을 검토해 적어도 당분간은 대부분 매각을 허용했다고 한다. 이미 사기 계획의 표적이 될 수 있는 가장 위험한 페니 주식(무역 회사 OTC Markets Group에서 해골 모양 아이콘으로 표시)만 더 이상 판매할 수 없습니다. 결국 모든 페니 주식이 제한 대상이 될 수 있다고 그 사람은 말했습니다.

더 이상 메릴린치를 통해 페니 주식을 판매할 수 없는 고객은 해당 주식을 다른 중개업체로 이전하여 포지션을 청산해야 합니다. 한 소식통에 따르면 일부 고객은 자산 클래스에 제한을 가하기 시작한 경쟁 증권사에서 보유 자산을 판매하는 데 어려움을 겪고 있다고 합니다.

은행은 이달 초 고객에게 또 다른 편지를 보냈습니다. CNBC가 입수한 사본에 따르면 일요일부터 시가총액이 5억 달러 미만인 기업의 주당 300달러 미만 주가가 규제 검토 대상이 될 것이라고 합니다. 판매를 원하는 고객은 검토로 인해 “실행이 지연될 것”이라고 회사는 말했습니다.

은행 대변인 Jerry Dubrowski는 “증권거래위원회 규정을 준수하고 고객의 이익을 보호하기 위해” 저가주에 대한 조치를 취했다고 말했습니다. "결과적으로 특정 거래에는 제한, 거래 금지 또는 기타 제한이 적용될 수 있습니다."

메릴린치 중개인에게 배포된 논점에 따르면 페니 주식은 비유동적이며 사기 목적으로 쉽게 조작될 수 있다고 합니다. 자산 클래스에는 사업이 불안정한 회사가 많습니다. 다른 경우에는 파산이 가까워지면서 주요 거래소에서 상장폐지된 합법적인 회사이기도 합니다.

그럼에도 불구하고, 몇 센트짜리 주식의 가치가 치솟을 수 있는 자산군의 높은 변동성은 언제나 개인 투자자들을 유혹합니다.

2014년 6월 Cynk Technology에서 그런 일이 일어났습니다. 이때 식별 가능한 자산과 수익이 없고 직원이 한 명도 없는 회사가 주당 21.95센트에서 6달러, 즉 시가총액 300억 달러 이상으로 급등했습니다. 이듬해에는 Philip Kueber라는 캐나다 시민이 XNUMX억 달러 규모의 주식 조작 사기에 연루된 혐의로 미국 당국에 의해 기소되었습니다.

SEC의 2016년 백서에 따르면 은퇴한 저소득층, 교육 수준이 낮은 투자자들은 페니 주식에서 최악의 결과를 보였습니다. 이 기관은 1.8만 명의 투자자가 수행한 200,000만 건의 거래를 분석한 결과 일반적인 수익률이 "심각하게 부정적"인 것으로 나타났습니다.

손목 시계: 직불카드를 사용하기 전에 두 번 생각해야 하는 이유는 다음과 같습니다.