ASV bankas M&A: sarkans karogs

Banku M&A ASV ir atgriezusies, un par to ir jāuztraucas. Kad Piektā trešā daļa maijā paziņoja, ka pērk Čikāgā bāzēto MB Financial, tā paziņoja par to, kas daudziem bija aizdomas par notikušo pēc tam, kad Federālās Rezerves atcēla slieksni, kas izraisīja dziļāku regulatīvo uzraudzību no aktīviem 25 līdz 100 miljardu ASV dolāru apmērā - lielākām bankām.

Tas var būt labas ziņas reģionālajiem spēlētājiem, kuri tagad var brīvi paplašināties un konkurēt ar lielākajām bankām, taču mazām bankām tā ir slikta ziņa. Pat ar banku palīdzības likumprojektu, kas maijā stājās spēkā, daži Dodd-Frank apgrūtinājumi, kurus Dodd-Frank piespieda mazākām bankām, vienkārši nav pietiekami daudz laika, lai dotu viņiem iespēju atkārtoti kalibrēt. Reģionu apvienošanās vilnis būs zārks mazajām bankām un krājaizdevu sabiedrībām.

Samazinās skaitļi

ASV nav vajadzīgas lielākas bankas - tām ir vajadzīgas mazākas bankas. Valsts ir zaudējusi 12,000 bankas pēdējo trīs gadu desmitu laikā, un kopš pēdējās recesijas, piemēram, trīs lielākās ASV bankas, piemēram, aktīvi, ir palielinājuši vietējo noguldījumu apjomu par vairāk nekā $ 2.4 triljoniem, kas ir palielinājies par 180%. Privātpersonām ir mazāka izvēle nekā jebkad agrāk - mazāks krājproduktu izvēle un mazāk konkurētspējīgu cenu aizdevumu izvēles.

Nav nejaušība, ka ASV banku skaits ir pieaudzis, jo spēlētāju skaits ir samazinājies. Tāpat nav pārsteigums, ka ietaupījumu līmenis ir zems - lielās bankas iekasē atvērtos krājkontos un nosaka augstus minimālos atlikumus, kurus maznodrošinātās mājsaimniecības vienkārši nevar atļauties. Parasti viņi arī nedarbojas mazākumtautību kopienās, kurām ir nepieciešami bankas pakalpojumi, lai izdzīvotu.

Nepieciešama diversifikācija

Banku M&A nav izdevīga ekonomikai. Finanšu iestāžu dažādošana ir nepieciešama, lai novērstu pieaugošo labklājības plaisu un atbalstītu mazo uzņēmumu izaugsmi, it īpaši, ja ir redzama lejupslīde. Viens no iemesliem, kāpēc Vācijas ekonomikai finanšu krīzes laikā klājās labāk nekā daudziem citiem, bija tās lielais finanšu iestāžu skaits. Valstī ir aptuveni 1,600 kredītiestāžu. Kad dažas Vācijas bankas nespēja aizdot, citas varēja, un tāpēc ekonomikai izdevās saspiesties.

Apvienotās Karalistes valdība pieņēma zināšanai. Tā ir mēģinājusi panākt banku sektora nostiprināšanos, atbalstot konkurējošās bankas - lai gan tam bija tikai ierobežoti panākumi. Tā ir izšķērdēta iespēja, ja banku regulējums ASV tiek atvilkts tikai, lai izveidotu vairāk lielu banku. Ir jāatbalsta arī mazas bankas un krājaizdevu sabiedrības.