Maži bankai, apie kuriuos niekada negirdėjote, tyliai valdo finansų sektoriaus technologijų perėmimą

Užuot bandę įveikti sparčiai augančių finansinių technologijų startuolių bangą savo žaidimu, grupė mažų bankų nusprendžia prisijungti prie jų.

Šie žemo profilio bendruomenės bankai tyliai valdo santechniką po milijardus dolerių kainuojančiomis finansinių technologijų įmonėmis, tokiomis kaip „Square“, „Stripe“ ir „Robinhood“ – užsiima kasdienine bankine veikla, pavyzdžiui, klientų indėlių laikymu ir paskolų garantavimu, o technologijų įmonės perkuria finansus skaitmeniniam amžiui.

Kai kuriems tai yra degtukas, sukurtas danguje. Šie mažesni bankai, kurių pavadinimai tokie kaip Cross River, Celtic, Sutton Bank ir Evolve, teigia, kad jiems ne tiek rūpi, kad būtų įprastas vardas, o reikia naujų verslo krypčių, nes vartotojai vis dažniau pereina prie mobiliosios bankininkystės. O „fintech“ įmonėms, mokančioms pigiai privilioti naujus klientus, reikia federalinių reguliuotojų ir kito asmens palaiminimo, kuris tvarkytų pinigus.

Klestinti fintech pramonė buvo laikoma didžiausia bankų „ardančia“. Išlaidos technologijoms daro spaudimą net didžiausiems bankams, kurie bando konkuruoti su tokiais kaip JP Morgan įsipareigojimas 10.8 m. technologijoms išleisti 2018 mlrd. USD. Pietų regiono milžinai BB&T ir SunTrust praėjusią savaitę paskelbė apie 66 mlrd. šeštas pagal dydį JAV bankas pagal turtą. Didžiulis šio sandorio motyvas buvo poreikis konkuruoti technologijų srityje, sakė abu generaliniai direktoriai.

Bendruomenės bankai, dirbantys su „fintech“ įmonėmis, rado būdą, kaip tai padaryti be didelių pastangų.

„Prieš keletą metų buvo daug kalbų apie tai, kaip „fintech“ ketina sunaikinti bankus“, – sakė Jo Ann Barefoot, „Hummingbird Regtech“ įkūrėja ir buvusi JAV valiutos kontrolieriaus, kuri reguliuoja nacionalinius bankus, pavaduotoja. „Per pastaruosius kelerius metus daug daugiau kalbama apie partnerystės poreikį.

Po 2008 m. finansų krizės tiek dideliems, tiek mažiems bankams reikėjo patobulinti savo veidą. Pasak Federalinės indėlių draudimo korporacijos, komercinių bankų skaičius praėjusių metų pabaigoje sumažėjo iki 4,703 7,000 nuo daugiau nei 12,000 1990 prieš dešimtmetį. XNUMX m. buvo daugiau nei XNUMX XNUMX bankų. Nuo tada bankai žlugo arba tapo didesniais konkurentais.

„Po finansų krizės visi bankai patyrė sunkumų“, – sakė Karen Mills, Harvardo verslo mokyklos vyresnioji bendradarbė ir buvusi JAV smulkiojo verslo administracijos vadovė Obamos administracijos laikais. „Bendruomenės bankams buvo sunku atsigauti, ypač smulkiojo verslo skolinimo srityje.

Fintech įmonės užpildė tuštumą, kurią paliko kai kurie sunkumus patiriantys bankai. Šios jaunos įmonės vis dar imasi visko – nuo ​​skolinimo iki mokėjimų mobiliaisiais telefonais iki finansinių konsultacijų, maksimaliai išnaudodamos besikeičiantį vartotojų elgesį ir prisirišimą prie išmaniųjų telefonų.

Kai kurie bankai tai naudojo kaip savo „atgimimo“ galimybę, sakė Millsas.

Tarp jų buvo ir Evolve Bank & Trust. Bankas buvo įkurtas 1925 m. kaip pirmasis valstijos bankas, skirtas skolinti vietiniams ūkininkams Cross County, Arkanzaso valstijoje, maždaug už valandos kelio automobiliu nuo Tenesio sienos. Ji tapo Federalinės indėlių draudimo korporacijos nare 1934 m., kai prezidentu buvo prezidentas Franklinas D. Rooseveltas. 2005 metais jį įsigijo nauji savininkai ir pervadino.

Naujųjų savininkų laimei, bankas buvo „mažas ir švarus“ ir neturėjo jokių hipoteka užtikrintų saugumo problemų, dėl kurių 2008 m. buvo sužlugdytas kai kurie jo kolegos, sakė jo pirmininkas.

„Matėme, kad „fintech“ žengia į priekį ir tikrai priėmėme tai kaip dar vieną būdą gauti indėlius“, – neseniai interviu sakė „Evolve Bank“ vadovas Scotas Lenoiras. „Mes nusprendėme strateginiu požiūriu, kodėl gi nepasinaudojus tuo ir nebendradarbiavus su jais?

Remiantis naujausia CB Insights ataskaita, 2018 m. pasaulinis finansinių technologijų pramonės finansavimas pasiekė naują rekordą. Ataskaitoje teigiama, kad į finansines technologijas patenkančių rizikos kapitalo pinigų suma išaugo iki 39 mlrd. Dabar visame pasaulyje yra 39 fintech „vienaragiai“ arba privačios įmonės, kurių vertė viršija 1 mlrd.

Hummingbird's Barefoot atkreipė dėmesį į sunkumus, kuriuos patiria mažesni bankai, neatsilikdami nuo besikeičiančios pramonės: jie naudoja senesnes technologijas; jų fizinės šakos tampa mažiau reikalingos, nes vartotojai tampa mobilūs; ir jie yra labai reguliuojami.

Tačiau jie taip pat turi natūralių pranašumų, dėl kurių jie yra patrauklūs fintech startuoliams. Bankai jau turi klientų, jų galimybė paimti indėlius suteikia jiems paruoštą krūvą pigių lėšų, be to, jie jau turi reguliavimo institucijų leidimą vykdyti bankinę veiklą.

„Evolve“ su „fintech“ susijęs verslas iki šiol auga greičiausiai: indėliai kiekvieną mėnesį auga daugiau nei 200 procentų, o reklamos išlaidos beveik nėra. „Mes nesame „Citi“, mes ne „Wells Fargo“ – neišleidžiame tų pinigų, kad taptume prekės ženklu, o tai yra ilgas brangus kelias“, – sakė Lenoiras.

Kitas mažo banko pranašumas yra galimybė greitai judėti, sakė „Cross River Bank“ generalinis direktorius Gillesas Gade'as, buvęs „Barclays Capital“ ir „Bear Stearns“ investicijų bankininkas. Pasak jo, susitikimas su dideliu Volstryto banku gali užtrukti mėnesius, o banko chartijos patvirtinimas užtrunka dar ilgiau.

„Cross River“, dirbanti su „fintech“, pvz., „Coinbase“ ir „RocketLoans“, pradėjo veikti maždaug tuo pačiu metu kaip „Evolve“. Kaip bankas, atsakingas už kovos su pinigų plovimu ir vidaus apskaitos kontrolės taisyklių laikymąsi, „Cross River“ vaidina svarbų vaidmenį formuojant „fintech“ pramonę.

Bankininkystės reguliavimo institucijos tikisi, kad jie tikrins, ar „fintech“ startuoliai laikosi taisyklių, o tai dažnai reiškia verslo atsisakymą. Praėjusiais metais „Cross River“ pasirašė 250 neatskleidimo sutarčių dėl daugiafunkcinių paskolų ir galiausiai pasirašė tik 14 naujų „fintech“ partnerių. Jis sakė, kad procesas gali būti pasirenkamas savarankiškai.

„Platformos atsikrato proceso, nes reikalaujame, kad jos būtų įgyvendintos – kitos išnyksta tik todėl, kad joms buvo atsisakyta skirti finansavimą arba nebuvo tinkamos kontrolės“, – sakė Gade.

Norint priimti klientų indėlius Jungtinėse Valstijose, įmonei reikia federalinio indėlių draudimo. Tai elitinis klubas, kuris nekantriai ieško narių.

„Nebankiniam bankui labai sunku, o gal ir neįmanoma gauti sąskaitą Fed“, – sakė Amias Gerety, QED Investors partneris ir buvęs JAV iždo departamento sekretoriaus padėjėjo pareigas. „Per tai galite gauti prieigą prie Fed valdomos mokėjimo sistemos.

Dėl to bendruomenės bankai, dirbantys su „fintech“ įmonėmis, kol kas gali atsikvėpti, tačiau kyla konkurencija. Valiutos kontrolieriaus tarnyba priima paraiškas dėl nacionalinės fintech chartijos, kuri suteiktų agentūrai daugiau tiesioginės priežiūros, o ne reguliuotų jų bankus partnerius.

„Nepatogu reguliuoti šias fintech įmones netiesiogiai, todėl manoma, kad jei suteiksime joms chartiją, galėsime jas reguliuoti tiesiogiai ir šiek tiek aiškiau“, – sakė Gerety.

Įmonės taip pat gali teikti paraiškas tapti pramoninių paskolų bendrove arba ILC, kuri leidžia nebankinėms įmonėms skolinti pinigus, išduoti vartojimo ir komercines paskolas ir priimti federaliniu mastu apdraustus indėlius. 2000-ųjų pradžioje „Wal-Mart“ atkakliai kovojo dėl paskyrimo, tačiau atsisakė savo paraiškos po bankų pareigūnų, globėjų grupių ir įstatymų leidėjų atsako.

Visai neseniai „fintech“ mokėjimų bendrovė „Square“ iš naujo pateikė FDIC specialią ILC licenciją, kuri, be kita ko, leistų priimti vyriausybės apdraustus indėlius. Pirmąją paraišką ji atsiėmė liepos mėn., tačiau bendrovė tada buvo aišku, kad ketina ją papildyti, kai galės „pataisyti ir sustiprinti“ paraišką.

„Square“, kuriai vadovauja „Twitter“ įkūrėjas Jackas Dorsey, jau turi skolinimo smulkaus verslo padalinį per „Square Capital“, kuris veikia per „Celtic Bank“ Solt Leik Sityje, Jutoje.

„Varo Money“, tik mobiliesiems skirtos bankininkystės startuolis, pateko į istoriją kaip pirmasis „fintech“, gavęs išankstinį nacionalinio banko chartijos patvirtinimą iš OCC. Pasak generalinio direktoriaus, jiems vis dar reikia visiško agentūros patvirtinimo, taip pat FDIC patvirtinimo.

„Varo“ įkūrėjas ir generalinis direktorius Colinas Walshas vadovavo didžiausiai Europoje vartojimo kredito ir mokėjimo kortelių verslui „American Express“. Jis teigė žinąs, kad procesas nebus lengvas, ir jis vis dar priklauso nuo banko partnerystės, kol bus baigti patvirtinimai. Bet norėjosi išeiti savaime.

„Turėdami partnerystę, jūs esate banko sėkmės labui – viskas, ką jie gali padaryti gerai ar neteisingai, kas gali apriboti jūsų sėkmę“, – sakė Walshas, ​​kuris taip pat buvo „Lloyd's Banking Group“ Londone generalinis direktorius. „Manau, kad čia svarbiausias dalykas yra valdyti savo likimą – norėjome platesnio leidimų rinkinio.

Kiti fintech’ai ne taip nori palikti savo bankinius santykius. Tik internetu veikiantis bankas „Chime“ teigė, kad galiausiai gali nuspręsti pereiti prie banko paslaugų. Tačiau šiuo metu generalinis direktorius Chrisas Brittas teigė, kad gali sutelkti dėmesį į platformos kūrimą ir klientų patirtį.

„Tapti banku šiuo metu mums nebuvo svarbiausias prioritetas“, – sakė Brittas, buvęs Green Dot and Visa vadovas, prieš įkūrdamas „Chime“. „Galėčiau įsivaizduoti, kad laikui bėgant tai yra kažkas, ką galbūt norėtume ištirti, ir matome, kad kitos įmonės tiria šią idėją.

Daugumai reguliavimo institucijų tai visiškai nauja teritorija. Daugumos amerikiečių mintyse nauja finansų krizė, jie atsargiai neatidaro užtvarų per greitai. JAV kartelė yra ypač aukšta, o „fintech“, norintys tapti banku, turi įrodyti, kad gali užtikrinti saugumą ir patikimumą.

„Reguliavimo institucijos ilgai žiūrės į tai ir klaus: „Kas valdo šį reikalą?“, – sakė buvęs FDIC pirmininkas Donaldas Powellas. „Jūs turite eiti pro priekines duris, o ne pro galines ar šonines duris.

Jungtinė Karalystė yra atviresnė „bankams, kurie kelia iššūkius“. Konkurencijos ir rinkų institucija arba CMA padėjo šiems startuoliams lengviau patekti į mažmeninės bankininkystės rinką po 2008 m., leisdama tokioms įmonėms kaip „Revolut“ peržengti milijardo dolerių vertės ribą. Mobilusis bankas anksčiau šiais metais pranešė, kad planuoja plėstis į JAV ir Kanadą.

Panašu, kad bankai, finansinių technologijų įmonės ir reguliavimo institucijos žino tam tikras neigiamas puses. Cross River's Gade sakė, kad, kaip ir bet kuriame ekonomikos cikle, „tam tikru momentu bus krizė“. Rizika yra bet koks „užkrėtimas“ ir „stigmos rizika“ tampa reguliavimo institucijų dėmesio centre.

"Yra gerų aktorių ir yra blogų aktorių - yra tendencija juos visus sudėti į krepšelį", - sakė Gade. „Tiesiog norime užtikrinti, kad reguliavimo institucijos staiga neištrauktų kilimėlio iš po visų ir netrukdytų gauti kredito, nes tai yra blogiausia, kas gali nutikti.

Cross River skolina, kelias dienas laiko jas savo knygose ir tada parduoda Volstryte. Tai panašus „nuo pardavimo pradžios“ modelis, kuris prieš dešimtmetį suklupo finansų pramonę. Tačiau nors bet koks gedimas grandinėje paveiktų dalyvaujančias šalis, tai nebūtų pernelyg sudėtinga.

Didesnė rizika yra ta, kad daugelis šių „fintech“ įmonių neegzistavo per mažėjančio ekonomikos ciklą. Šios naujos įmonės daugeliu atvejų pasiekė klientus, esančius žemiau kredito kreivės, ir rado norinčių skolininkų ir investuotojų.

Pramonėje asmeninių paskolų likučiai pastaraisiais metais išaugo. Remiantis „TransUnion“ duomenimis, nuo 72 iki 2005 m. bendras skaičius šoktelėjo 2018 procentais. 69.4 m. likučiai sudarė maždaug 2005 mlrd. USD, o praėjusiais metais – 119.9 mlrd.

„Fintech“ greitai sudaro didesnę viso to dalį.

Remiantis „TransUnion“ duomenimis, 2017 m. „fintech“ sudarė 36.2 procento neužtikrintų asmeninių paskolų likučių, o 1 m. – mažiau nei 2010 procentas. Bankai pasuko priešinga kryptimi. Prieš devynerius metus tokių paskolų buvo suteikta 34.1 proc., o 2017-aisiais – 26.4 proc.

Net jei neįvyks ekonominė nelaimė, šių didesnio pajamingumo paskolų paklausa gali išsekti. „Tai muzikinių kėdžių žaidimas, bet jei muzika nutrūks, kam beliks paskola? sakė Alanas Lane'as, San Diege įsikūrusio „Silvergate Bank“ generalinis direktorius. „Kas turi šias vartojimo paskolas, turi būti pasirengęs įstrigti su paskolomis, nes procesas ilgainiui gali sustoti.

Markas Palmeris, BTIG analitikas, teigė, kad augančios palūkanų normos gali priversti institucinius investuotojus ieškoti kitų didesnio pajamingumo skolų, o ne finansinių technologijų paskolų. Jis sakė, kad BTIG turi „Square“ pardavimo reitingą dėl galimo poveikio kredito rinkoms. Bet koks „žagsulys“ kredito rinkoje sukeltų „Square Capital“ sulėtėjimą.

„Visuotinai pripažįstama, kad esame vėlyvoje kredito ciklo stadijoje ir kad daugelis investuotojų yra atsargesni skolindami apskritai ir ypač mažoms įmonėms“, – sakė Palmeris.

Nors galiausiai šių finansinių technologijų specialistų priėmimas į bankininkystę gali reikšti mažiau galimybių bendruomenės bankams, Nickas Rosenbergas, Metropolitan Commercial Bank vykdomasis viceprezidentas ir pasaulinės mokėjimų grupės vadovas, sako nesijaudinantis. Jis tai palygino su ėjimu pas kirpėją.

„Galų gale, jūs galite nusikirpti savo plaukus, bet niekas nenustos matytis su kirpėju, nes nori, kad tai būtų padaryta tinkamai“, - sakė Rosenbergas. „Bankai yra labai reguliuojama rinka, ir dauguma žmonių supranta, kad tam reikia patirties turinčio partnerio.

Bankas bendradarbiauja su kriptovaliutų įmonėmis, tokiomis kaip „Coinbase“, apie kurias Rosenbergas sakė, kad jos negalėjo įsivaizduoti prieš 10 metų.

„Mes tik toliau kursime naujoves ir dirbsime su savo „fintech“ klientais“, – sakė Rosenbergas. „Be abejo, jei konkurencija padidės, turėsime rasti kitą svarbų dalyką.

„Green Dot“, didžiausia išankstinio mokėjimo debeto kortelių pardavėja, turi savo banko chartiją ir teikia „Uber“, „Stash“ ir kitų bankininkystės paslaugas. Verslo plėtros vadovas Sethas Rossas pabrėžė, kokia sudėtinga yra „fintech“ finansinė pusė. Daugelis pradedančiųjų įmonių neturi laiko ar pinigų srautų, kad tai išsiaiškintų.

„Žmonės neįvertina mūsų finansų sistemos – ji gana sudėtinga“, – sakė Rossas, buvęs „American Express“ verslo plėtros viceprezidentas. „Yra daug reguliavimo režimų, ir aš manau, kad yra didelė rizika, kurią galima išspręsti dirbant su banku partneriu.

„Fintech“ atstovai sako, kad jie vilioja klientus iš didžiausių Volstrito bankų. Chime bendradarbiauja su „The Bancorp Bank“, kad pasiūlytų taupymo ir debeto korteles be jokių mokesčių. Jos generalinis direktorius sakė, kad daugelis jų klientų pereina iš tradicinių bankų.

„Mes tikrai nežiūrime į juos kaip į partnerius ir nenagrinėjome tokių santykių“, – sakė Chime generalinis direktorius Chrisas Brittas. „Perimame verslą iš didelių bankų, kurie ima 5 USD už taupomąją sąskaitą arba 40 USD už overdrafto mokesčius.

O Volstrytas turi kitų rūpesčių horizonte. Jei technologijų milžinai, tokie kaip „Amazon“ ir „Apple“, toliau judės į rinką, bankai gali turėti visiškai naują konkurentų parką.

„Esame pakankamai vikrūs, kad laimėtume tas lenktynes“, – sakė Cross River's Gade.