Bankas nodod negatīvas likmes sāpēm noguldītājiem

Jyske Bank 20 augustā paziņoja, ka tā sāks iekasēt no turīgiem privātiem klientiem līdz 60 bāzes punktiem par noguldījumiem, kas pārsniedz DKK7.5 miljonus (USD 1.12 miljoni).

Vairāk uzmanības nekā parasti pēkšņi ir pievērsta Dānijas trešajai lielākajai bankai, jo izpilddirektors Anderss Dams intervijā, kas tika pārraidīts bankas investoru attiecību vietnē, atteicās izslēgt negatīvu noguldījumu procentu likmju piemērošanu regulāriem privātiem klientiem.

"Mēs ceram, ka tas nebūs vajadzīgs, bet mēs nevaram apsolīt, ka tas nebūs," viņš teica.

Negatīvas likmes gandrīz nav jaunas. Danmarks Nationalbank bija viena no pirmajām centrālajām bankām, kas tās ieviesa 2012 jūlijā, baidoties, ka eirozonas krīzes pārpalikums varētu paaugstināt Dānijas kronu.

Jyske negatīvās likmes korporatīvajiem noguldītājiem sāka nodot pirms trim gadiem.

Tomēr tas, kas kādreiz šķita netradicionālas monetārās politikas pagaidu posms, tagad sāk izskatīties pastāvīgs. Ārkārtas izmitināšana nav pamudinājusi pašpietiekamu atveseļošanos, pat ne ASV, kur Fed tagad vēlreiz samazina likmes, daudz mazāk eirozonas.

“Tirgus gaidas vasarā norāda uz negatīvām procentu likmēm nākamajiem astoņiem gadiem,” saka Dam. Viņš skaidro: "Personīgie noguldījumi mums rada lielus zaudējumus, tāpēc mums ir jārīkojas."

Visā Eiropā, gan eirozonā, gan ārpus tās bankas cīnās par to, kā iekasēt klientus no sloga, pieņemot viņu naudu depozītā, ko viņi reiz vērtēja kā stabilu finansējuma veidu.

Džeimss fon Moltke, Deutsche Bank finanšu direktors, analītiķiem norādīja, ka tā otrā ceturkšņa ieņēmumu pieprasījums ir tiesisks ierobežojums pret negatīvu likmju pārnešanu, taču konta vai depozīta maksas to piedāvā.

"Acīmredzot mēs strādājam, lai kompensētu procentu likmju ietekmi, it īpaši tagad, ja mēs un nozare saskaramies ar periodu, kad procentu likmes ir zemākas, un tas prasa ļoti dažādas darbības," saka Von Moltke.

Viņš turpina pieminēt iespējamo “maksu ieviešanu pret kontiem, kas vairs faktiski nemaksā par sevi, pamatojoties uz saistībām, vai arī to darot pa klientu segmentiem, kur ir vairāk iespēju nodot negatīvās likmes klientiem”.

Negatīvās noguldījumu procentu likmes Eiropas Centrālajā bankā (ECB) šī gada jūnijā pagāja piecu gadu jubilejā. Gada griezumā eirozonas bankas maksā 7.6 miljardus euro ECB par noguldījumu atlikumu, bet Vācijas, Francijas un Nīderlandes bankas maksā 70% no šīm maksām savā starpā.

Tā kā ekonomikas perspektīva atkal kļūst tumšāka, visās 20 valstīs pastiprinās spiediens iekasēt klientus par noguldījumu glabāšanu, par kuriem bankas savulaik - šķiet tagad tik traki - apmaksāti viņiem.

Nākamā visvairāk skartā ir Šveice, kur Šveices Nacionālā banka tagad iekasē 75bp no pārpalikušajiem noguldījumiem, gandrīz divas reizes pārsniedzot 40bp ECB noteiktās nodevas, lai arī to kompensē ar atbrīvojumu, kas nepārsniedz Šveices banku obligāto rezervju prasību 20 reizes.

Tidjane Thiam, Credit Suisse izpilddirektore, jūlija beigās brīdināja klientus par sagatavošanos gadījumiem, ja centrālās bankas noguldījumu procentu likmes vēl vairāk nonāks negatīvā teritorijā.

"Mēs veiksim pasākumus, lai aizsargātu tīros procentu ienākumus, kas attieksies uz noguldījumiem un par kuriem paziņos Šveices banka," viņš teica. "Mēs to darīsim atbildīgi un mērķtiecīgi, bet mēs to darīsim, un tas palīdzēs NII."

Iekasēt klientus par noguldījumiem, nevis maksāt par tiem, ir vienkārši vēl viens veids, kā pateikt, ka banka nevēlas noguldījumus.

Tas joprojām šķiet ziņkārīgs.

Euromoney domā atpakaļ uz interviju pirms diviem gadiem ar Stjuartu Gulliveru, kad viņš nāca līdz sava HSBC izpilddirektora laika beigām.

"Cilvēki ir kritizējuši mūs par pārāk zemu avansu un par augstu noguldījumu līmeni," toreiz mums teica Gullivers. “Kad mēs Anglijas Bankā viņus varēja novietot tikai Apvienotajā Karalistē uz nulli un tādējādi noguldījumu likmes iestatīja uz nulli, klienti mums tomēr deva vairāk, jo viņi to redzēja kā stiprības norādi.

“Bet es nenovērsīšu noguldījumus. Es nekad nevēlos pateikt klientiem: "Mēs nevēlamies jūsu naudu šonedēļ: atgriezieties nākamajā nedēļā, mēs to varētu vēlēties." "

Šī domāšana tagad sāk izskatīties vecmodīga.

Viens veids, kā saglabāt klientus, protams, un kompensēt noguldījumu zaudēšanas zaudējumus, ir bankām darboties ar atvērtu platformu, kas ļauj šiem klientiem ievietot līdzekļus citu banku uzkrājumu produktos, kas, iespējams, par tiem maksā.

Tātad 19 augustā noguldījumu risinājumi, atvērto banku pionieris un vadošā krājnoguldījumu starptautiskā platforma, paziņoja, ka Lielbritānijas banka Close Brothers savā Šveices tiešajā B2C kanālā Savedo piedāvās krājnoguldījumu produktus.

Close Brothers ir ilgstošs klients, kurš Vācijā, izmantojot noguldījumu risinājumus, ir izplatījis uzkrājumu produktus kā zemu izmaksu izplatītājs. Tajā skaidri ir redzams viens skatiens uz Brexit un to, kā nodrošināt finansējumu tās Īrijas aizdevumu grāmatai.

Šveicē darbojas lieli noguldījumu fondi eiro un ASV dolāros, kā arī Šveices frankos.

Maksas par katru valsti: vissmagāk cieta Šveices, Vācijas un Francijas bankas

Avots: ECB, Nacionālās centrālās bankas, Eidgenössische Steuerverwaltung, Depozītu risinājumi

Laikā, kad bankas Šveicē nemaksā procentus par eiro krājkontiem, Close Brothers piedāvās Šveices klientiem viena gada termiņu ar 0.70% procentiem, 1.5 gada termiņu ar 0.90% procentiem, divu gadu termiņu ar 1.00. % procentu un trīs gadu termiņš ar 1.05% procentiem. Tās būs tirgū vadošās likmes.

Grūti iedomāties labāku piemēru tam, kā mainīgā cenu dinamika un jaunās tehnoloģijas pārveido banku depozītu tirgu, nekā Apvienotās Karalistes banka, kas piesaista eiro noguldījumus, izmantojot Šveicē esošo nebanku platformu.

Un tajā pašā dienā, kad Jyske Bank sāka aicināt pārtikušos klientus uz sanāksmēm, lai apspriestu viņu noguldījumu izmaksas virs DKK 7.5 miljoniem, noguldījumu risinājumi paziņoja, ka tās jaunākā partnerbanka Vācijā būs Merck Finck Privatbankiers, kuras konsultanti tagad klientiem piedāvās piekļuvi trešo personu banku noguldījumi.

“Aizvien vairāk banku ietekmē negatīvas likmes,” Tims Sīverss, Depozītu risinājumu vadītājs un dibinātājs, stāsta Euromoney.

„Mēs strādājam ar speciālistiem, kas apkalpo lielvērtīgus klientus, un pat viņiem šo klientu liekās likviditātes pārvarēšana ir kļuvusi par izaicinājumu.

"Mēs esam noslēguši līgumus ar trim citiem partneriem, kas darbojas telpā ar lielu neto vērtību, un mēs ceram, ka mēs par to paziņosim publiski līdz gada beigām."

Tomēr tirgus, kurā noguldījumu risinājumi ir guvuši lielākos draudus - starpinot 14 miljardu euro noguldījumu plūsmas tikai divos B2C kanālos, pat neskaitot darījumus starp partnerbankām, kurās tieši iekļauta tā pati pamatā esošā tehnoloģija - atrodas mazākos noguldījumos, kurus aizsargā nacionālās apdrošināšanas shēmas.

Lielās ielu bankās Vācijā un citur šie noguldījumi kādreiz bija galvenā cīņas vieta. Challenger bankas, piemēram, ING, parasti uzvarēja klientus ar augstākām noguldījumu likmēm un pēc tam mēģināja savstarpēji pārdot rentablākus papildu pakalpojumus.

Atvērta banku darbība ir veids, kā vēsturiskie operatori atdod sevi, saglabājot primārās attiecības ar klientu.

"Bezprocentu atlikumi galvenajos bankas kontos, kur mājsaimniecības ņem algu un maksā rēķinus, īsti nav noguldījumu tirgū, kur vidējais biļešu lielums, ko mūsu platformas izmanto, ir 40,000 eiro," saka Sievers.

"Mūsu platforma ir līdzeklis bankām, lai aizstāvētu to, ko viņi patiešām vēlas saglabāt, kas ir attiecības ar klientiem, vienlaikus nododot kādu biznesu, kas kādreiz bija diezgan konkurētspējīgs un tagad var būt dārgs."

Viņš piebilst: “Tam vienmēr ir bijusi liela jēga. Bet negatīvās procentu likmes tagad palielina steidzamības sajūtu dažās bankās, lai to padarītu par augstāku prioritāti. ”

Noguldījumu risinājumi ir ilgi sadarbojušies ar Deutsche Bank.

Sievers saka: “Deutsche Bank sāka piedāvāt savu noguldījumu tirgu 300,000 klientiem par sava starpniecības izpildes daļu maxblue, pēc tam to pakāpeniski izlaižot astoņiem miljoniem tiešsaistes banku un filiāļu klientu. Tātad, mums ir laba pieredze, kā tas atbilst galvenajiem darbības rādītājiem. ”

Tomēr, lai arī noguldījumu risinājumi piedāvā intriģējošu tehnisko risinājumu bankām, lai samazinātu klientu noguldījumu finansiālo slogu, nenovirzot klientus prom, diez vai tā ir sudraba lode.

Deflācija

Aiz visām bažām, kas saistītas ar likmju nonākšanu negatīvā teritorijā, nākamo 18 mēnešu palēnināšanās un tirgus kritums slēpj deflācijas šausmas.

Jyske Bank Dam ir acīmredzami noraizējies par Dānijas klientiem, kas pārējā gadā pārdod no ieguldījumiem tirgos gan mājās, gan ārvalstīs, uztraucoties par lejupslīdi un krahu.

“Ja dāņi satraucas un pārdod savas ieguldījumu vienības mūsu ārvalstu filiālēs, miljardi atgriezīsies Dānijā,” saka Dam. Un tāpēc banka zīmē līniju.

"Ja šī nauda plūst atpakaļ lielās summās, tai būs negatīva procentu likme, ja tā nonāk pie pieprasījuma depozīta Jyske Bank," saka Dam.

Ja iestājas lejupslīde un pieaug kredīta izmaksas, viņš nevēlas zaudēt naudu gan noguldījumiem, gan kredītiem.

Protams, ja deflācija būtu jāturpina, skaidra nauda ir ķēniņš. Investoriem, kuri sagaida šo iznākumu vai vienkārši uzskata to par pietiekamu risku, lai to būtu vērts ierobežot, skaidras naudas piesaistīšana būtu pilnīgi racionāla.

Dam un jebkuram citam bankas izpilddirektoram būtu jāuztraucas par daudz lielākām lietām, tai skaitā milzīgu saistību nepildīšanu un banku sabrukušo vērtību sabrukšanu.

Tātad, cerēsim, ka tas tā nenāks, un uzmundrināsim negatīvās likmes.

PIEZĪME: Vai jūs vēlaties profesionāli tirgoties forex? tirdzniecība ar mūsu palīdzību Forex robots izstrādājuši mūsu programmētāji.
Signal2forex atsauksmes