Bankai perduoda neigiamą palūkanų normą savo indėlininkams

Jyske Bank rugpjūčio 20 d. paskelbė, kad pradės apmokestinti turtingus mažmeninius klientus iki 60 bazinių punktų už indėlius, viršijančius 7.5 mln. DKK (1.12 mln. USD).

Daugiau nei įprastai dėmesio staiga susikaupė trečias pagal dydį Danijos bankas, nes banko vadovas Andersas Damas interviu, transliuotame banko ryšių su investuotojais svetainėje, atsisakė atmesti galimybę, kad neigiamos indėlių palūkanos būtų taikomos nuolatiniams mažmeniniams klientams.

„Tikimės, kad to neprireiks, bet negalime pažadėti, kad to neprireiks“, – sakė jis.

Neigiami kursai vargu ar naujiena. Danmarks Nationalbank buvo vienas pirmųjų centrinių bankų, kurie juos įgyvendino 2012 m. liepą, baiminantis, kad euro zonos krizės pasekmės gali pakelti Danijos kronos kursą.

„Jyske“ neigiamas palūkanų normas įmonių indėlininkams pradėjo perduoti prieš trejus metus.

Tačiau tai, kas anksčiau atrodė kaip laikinas netradicinės pinigų politikos etapas, dabar pradeda atrodyti nuolatinis. Nepaprastas prisitaikymas nepaskatino savarankiško atsigavimo net JAV, kur FED dabar dar kartą mažina palūkanų normas, ir tuo labiau euro zonoje.

„Rinkos lūkesčiai vasarą rodo neigiamas palūkanų normas ateinančius aštuonerius metus“, – sako Dam. Jis paaiškina: „Asmeniniai indėliai atneša mums didelių nuostolių, todėl turime veikti.

Visoje Europoje, euro zonoje ir už jos ribų, bankai grumiasi su tuo, kaip apmokestinti klientus už naštą, kai jie priima savo pinigus į indėlį, kurį jie laikė stabilia finansavimo forma.

Jamesas von Moltke, „Deutsche Bank“ vyriausiasis finansų direktorius, analitikams atkreipė dėmesį į antrojo ketvirčio pelną, kad būtų taikomi teisiniai apribojimai, neleidžiantys perkelti neigiamų palūkanų normų, tačiau sąskaitos ar indėlių mokesčiai yra išeitis.

„Akivaizdu, kad stengiamės kompensuoti palūkanų normų poveikį, ypač dabar, jei mes ir pramonė susiduria su žemesnių ir ilgesnių palūkanų periodu, ir tai apima daugybę veiksmų“, – sako Von Moltke.

Toliau jis paminėjo galimą „mokesčių taikymą nuo sąskaitų, kurios iš esmės nebeatsimoka už įsipareigojimus, arba tai daroma pagal klientų segmentus, kur yra daugiau galimybių perkelti neigiamas normas klientams“.

Neigiamos indėlių palūkanų normos Europos centriniame banke (ECB) šių metų birželį sukako penkerių metų sukakčiai. Kasmet euro zonos bankai sumoka ECB 7.6 mlrd. eurų už indėlių perteklių, o Vokietijos, Prancūzijos ir Nyderlandų bankai tarpusavyje sumoka 70% šių mokesčių.

Ekonominėms perspektyvoms dar kartą temstant, spaudimas iš klientų apmokestinti indėlių, kuriuos bankai kažkada – dabar atrodo taip beprotiška – saugojimą, jiems mokėjo, 20 šalių stiprėja.

Kitas labiausiai nukentėjęs yra Šveicarija, kur Šveicarijos nacionalinis bankas dabar taiko 75 bazinių punktų mokestį nuo perteklinių indėlių, beveik dvigubai daugiau nei 40 bazinių punktų nei ECB, nors tai kompensuoja net 20 kartų didesniu Šveicarijos bankų privalomųjų atsargų reikalavimu.

Tidjane Thiam, „Credit Suisse“ generalinė direktorė, liepos pabaigoje įspėjo klientus apie pasirengimą, jei centrinio banko indėlių palūkanos dar labiau nukris į neigiamą teritoriją.

„Imsimės priemonių, kad apsaugotume grynąsias palūkanų pajamas, kurios bus susijusios su indėliais ir kurias paskelbs Šveicarijos bankas“, – sakė jis. „Mes tai darysime atsakingai ir gana tikslingai, bet ketiname tai padaryti ir tai padės NII.

Apmokestinti klientus už indėlius, užuot mokėję už juos, tai tiesiog dar vienas būdas pasakyti, kad bankas nenori indėlių.

Tai vis dar atrodo įdomu.

Euromoney prisimena prieš dvejus metus duotą interviu su Stuartu Gulliveriu, kai jis baigė eiti HSBC generalinio direktoriaus pareigas.

„Žmonės mus kritikavo, kad laikome per mažus avansus ir per didelius indėlius“, – tuomet mums sakė Gulliveris. „Kai JK galėjome juos pastatyti tik už nulį Anglijos banke ir taip nustatyti nulines indėlių palūkanas, klientai vis tiek davė mums daugiau, nes tai matė kaip stiprybės požymį.

„Bet aš neatsisakysiu indėlių. Niekada nenoriu sakyti klientams: „Šią savaitę nenorime jūsų pinigų: grįžkite kitą savaitę, mes galbūt jų norėsime tada“.

Toks mąstymas dabar pradeda atrodyti senamadiškas.

Žinoma, vienas iš būdų išlaikyti klientus ir kompensuoti jų indėlių praradimą yra tai, kad bankai turi naudoti atvirą platformą, leidžiančią tiems klientams įdėti lėšas į kitų bankų, galinčių iš tikrųjų už juos mokėti, taupymo produktus.

Taigi rugpjūčio 19 d. „Deposit Solutions“, atvirosios bankininkystės pradininkė ir pirmaujanti tarptautinė taupomųjų indėlių platforma, paskelbė, kad JK bankas „Close Brothers“ siūlys taupomųjų indėlių produktus savo Šveicarijos tiesioginiame B2C kanale „Savedo“.

„Close Brothers“ yra ilgalaikis klientas, platinantis taupymo produktus Vokietijoje per „Deposit Solutions“ kaip pigių platintojas. Ji aiškiai žiūri į „Brexit“ ir kaip užsitikrinti finansavimą savo Airijos paskolų knygai.

Šveicarijoje yra dideli indėlių fondai eurais ir JAV doleriais bei Šveicarijos frankais.

Mokesčiai pagal šalį: labiausiai nukentėjo Šveicarijos, Vokietijos ir Prancūzijos bankai

Šaltinis: ECB, Nacionaliniai centriniai bankai, Eidgenössische Steuerverwaltung, Indėlių sprendimai

Tuo metu, kai Šveicarijos bankai nemoka palūkanų už taupomąsias sąskaitas eurais, „Close Brothers“ pasiūlys Šveicarijos klientams vienerių metų terminą su 0.70% palūkanomis, 1.5 metų laikotarpį su 0.90% palūkanomis, dvejų metų laikotarpį su 1.00 % palūkanų ir trejų metų terminas su 1.05 % palūkanomis. Tai bus rinkoje pirmaujantys tarifai.

Sunku sugalvoti geresnį pavyzdį, kaip besikeičianti kainų dinamika ir naujos technologijos keičia bankų indėlių rinką, nei JK bankas, pritraukiantis euro indėlius per nebankinę platformą Šveicarijoje.

Tą pačią dieną, kai „Jyske Bank“ pradėjo kviesti turtingus klientus į susitikimus, kuriuose aptariami mokesčiai už jų indėlius, viršijančius 7.5 mln. Danijos kronų, „Deposit Solutions“ paskelbė, kad naujausias jos bankas partneris Vokietijoje bus „Merck Finck Privatbankiers“, kurio patarėjai dabar pasiūlys savo klientams prieigą prie trečiųjų šalių bankų indėliai.

„Vis daugiau bankų patiria neigiamų palūkanų normų poveikį“, – „Euromoney“ sako Timas Sieversas, „Deposit Solutions“ vadovas ir įkūrėjas.

„Dirbame su specialistais patarėjais, aptarnaujančiais didelę grynąją vertę turinčius klientus, ir net jiems šių klientų perteklinio likvidumo tvarkymas tapo iššūkiu.

„Pasirašėme sutartis su dar trimis partneriais, veikiančiais didelės vertės erdvėje, apie kurias, tikimės, galėsime paskelbti viešai iki metų pabaigos.

Tačiau rinka, kurioje Indėlių sprendimai įsiveržė daugiausiai – vien tik dviem B14C kanalais tarpininkavo 2 mlrd.

Aukštųjų gatvių bankams Vokietijoje ir kitur tie indėliai kažkada buvo pagrindinis mūšio laukas. Iššūkį teikiantys bankai, tokie kaip ING, paprastai laimėdavo klientus su aukštesnėmis indėlių palūkanomis, o tada siekdavo kryžminio pardavimo papildomų paslaugų, kurios buvo pelningesnės.

Atviroji bankininkystė yra būdas, kuriuo senieji operatoriai gali perleisti pagrindą išlaikant pagrindinius santykius su klientu.

„Nepalūkaningi likučiai geriausiose banko sąskaitose, kuriose namų ūkiai ima atlyginimą ir apmoka sąskaitas, tikrai nėra indėlių rinkoje, kur vidutinis mūsų platformų bilietų dydis yra 40,000 XNUMX eurų“, – sako Sieversas.

„Mūsų platforma yra priemonė bankams apginti tai, ką jie iš tikrųjų nori išlaikyti, t. y. santykius su klientais, kartu perduodant tam tikrą verslą, kuris anksčiau buvo gana konkurencingas, o dabar gali būti brangus.

Jis priduria: „Tai visada buvo labai prasminga. Tačiau dėl neigiamų palūkanų normų kai kurie bankai vis labiau jaučia skubos jausmą, kad tai būtų didesnis prioritetas.

Indėlių sprendimai jau seniai dirba su Deutsche Bank.

Sieversas sako: „Deutsche Bank pradėjo siūlyti savo indėlių rinką 300,000 XNUMX savo tarpininkavimo vykdymo grupės „maxblue“ klientų, tada palaipsniui išplėtė ją aštuoniems milijonams internetinės bankininkystės ir filialų klientų. Taigi, turime gerų rezultatų, kaip tai atitinka pagrindinius veiklos rodiklius.

Tačiau, nors Indėlių sprendimai bankams siūlo intriguojantį techninį sprendimą, leidžiantį sumažinti klientų indėlių finansinę naštą neatstumiant klientų, tai vargu ar yra sidabrinė kulka.

Defliacija

Už viso nerimo dėl palūkanų normų ėjimo į neigiamą teritoriją, lėtėjančio augimo per ateinančius 18 mėnesių ir rinkos kritimo slypi defliacijos siaubas.

„Jyske Bank“ Dam akivaizdžiai nerimauja dėl Danijos klientų, kurie per likusį šių metų laikotarpį išparduoda iš investicijų šalies ir užsienio rinkose, nerimaujant dėl ​​recesijos ir žlugimo.

„Jei danai susinervins ir parduos savo investicinius vienetus mūsų užsienio filialuose, milijardai grįš į Daniją“, – sako Dam. Ir todėl bankas brėžia liniją.

„Jei tie pinigai grįš atgal didelėmis sumomis, jų palūkanų norma bus neigiama, jei jie atsidurs indėlyje iki pareikalavimo Jyske banke“, – sako Dam.

Jei ateina nuosmukis ir didėja kredito išlaidos, jis nenori prarasti pinigų tiek dėl indėlių, tiek iš paskolų.

Žinoma, jei defliacija įsigalios, grynieji pinigai yra karalius. O investuotojams, kurie tikisi tokio rezultato arba tiesiog mano, kad tai yra pakankama rizika, kad būtų verta apsidrausti, grynųjų pinigų pritraukimas būtų visiškai racionalus.

Dam ir visi kiti banko vadovai turėtų nerimauti dėl daug didesnių dalykų, įskaitant didžiulius įsipareigojimų nevykdymus ir bankų investicijų žlugimą.

Taigi, tikėkimės, kad taip neatsitiks, ir nudžiuginsime neigiamus rodiklius.

PASTABA: Ar norite prekiauti forex profesionaliai? prekyba mūsų pagalba forex robotas sukūrė mūsų programuotojai.
Signal2forex atsiliepimai