Mazās bankas, par kurām jūs nekad neesat dzirdējuši, klusi virza tehnoloģiju pārņemšanu finanšu nozarē

Tā vietā, lai mēģinātu pārspēt strauji augošu finanšu tehnoloģiju jaunuzņēmumu vilni savā spēlē, mazo banku grupa izvēlas tiem pievienoties.

Šīs zema profila kopienas bankas mierīgi vada santehniku ​​zem miljardu dolāru fintech firmām, piemēram, Square, Stripe un Robinhood, veicot ikdienišķas banku darbības, piemēram, klientu noguldījumu turēšanu un aizdevumu parakstīšanu, savukārt tehnoloģiju uzņēmumi pārveido finansējumu digitālajam laikmetam.

Dažiem tas ir debesīs radīts sērkociņš. Šīs mazākās bankas ar nosaukumiem, piemēram, Cross River, Celtic, Sutton Bank un Evolve, apgalvo, ka tām nerūp vārds, bet gan jaunas uzņēmējdarbības jomas, jo patērētāji arvien vairāk pāriet uz mobilajām bankām. Un fintech uzņēmumiem, kas spēj piesaistīt jaunus klientus par zemām izmaksām, ir vajadzīga federālo regulatoru un kāda cita svētība, kas rīkoties ar naudu.

Plaukstošā fintech nozare tiek uzskatīta par galveno banku “traucēju”. Tehnoloģiju tēriņi ir radījuši spiedienu pat uz lielākajām bankām, kas cenšas konkurēt ar tādām kā JP Morgan apņemšanās 10.8. gadā tērēt tehnoloģijām 2018 miljardus dolāru. Dienvidu reģionālie giganti BB&T un SunTrust pagājušajā nedēļā paziņoja par 66 miljardu dolāru apvienošanos, kas padarīs tās. sestā lielākā ASV banka pēc aktīviem. Liels šī darījuma motivētājs bija nepieciešamība konkurēt tehnoloģiju jomā, sacīja abi vadītāji.

Kopienas bankas, kas sadarbojas ar fintech uzņēmumiem, ir atradušas veidu, kā to izdarīt bez smagas slodzes.

"Dažus gadus atpakaļ tika runāts par to, kā fintech grasās iznīcināt bankas," sacīja Džo Anna Barefoota, Hummingbird Regtech līdzdibinātāja un bijusī ASV valūtas kontroliera vietniece, kas regulē valstu bankas. "Pēdējos gados daudz vairāk tiek runāts par nepieciešamību sadarboties."

Pēc 2008. gada finanšu krīzes gan lielām, gan mazām bankām bija nepieciešama sejas korekcija. Saskaņā ar Federālās noguldījumu apdrošināšanas korporācijas datiem, komercbanku skaits pagājušā gada beigās ir samazinājies līdz 4,703, salīdzinot ar vairāk nekā 7,000 pirms desmit gadiem. 12,000. gadā bija vairāk nekā 1990 XNUMX banku. Kopš tā laika bankas ir bankrojušas vai kļuvušas par lielākiem konkurentiem.

"Visas bankas cīnījās pēc finanšu krīzes," sacīja Kārena Milsa, Hārvardas Biznesa skolas vecākā līdzstrādniece un bijusī ASV Mazā biznesa administrācijas vadītāja Obamas administrācijas laikā. "Kopienas bankām bija grūti atgūties, jo īpaši mazo uzņēmumu kreditēšanas jomā."

Fintech uzņēmumi aizpildīja tukšumu, ko atstāja dažas no šīm grūtībās nonākušajām bankām. Šie jaunie uzņēmumi joprojām virzās uz visu, sākot no kreditēšanas līdz mobilajiem maksājumiem un beidzot ar finanšu konsultācijām, maksimāli izmantojot patērētāju mainīgās uzvedības iespējas un pieķeršanos viedtālruņiem.

Dažas bankas to izmantoja kā iespēju savai “atdzimšanai”, sacīja Mills.

Starp tiem bija arī Evolve Bank & Trust. Banka tika izveidota 1925. gadā kā Pirmā štata banka, lai izsniegtu aizdevumus vietējiem lauksaimniekiem Krosa apgabalā, Arkanzasas štatā, aptuveni stundas brauciena attālumā no Tenesī robežas. Tā kļuva par Federālās noguldījumu apdrošināšanas korporācijas biedru 1934. gadā, kad prezidents Franklins D. Rūzvelts bija prezidents. 2005. gadā jauni īpašnieki to iegādājās un pārdēvēja.

Par laimi jaunajiem īpašniekiem, banka bija "maza un tīra", un tai nebija neviena no hipotēkas nodrošinātajām drošības problēmām, kas 2008. gadā sagrāva dažus tās līdziniekus, sacīja bankas priekšsēdētājs.

"Mēs redzējām, ka fintech nāk uz leju, un patiešām uztvērām to kā vēl vienu iespēju iegūt noguldījumus," nesenā intervijā sacīja Evolve Bank vadītājs Skots Lenuārs. "Mēs nolēmām no stratēģiskā viedokļa, kāpēc to neaptvert un nesadarboties ar viņiem?"

Saskaņā ar jaunāko CB Insights ziņojumu, finanšu tehnoloģiju nozares globālais finansējums 2018. gadā sasniedza jaunu rekordu. Saskaņā ar ziņojumu riska kapitāla naudas apjoms, kas ieplūst finanšu tehnoloģijās, pieauga līdz 39 miljardiem USD, kas ir vairāk nekā divas reizes vairāk nekā gadu iepriekš. Šobrīd visā pasaulē ir 39 fintech “vienradži” jeb privāti uzņēmumi, kuru vērtība pārsniedz 1 miljardu dolāru.

Hummingbird's Barefoot norādīja uz grūtībām, ar kurām saskaras mazākās bankas, lai neatpaliktu no mainīgās nozares: tās izmanto vecākas tehnoloģijas; to fiziskās filiāles izrādās mazāk nepieciešamas, jo patērētāji kļūst mobili; un tie ir ļoti regulēti.

Taču tiem ir arī dabiskas priekšrocības, kas padara tos pievilcīgus fintech jaunizveidotiem uzņēmumiem. Bankām jau ir klienti, to spēja pieņemt noguldījumus dod tām gatavu kaudzi zemu izmaksu līdzekļu, un tām jau ir regulatoru atļauja veikt banku darbību.

Evolve ar fintech saistītais bizness ir līdz šim visstraujāk augošais ar vairāk nekā 200 procentu noguldījumu pieaugumu katru mēnesi un gandrīz nekādu reklāmas izdevumu. "Mēs neesam Citi, mēs neesam Wells Fargo — mēs netērējam šo naudu, lai kļūtu par zīmolu, kas ir garš dārgs ceļš," sacīja Lenuārs.

Vēl viena nelielas bankas priekšrocība ir spēja ātri pārvietoties, sacīja Cross River Bank izpilddirektors Žils Geids, bijušais Barclays Capital un Bear Stearns investīciju baņķieris. Viņš sacīja, ka tikšanās ar lielu Volstrītas banku var ilgt vairākus mēnešus, un bankas hartas regulējuma apstiprināšana prasa vēl ilgāku laiku.

Cross River, kas sadarbojas ar tādiem fintech uzņēmumiem kā Coinbase un RocketLoans, sākās aptuveni tajā pašā laikā, kad Evolve. Kā banka, kas ir atbildīga par nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas un iekšējās grāmatvedības kontroles noteikumu ievērošanu, Cross River ir nozīmīga fintech nozares veidošanās procesā.

Banku regulatori sagaida, ka viņi būs tie, kas pārbaudīs, vai fintech jaunizveidotie uzņēmumi ievēro noteikumus, kas bieži vien nozīmē biznesa atteikšanos. Pagājušajā gadā Cross River parakstīja 250 neizpaušanas līgumus par daudzfunkcionāliem aizdevumiem un noslēdza tikai 14 jaunus fintech partnerus. Viņš teica, ka process var būt pašatlasošs.

"Procesa rezultātā platformas tiek iznīcinātas, jo tām ir jāīsteno atbilstība, citas pazūd tikai tāpēc, ka tām tika liegts finansējums vai tām nebija atbilstošas ​​kontroles," sacīja Geids.

Lai pieņemtu klientu noguldījumus Amerikas Savienotajās Valstīs, uzņēmumam ir nepieciešama federālā noguldījumu apdrošināšana. Tas ir elitārs klubs, kas dedzīgi nemeklē biedrus.

"Nebankām ir ļoti grūti, ja ne neiespējami iegūt kontu Fed," sacīja Amiass Geretijs, QED Investors partneris un bijušais ASV Finanšu ministrijas sekretāra palīga pienākumu izpildītājs. "Ar to jūs varat piekļūt Fed kontrolētajai maksājumu sistēmai."

Līdz ar to kopienas bankām, kas sadarbojas ar fintech uzņēmumiem, pagaidām ir mazliet elpot, taču pastāv konkurence. Valūtas kontroliera birojs pieņem pieteikumus valsts fintech hartai, kas aģentūrai sniegtu tiešāku pārraudzību, nevis regulētu to partnerbankas.

"Ir neērti regulēt šos fintech uzņēmumus netieši, tāpēc ir doma, ka, ja mēs tiem piešķiram hartu, mēs varam tos regulēt tieši ar lielāku skaidrību," sacīja Geretijs.

Uzņēmumi var arī pieteikties par rūpniecisko aizdevumu uzņēmumu vai ILC, kas ļauj nebankām aizdot naudu, izsniegt patēriņa un komerciālus aizdevumus un pieņemt federāli apdrošinātus noguldījumus. Wal-Mart 2000. gadu sākumā smagi cīnījās par iecelšanu, taču atteicās no pieteikuma, jo banku ierēdņi, sargsuņu grupas un likumdevēji reaģēja uz to.

Pavisam nesen fintech maksājumu uzņēmums Square atkārtoti iesniedza FDIC īpašu ILC licenci, kas cita starpā ļautu pieņemt valdības apdrošinātus noguldījumus. Pirmo pieteikumu tas izvilka jūlijā, taču uzņēmumam jau toreiz bija skaidrs, ka tas plāno atkārtoti iesniegt pieteikumu pēc tam, kad tas varētu "grozīt un stiprināt" pieteikumu.

Square, kuru vada Twitter dibinātājs Džeks Dorsijs, jau ir mazo uzņēmumu aizdevumu daļa, izmantojot Square Capital, kas darbojas ar Celtic Bank starpniecību Soltleiksitijā, Jūtā.

Varo Money, tikai mobilajām ierīcēm paredzēta banku jaunuzņēmums, iegāja vēsturē kā pirmais fintech uzņēmums, kas saņēmis provizorisku apstiprinājumu nacionālās bankas hartai no OCC. Saskaņā ar izpilddirektora teikto, viņiem joprojām ir nepieciešams pilns aģentūras apstiprinājums, kā arī FDIC apstiprinājums.

Varo līdzdibinātājs un izpilddirektors Kolins Volšs vadīja Eiropā lielāko patēriņa kredītkaršu un maksājumu karšu uzņēmumu American Express. Viņš teica, ka zina, ka process nebūs viegls, un tas joprojām paļaujas uz savu banku partnerību, līdz tiek pabeigti apstiprinājumi. Bet tā gribēja iziet pati no sevis.

"Sadarbībā jūs esat bankas panākumu cienīgs, viss, ko viņi var darīt pareizi vai nepareizi, kas varētu ierobežot jūsu panākumus," sacīja Volšs, kurš bija arī Londonas Lloyd's Banking Group rīkotājdirektors. "Es domāju, ka šeit galvenā lieta ir kontrolēt savu likteni — mēs vēlējāmies plašāku atļauju kopumu."

Citi fintech uzņēmumi mazāk vēlas pamest savas bankas attiecības. Chime, banka, kas darbojas tikai tiešsaistē, sacīja, ka tā varētu apsvērt iespēju izvēlēties banku pakalpojumu. Taču pagaidām izpilddirektors Kriss Brits sacīja, ka var koncentrēties uz platformas veidošanu un klientu pieredzes veidošanu.

“Kļūšana par banku šobrīd mums nav bijusi galvenā prioritāte,” sacīja Brits, bijušais Green Dot and Visa vadītājs pirms Chime līdzdibināšanas. "Es varētu iedomāties, ka laika gaitā tas ir kaut kas, ko mēs varētu vēlēties izpētīt, un mēs redzam, ka citi uzņēmumi pēta šo jēdzienu."

Lielākajai daļai regulatoru tā ir pilnīgi jauna teritorija. Tā kā finanšu krīze vairumam amerikāņu ir svaigā prātā, viņi uzmanīgi neatver slūžas pārāk ātri. ASV latiņa ir īpaši augsta, un fintech uzņēmumiem, kas vēlas kļūt par banku, ir jāpierāda, ka viņi spēj nodrošināt drošību un stabilitāti.

"Regulatori to ilgi aplūkos un jautās:" Kas šo lietu vada?'," sacīja Donalds Pauels, bijušais FDIC priekšsēdētājs. "Jums jāiet pa priekšējām durvīm, nevis pa aizmugurējām durvīm vai sānu durvīm."

Apvienotā Karaliste ir atvērtāka "izaicinošām bankām". Konkurences un tirgu iestāde jeb CMA atviegloja šiem jaundibinātajiem uzņēmumiem ienākšanu banku mazumtirdzniecības tirgū pēc 2008. gada, ļaujot tādām firmām kā Revolut pārsniegt miljardu dolāru novērtējuma atzīmi. Mobilā banka šā gada sākumā paziņoja, ka plāno paplašināties ASV un Kanādā.

Šķiet, ka bankas, fintech uzņēmumi un regulatori apzinās zināmas negatīvās puses. Cross River's Gade teica, ka tāpat kā jebkurā ekonomikas ciklā "kādā brīdī būs krīze". Risks, kas saistīts ar to, ir jebkāda "izplatīšanās" un "stigmas risks" kļūst par regulatoru uzmanības centrā.

"Ir labi aktieri un ir slikti aktieri — ir tendence tos visus apvienot kopā," sacīja Gade. "Mēs tikai vēlamies pārliecināties, ka regulatori pēkšņi neizrauj paklāju no visiem un neliedz piekļuvi kredītiem, jo ​​tas ir sliktākais, kas var notikt."

Cross River izsniedz aizdevumus, dažas dienas glabā tos savās grāmatās un pēc tam pārdod Volstrītā. Tas ir līdzīgs sākotnējais-pārdošanas modelis, kas pirms desmit gadiem paklupa finanšu nozarei. Bet, lai gan jebkura neveiksme ķēdē ietekmētu iesaistītās puses, to atslābt nebūtu pārāk sarežģīti.

Lielāks risks ir tāds, ka daudzi no šiem fintech uzņēmumiem nav pastāvējuši lejupejoša ekonomikas cikla laikā. Šie jaunuzņēmumi daudzos gadījumos ir sasnieguši klientus, kas atrodas tālāk kredītlīknē, un ir atraduši dedzīgu aizņēmēju un investoru kopumu.

Nozarē privātpersonu aizdevumu atlikumi pēdējos gados ir palielinājušies. Saskaņā ar TransUnion datiem kopējais apjoms no 72. gada līdz 2005. gadam palielinājās par 2018 procentiem. Bilances 69.4. gadā bija aptuveni 2005 miljardi ASV dolāru, bet pagājušajā gadā tas sasniedza 119.9 miljardus ASV dolāru.

Fintechs ātri veido lielāku daļu no šīs kopsummas.

Saskaņā ar TransUnion datiem 2017. gadā fintechs veidoja 36.2 procentus no nenodrošināto privātpersonu aizdevumu atlikumiem, salīdzinot ar mazāk nekā 1 procentu 2010. gadā. Bankas ir devušās pretējā virzienā. Pirms deviņiem gadiem viņi izsniedza 34.1 procentus no šādiem kredītiem, bet 2017. gadā – 26.4 procentus.

Pat ja nepieļautu kādu ekonomisku katastrofu, pieprasījums pēc šiem lielāka ienesīguma aizdevumiem varētu izsīkt. "Tā ir spēle ar muzikāliem krēsliem, bet, ja mūzika apstājas, kam paliek kredīts?" sacīja Sandjego bāzētās Silvergeitas bankas izpilddirektors Alans Leins. "Ikvienam, kurš tur šos patēriņa kredītus, ir jābūt gatavam iestrēgt ar aizdevumiem, jo ​​process var apstāties."

BTIG analītiķis Marks Palmers sacīja, ka pieaugošās procentu likmes varētu likt institucionālajiem investoriem pievērsties citiem lielāka ienesīguma parādiem, nevis fintech aizdevumiem. Viņš teica, ka uzņēmumam BTIG ir Square pārdošanas reitings, jo tas ir iespējams pakļauties kredītu tirgiem. Jebkādas “žagas” kredītu tirgū izraisītu Square Capital palēnināšanos.

"Ir vispārpieņemts, ka esam kreditēšanas cikla vēlīnā stadijā un ka daudzi investori ir piesardzīgāki attiecībā uz kreditēšanu kopumā un jo īpaši aizdevumiem maziem uzņēmumiem," sacīja Palmers.

Lai gan iespējama šo fintech pieņemšana banku jomā varētu nozīmēt mazāk iespēju kopienas bankām, Niks Rozenbergs, Metropolitan Commercial Bank viceprezidents un globālās maksājumu grupas vadītājs, saka, ka viņš neuztraucas. Viņš to salīdzināja ar došanos pie friziera.

"Dienas beigās jūs varat nogriezt sev matus, taču neviens nepārstātu tikties ar frizieri, jo vēlas, lai tas tiktu izdarīts pareizi," sacīja Rozenbergs. "Banku darbība ir stingri regulēts tirgus, un lielākā daļa cilvēku saprot, ka tam ir nepieciešams partneris ar pieredzi."

Banka sadarbojas ar kriptovalūtu kompānijām, piemēram, Coinbase, par ko Rozenbergs teica, ka pirms 10 gadiem viņi nekad nevarēja iedomāties.

"Mēs tikai turpināsim ieviest jauninājumus un strādāt ar saviem fintech klientiem," sacīja Rozenbergs. "Protams, ja konkurence palielināsies, mums būs jāatrod nākamā lielā lieta."

Green Dot, lielākajam priekšapmaksas debetkaršu pārdevējam, ir sava bankas harta, un tas veic aizmugures banku pakalpojumus Uber, Stash un citiem. Seth Ross, biznesa attīstības vadītājs, uzsvēra, cik sarežģīta ir fintech finansiālā puse. Daudziem jaunizveidotiem uzņēmumiem nav laika vai naudas plūsmas, lai to izdomātu.

"Cilvēki par zemu novērtē mūsu finanšu sistēmu — tā ir salīdzinoši sarežģīta," sacīja Ross, bijušais American Express biznesa attīstības viceprezidents. "Ir daudz regulējošo režīmu, un es domāju, ka pastāv ievērojams risks, ko var atrisināt, sadarbojoties ar partnerbanku."

Tas, ko fintechs saka, ka viņi dara, ir klientu piesaistīšana no Volstrītas lielākajām bankām. Chime sadarbojas ar The Bancorp Bank, lai piedāvātu uzkrājumu un debetkartes bez maksas. Tās izpilddirektors teica, ka daudzi viņu klienti pāriet no tradicionālajām bankām.

"Mēs viņus īsti neuzskatām par partneriem, un mēs neesam pētījuši šādas attiecības," sacīja Chime izpilddirektors Kriss Brits. “Mēs pārņemam darījumus no lielajām bankām, kas iekasē 5 $ par krājkontu vai 40 $ par overdrafta maksu.

Un Volstrītai pie apvāršņa ir citas rūpes. Ja tehnoloģiju giganti, piemēram, Amazon un Apple, turpinās virzīties uz tirgu, bankām var būt pilnīgi jauna konkurentu flote.

"Mēs esam pietiekami veikli, lai uzvarētu šajās sacīkstēs," sacīja Cross River's Gade.