Brazilijos bankininkystė: atsargiai, beprecedentės jėgos darbe

Gerai, tai vis tiek gali būti perdėta, kaip tik mes pradedame dešimtmetį. Tačiau ženklai aiškiai rodo, kad Brazilijos bankroto sistema, žinoma, brangiai kainuojanti, baigėsi greičiau nei vėliau.

2019 m. Pabaigoje Brazilijos centrinis bankas paskelbė antraštes, kai paskelbė „check especial“ produkto - arba overdrafto - viršutinę ribą anglų kalba. Finansų įstaigos nebegalės apmokestinti daugiau kaip 8% per mėnesį (klientams, kurių likutis yra didesnis nei R $ 500).

Tai yra pirmas kartas, kai Brazilijos reguliavimo institucija paskelbia bet kokią viršutinę palūkanų normos ribą.

Nepaisant šio precedento neturinčio centrinio banko žingsnio, jis vis dar turi didelę maržą, atsižvelgiant į tai, kad šalies bazinė norma 4.5 pabaigoje buvo 2018%. 

O tiems, kurie daro prielaidą, kad priėmus tokias aukštas palūkanų normos ribas, ši taisyklė yra nukreipta į pramonės pašalinius dalyvius - atlyginimų mokėjimo paskolų įmones, gyvenančias Brazilijos gyventojų parazitiniuose pakraščiuose, kurios, būdamos blogos arba neturėdamos blogos kredito istorijos, buvo priverstos mokėti tokie per dideli tarifai - gerai, jūs klystate.

Kasdienis Brazilijos finansinis laikraštis „Valor“ į savo naujienų istoriją apie naujas lubas įtraukė patogų dabartinių bankų mokesčių atnaujinimą: Itau mėnesio palūkanų norma siekė 12.43%, „Bradesco“ - 12.63%, o „Santander“ - 14.82%. Net valstybinis bankas „Banco do Brasil“ apmokestino 12.11 proc., O „Caixa Economica“ viršijo naują viršutinę ribą - 8 proc.

Įvedus palūkanų normos viršutinę ribą, taip pat buvo priimtos naujos taisyklės, skatinančios negrąžintų skolų perkėlimą į kitus pigesnius kreditus. Tai rodo didėjantį nusivylimą dėl bankų nenoro perduoti vartotojams struktūriškai mažesnes finansų sistemos palūkanų normas.

Ir nors tikrinimas yra tik nedidelė bankų verslo dalis - maždaug 1% visų bankų paskolų portfelio, tačiau tai sukuria apie 10% sistemos grynosios palūkanų maržos. Iš esmės šis pokytis nėra tik kosmetinis; tai turės įtakos pajamoms.

Beprecedentis

Finansų institucijų analitikas, investicinis bankas „Bradesco BBI“, Viktoras Schabbelis, savo pranešime teigia, kad „precedento neturintis žingsnis“ gali reikšti, kad bankų pajamos iš overdrafto paskolų sumažės nuo 30% iki 44% ir sumažės nuo 1% iki 5%. 2020 pajamos.

Tačiau ne tik finansinis poveikis bankams, tai dar vienas įrodymas, kad vyriausybė ir centrinis bankas vis nekantrauja dėl atotrūkio tarp krintančio „Selic“ ir vartotojams taikomų palūkanų. Schabbelis sako: „Žinutė už [viršutinės ribos] yra vienodai ar svarbesnė, nes ji rodo, kad centrinis bankas iš tikrųjų verčia griežtą darbotvarkę pirmaujantiems bankams“.

Centrinis bankas sustiprino supratimą apie daromą spaudimą, daromą bankų sistemai, kitą dieną paskelbdamas viešą konsultacijų laikotarpį (baigiantis sausio 31 d.) Dėl savo pasiūlymo į šalį atvesti atvirą bankininkystę. Centrinis bankas ketina reikalauti, kad dabartiniai bankai pateiktų klientų duomenis (paprašius) konkurentams, įskaitant „fintech“.

Galbūt klastingiau, kad skaitmeninės technologijos keičia ir patį žaidimo pobūdį 

Tai taip pat parodo kontrastą tarp skirtingų kredito spektro galų. Kadangi tuo pačiu metu, kai bankai turi būti reguliuojami nuo aukščiausių palūkanų normų nustatymo asmenims, turintiems žemą kredito kokybę, rinka daro dar didesnę įtaką palūkanų normoms ir mokesčiams, taikomiems kitiems vartotojų bankininkystės segmentams.

Besikeičianti palūkanų normų aplinka išlaisvina precedento neturinčias konkurencijos jėgas turtingųjų ir labai turtingų segmentų segmentuose. Pavyzdžiui, visi bankai dabar sumažino mokesčius klientams, investuojantiems į „Tesouro Direto“ (valstybės išleistas obligacijas privatiems asmenims). 

Daugelis eina toliau ir panaikina mokesčius už biržos produktus ir netgi kompensuoja biržos mokesčius. Taip pat daromas spaudimas dėl nuosavybės teise priklausančių fondų valdymo mokesčių. Pavyzdžiui, „Itau“ neseniai sumažino savo didžiausio nekilnojamojo turto fondo valdymo mokestį ir, atrodo, bankai patiria aktyvų ir reaktyvų mokesčių ir tarifų mažinimo ciklą.

Keista

Skaitmeninimas taip pat labai apsunkina Brazilijos bankų sistemos dinamiką: viena vertus, tai sukuria efektyvumą ir pigius modelius, ypač tarp „fintech“, kurių neapriboja fizinės ir palikimo išlaidos, į kuriuos dabartiniai operatoriai turi bent jau reaguoti, jei nesutampa.

Bet, galbūt klastingiau, skaitmeninės technologijos keičia ir patį žaidimo pobūdį. Jie žaidžia žaidimą, kurį įvertina vartotojų ir pajamų augimas. Pelningumas - ta nuostabi senamadiškų plytų ir skiedinių bankų vertinimo sistema yra antraeilis (geriausiu atveju). Daug geriau sukurti mastą, kurti atviras platformas, daugiausia dėmesio skiriant „paskutinės mylios“ valdymui (kalbant apie technologijas) ir nerimaujant dėl ​​pelningumo, kai jie tampa vienu iš dominuojančių finansinių centrų.

Dėl to dabartiniai rinkos dalyviai gali būti įstrigę, įstrigę tarp savo ilgalaikio instinkto neperžengti pozityvių ribų ir šių naujų baimės jausmų, kad neveikdami jie praras vienkartinį beprotišką brūkšnį kurdami Brazilijos platformas. ateitis.

Apskritai atrodo, kad Brazilijos bankų klientai iš abiejų kredito rizikos spektro galų ateinančiais metais mokės mažesnius tarifus ir rinkliavas - galbūt net tiek, kad suteiktų impulsą šių metų BVP prognozėms.

Viskas tiesiog taip neregėta.